Comprende la oferta y la demanda para una inversión más inteligente

La decisión de invertir con éxito no es cuestión de suerte o nacionalidad, sino de comprender los principios básicos que impulsan el mercado. Uno de los principios más importantes es la oferta y la demanda, que es la fuerza que determina la dirección de los precios de todos los activos, desde acciones hasta bienes de consumo.

Conceptos básicos: ¿Cómo impulsan la oferta y la demanda el mercado?

En cada segundo que abres una aplicación de trading, no solo estás mirando números en la pantalla al azar, sino que estás viendo el resultado del enfrentamiento entre dos fuerzas: los compradores que desean adquirir un activo (demanda) y los vendedores que quieren desprenderse de ese activo (oferta).

Cada vez que los compradores aumentan su impulso, el precio sube. Cuando los vendedores presionan más, el precio baja. Pero el mecanismo que hay detrás es más complejo de lo que parece.

Significado y papel: ¿Qué son la oferta y la demanda?

Entender la demanda (Demand) antes

Demanda es la cantidad de un activo que los compradores desean adquirir a diferentes precios. Cuando graficamos estos datos, obtenemos la curva de demanda (Demand Curve), que tiene una pendiente descendente, lo que indica que:

Precio más alto = menor cantidad demandada

Precio más bajo = mayor cantidad demandada

Este fenómeno se llama la ley de la demanda y surge por dos razones principales:

1. Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio baja, puedes comprar más con la misma cantidad de dinero, aumentando tu poder adquisitivo.

2. Efecto sustitución (Substitution Effect): Si el activo A se vuelve más barato en comparación con el activo B, los compradores preferirán A.

Otros factores que afectan la demanda incluyen:

• La situación económica macro (PIB, inflación, tasas de interés)
• La confianza del consumidor
• La estacionalidad
• Las expectativas de precios futuros
• Las políticas gubernamentales

En contraste, la oferta (Supply)

Oferta es la cantidad de un activo que los vendedores desean poner a la venta a diferentes precios. La curva de oferta (Supply Curve) tiene una pendiente ascendente, lo que muestra que:

Precio más alto = mayor cantidad ofrecida

Precio más bajo = menor cantidad ofrecida

Esta es la ley de la oferta: los vendedores quieren vender más cuando el precio es alto, ya que obtienen mayores beneficios.

La oferta está influenciada por:

• Costos de producción
• Precios de bienes sustitutos
• Número de productores/vendedores en el mercado
• Avances tecnológicos
• Expectativas de precios futuros
• Condiciones climáticas y desastres naturales

Equilibrio (Equilibrium) - El punto donde el mercado decide

Si dejamos que la oferta y la demanda funcionen sin intervención, ambas curvas se cruzarán en un punto llamado punto de equilibrio. Aquí:

• La cantidad demandada por los compradores = la cantidad ofrecida por los vendedores
• El precio es estable y no hay presión para cambiar

Porque:

• Si el precio está por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores reducirán su demanda → Exceso (exceso) → El precio bajará
• Si el precio está por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores reducirán la oferta → Escasez (escasez) → El precio subirá

Aplicación en el mercado financiero: Factores especiales

Los mercados de acciones y activos financieros no son objetos físicos comunes, por lo que los factores que afectan la oferta y la demanda tienen características particulares:

Para la demanda en el mercado de acciones:

• Tasas de interés bajas = inversores buscan mayores retornos = aumento de la demanda
• Buenas noticias de la empresa = expectativas de mayores ganancias = aumento de la demanda
• Problemas económicos = confianza disminuida = reducción de la demanda

Para la oferta en el mercado de acciones:

• Emisión de nuevas acciones por parte de la empresa = aumento de la oferta
• Recompra de acciones por la empresa = disminución de la oferta
• Nue IPOs = incremento en los valores disponibles = aumento de la oferta

Análisis técnico: oferta y demanda en los gráficos

1. Relación con la acción del precio y las velas

Velas verdes (precio de cierre > precio de apertura) = demanda gana = presión alcista

Velas rojas (precio de cierre < precio de apertura) = oferta gana = presión bajista

Velas Doji (apertura y cierre iguales) = equilibrio = mercado en balance

2. Identificación de soportes y resistencias

Soporte (Support) = zona con mucha demanda = precio difícil de romper a la baja

Resistencia (Resistance) = zona con mucha oferta = precio difícil de superar al alza

3. Evaluación de tendencias (Trend)

• Tendencia alcista: nuevos máximos consecutivos = fuerza de la demanda
• Tendencia bajista: nuevos mínimos consecutivos = fuerza de la oferta
• Lateralidad: precio fluctúa en un rango = ambas fuerzas equilibradas

Ejemplo práctico: Trading en zonas de demanda y oferta

La técnica de Zonas de Demanda y Oferta usa los principios de oferta y demanda para identificar oportunidades claras de compra y venta:

Formato 1: Drop-Base-Rally (DBR) - Subida

1. Caída (Drop): precio cae rápidamente, indica fuerza de la oferta
2. Base (Base): precio se estabiliza en un rango, empieza la lucha entre compradores y vendedores
3. Rally (Rally): buenas noticias hacen que la demanda impulse el precio por encima del rango superior y siga subiendo

Señal de entrada: comprar cuando el precio rompe la resistencia, colocando un Stop Loss por debajo del rango

Formato 2: Rally-Base-Drop (RBD) - Corrección bajista

1. Rally (Rally): precio sube rápidamente, indica fuerza de la demanda
2. Base (Base): el precio se estabiliza en un rango, la fuerza de compra empieza a disminuir
3. Caída (Drop): malas noticias aumentan la oferta, el precio rompe el soporte y cae

Señal de entrada: vender cuando el precio rompe el soporte, colocando un Stop Loss por encima del rango

Formato 3: Rally-Base-Rally (RBR) - Continuación alcista

El precio sube, se detiene, y vuelve a subir = tendencia alcista

Formato 4: Drop-Base-Drop (DBD) - Continuación bajista

El precio sube, se detiene, y continúa bajando = tendencia bajista

Diferencias entre análisis fundamental y técnico

Análisis fundamental (Fundamental Analysis)

Los inversores expertos “preguntan” por qué cambian los precios. Ellos analizan:

• Resultados de la empresa
• Crecimiento del negocio
• Expectativas de ganancias
• Entorno macroeconómico

Cuando las señales indican que la empresa crecerá, la demanda de acciones (demanda) aumenta, los vendedores se retiran y el precio sube.

Análisis técnico (Technical Analysis)

Los traders expertos “preguntan” cuándo cambiarán los precios. Ellos analizan:

• Patrones de precios
• Volumen de trading
• Soportes y resistencias
• Velocidad del cambio (momentum)

Usando las señales de oferta y demanda que aparecen en los gráficos.

Resumen

La oferta y la demanda no son solo teorías económicas básicas, sino mecanismos que impulsan el mercado en la vida real. Tanto analistas fundamentales como traders técnicos reconocen la fuerza de estos principios.

Si logras identificar desequilibrios entre oferta y demanda, podrás prever la dirección del precio antes que otros, ya sea estudiando noticias de la empresa, analizando cifras o observando el comportamiento de los activos en los gráficos.

Aprender a aplicar estos conceptos en la práctica requiere repetición y observación constante. Intenta implementarlo en mercados reales para comprender profundamente y con precisión la oferta y la demanda.