Oportunidades de inversión en 2025: ¿Qué empresas merecen atención?

Tras la histórica subida de 2024, los mercados financieros de 2025 están en constante cambio. La política comercial del nuevo gobierno de EE. UU. ha generado turbulencias: aranceles del 50% a la UE, del 55% a China y del 24% a Japón, una serie de medidas que han provocado volatilidad en las bolsas globales. En medio del pánico, el oro superó los 3300 dólares por onza alcanzando un máximo histórico, y los capitales buscan refugio.

Pero el ánimo del mercado ya se está estabilizando gradualmente. Tras las ventas de primavera, los principales índices han vuelto a niveles históricos. En medio de esta incertidumbre, hemos elaborado una lista de empresas para ayudar a los inversores a encontrar oportunidades de crecimiento sólido en medio de la volatilidad.

Las cinco principales oportunidades de inversión, que merecen atención especial

En un contexto de crecimiento económico global débil y aumento de las tensiones comerciales, es especialmente importante escoger empresas competitivas, con finanzas sólidas y fuerte capacidad de innovación. Las siguientes cinco empresas representan diferentes oportunidades en distintos sectores.

Novo Nordisk (NVO): El rey de la innovación médica

Esta compañía danesa domina en el tratamiento de la diabetes y la obesidad. En 2024, sus ventas crecieron un 26% hasta 29.040 millones de coronas danesas (aproximadamente 42.1 mil millones de dólares), pero en marzo de este año su valor cayó un 27% debido a una mayor competencia — una oportunidad para los inversores en valor.

La empresa ha realizado dos movimientos clave para consolidar su posición en el mercado: en diciembre pasado, adquirió Catalent por 16.500 millones de dólares para ampliar su capacidad de producción; en marzo, firmó un acuerdo con Lexicon para obtener los derechos del medicamento LX9851, por 1.000 millones de dólares. Estas acciones fortalecen su pipeline de innovación. Aunque el nuevo medicamento CagriSema no cumplió expectativas, su terapia combinada de GLP-1 y amiloide mostró en estudios preliminares una reducción de peso del 24%, demostrando una fuerte capacidad de I+D. A pesar de la competencia, Novo Nordisk mantiene un margen de beneficio del 43%, y la demanda global de tratamientos para la pérdida de peso sigue creciendo, sustentando su potencial de beneficios a largo plazo.

LVMH (MC): El punto de inflexión en la recuperación del lujo

Este gigante francés reúne marcas de primer nivel como Louis Vuitton, Christian Dior, Bulgari, y abarca moda, perfumes, joyería, vinos y más. En 2024, sus ingresos alcanzaron 84.7 mil millones de euros, con un beneficio operativo de 19.6 mil millones, y un margen del 23.1%, demostrando su fortaleza.

Pero su desempeño en 2025 genera preocupación: en enero, su valor cayó un 6.7%, y en abril, otro 7.7%. En el primer trimestre, sus ingresos fueron de 20.300 millones de euros, un descenso del 3% respecto al año anterior, aunque superando algunas expectativas, el ritmo de crecimiento fue débil. Los aranceles del 20% en EE. UU. (que luego se ajustaron al 10%, con amenazas de subir al 50%) presionaron aún más su cotización, ya que EE. UU. representa una parte significativa de sus ventas.

No obstante, la capacidad de adaptación de la compañía es notable. Su plataforma de inteligencia artificial Dreamscape se usa para precios personalizados y experiencias de consumo, y la expansión digital avanza rápidamente. Además, en Japón, sus ventas en 2024 crecieron en doble dígito; en Oriente Medio, un 6%; y en India, ya tiene planes para nuevas tiendas. Estos mercados en crecimiento pueden sostener la demanda futura. La corrección actual puede ser una oportunidad para inversores a largo plazo.

ASML (ASML): La clave en la fabricación de chips

La empresa holandesa domina el mercado de máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV), esenciales para fabricar chips avanzados, y su posición es indiscutible. En 2024, facturó 2.83 mil millones de euros, con un beneficio neto de 760 millones, y un margen bruto del 51.3%. En el cuarto trimestre, sus ingresos superaron expectativas con 930 millones de euros, y en el primer trimestre, 770 millones, con un récord de margen bruto del 54%. La guía para todo el año es de 32 a 35 mil millones de euros.

A principios de año, su cotización cayó un 30%, principalmente por varios factores: grandes clientes como Intel y Samsung redujeron inversiones en equipos de chips avanzados; el avance tecnológico de empresas chinas de litografía representa una amenaza potencial; y el 15 de enero, Holanda amplió las restricciones de exportación, lo que se espera reduzca las ventas a China en un 10-15%.

A pesar de estos desafíos, la posición de ASML en el mercado sigue siendo sólida. La demanda de chips para inteligencia artificial y computación de alto rendimiento asegura el valor a largo plazo de sus máquinas EUV. La compañía continúa invirtiendo en innovación y expansión de capacidad, y esta corrección en el precio ofrece una entrada atractiva para quienes apuestan por el futuro del semiconductor.

Microsoft (MSFT): La doble palanca de la nube y la IA

Este gigante tecnológico, con Windows, Office, Azure y su alianza con OpenAI, se ha convertido en uno de los principales proveedores de IA generativa empresarial. En 2024, sus ingresos alcanzaron 245.100 millones de dólares (un 16% más), con un beneficio operativo de 109.400 millones (un 24% más), y un beneficio neto de 88.100 millones (un 22% más), mostrando un fuerte impulso de crecimiento.

Pero a principios de 2025, su valor retrocedió un 20 desde máximos históricos, tocando un mínimo de 367.24 dólares el 31 de marzo, con una caída acumulada en el primer trimestre del 11%. La desaceleración en el crecimiento de Azure, junto con las tensiones comerciales, el aumento de tasas y las investigaciones regulatorias por monopolio en servicios en la nube y ciberseguridad, afectaron su cotización.

No obstante, su estrategia de inversión sigue firme. En marzo, presentó resultados sólidos del tercer trimestre fiscal: 70.100 millones de dólares en ingresos, con un margen operativo del 46%, y un crecimiento del 33% en Azure y otros servicios en la nube. Para sostener su estrategia de IA, invierte cantidades récord y, entre abril y julio, anunció la reducción de 15.000 empleos para optimizar recursos y concentrarse en IA. A pesar de los desafíos, su base financiera es sólida, y su apuesta por IA y la nube continúa siendo una oportunidad para obtener exposición a empresas líderes a valoraciones atractivas.

Alibaba (BABA): El potencial de rebote de la tecnología china

Este gigante chino del comercio electrónico y la computación en la nube opera Taobao, Tmall y AliExpress, y domina el ecosistema digital local. Anunció un plan de inversión de 52 mil millones de dólares en IA y infraestructura en la nube en tres años, y lanzó cupones de consumo por 5 mil millones de RMB para estimular la demanda interna.

En el trimestre que finalizó en diciembre de 2024, sus ingresos fueron de 280.200 millones de RMB (un 8% más); en el trimestre hasta marzo de 2025, 236.450 millones, con un crecimiento del 22% en beneficios ajustados y un 18% en su división de inteligencia en la nube. Pero en enero, por preocupaciones sobre sus gastos en IA y nube, tensiones comerciales y la desaceleración económica en China, su valor cayó un 35% respecto a los máximos de 2024.

Luego, experimentó una gran volatilidad: en febrero, subió más del 40% junto con las acciones de IA, pero en marzo, tras presentar resultados considerados débiles, cayó un 7%. Aunque a corto plazo enfrenta presión, comprar en precios bajos puede ofrecer recompensas sustanciales en el futuro.

Cómo construir la cartera de inversión para 2025: panorama de 15 empresas

Además de las cinco principales, hemos seleccionado otras 10 empresas que merecen atención:

Sectores de energía, finanzas, tecnología y consumo ofrecen oportunidades de inversión. La energética ExxonMobil se beneficia de los altos precios del petróleo y la disciplina financiera; el financiero JPMorgan, por su posición como mayor banco de EE. UU., tasas altas y diversificación; en tecnología, TSMC, Nvidia y Apple representan las principales tendencias en IA y semiconductores.

Cómo seleccionar estas empresas para construir la cartera de 2025

En un escenario de aumento del proteccionismo y de incertidumbre global, los inversores deben adoptar estrategias claras para gestionar riesgos y aprovechar oportunidades.

La diversificación es clave. Es importante cubrir diferentes sectores (tecnología, consumo, energía, salud) y regiones (EE. UU., Europa, Asia) para mitigar riesgos específicos. En un contexto de tensiones comerciales, priorizar empresas con posición sólida en su mercado local y modelos de negocio menos dependientes del comercio internacional.

Buscar empresas con finanzas sólidas y fuerte innovación. En tiempos de volatilidad, las compañías con flujo de caja fuerte, baja deuda y fuerte inversión en I+D suelen resistir mejor. Sectores como IA, computación en la nube y vehículos eléctricos ofrecen crecimiento estructural más allá de ciclos cortos.

Vigilar las políticas macro y la geopolítica. Cambios en políticas comerciales, tasas de interés y conflictos regionales influirán en los mercados. Mantenerse informado y ajustar la cartera con flexibilidad será clave para el éxito en 2025.

Cómo invertir en 2025: reflexiones sobre el momento actual

El repaso de la euforia de 2024 y el giro repentino en 2025 ofrecen una lección importante: los rendimientos históricos no garantizan resultados futuros. En un año lleno de incertidumbre y volatilidad, decisiones racionales, equilibradas y fundamentadas son la mejor protección.

Recomendaciones clave:

Primero, construir una cartera diversificada en diferentes sectores y regiones. Segundo, equilibrar riesgos potenciales con activos refugio como bonos o oro. Tercero, evitar ventas por pánico: la historia muestra que las caídas fuertes suelen ser puntos de rebote. Finalmente, seguir de cerca la política, economía y conflictos regionales, ya que la información es poder para prepararse.

El camino de inversión en 2025 estará lleno de obstáculos, pero también de oportunidades reales. Las empresas que lideran en su sector, con finanzas sanas y capacidad de innovación, generarán beneficios a largo plazo, independientemente de las fluctuaciones a corto plazo. Ahora es el momento de identificar esas empresas y construir posiciones con valoraciones competitivas.