De la teoría a la inversión: oferta y demanda, explicación del movimiento de los precios de los activos

¿Por qué los inversores deben entender la oferta y la demanda?

Cuando observas un gráfico de precios de acciones o activos digitales que suben y bajan durante todo el día, en realidad estás viendo la expresión de la oferta y la demanda en ese momento. Lo que parece un movimiento aleatorio, en realidad, tiene reglas económicas detrás. Comprender estos principios te ayudará a leer el mercado de manera más sistemática.

La oferta y la demanda no son solo conceptos económicos de los que habla la multitud. Se aplican diariamente en el análisis de precios de acciones, dinero, bienes de consumo e incluso activos digitales en los mercados financieros. Estudiar esto puede parecer denso al principio, pero cuando veas su aplicación práctica, se volverá mucho más claro.

La oferta y la demanda, una parte importante del precio

Demanda (Demand): La necesidad de comprar que impulsa el precio

Cuando hablamos de demanda, nos referimos a la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes precios. Si lo representamos en un gráfico, la relación entre el precio y la cantidad que los compradores desean es la curva de demanda (Demand Curve).

Regla clave de la demanda: Precio alto = menor cantidad demandada, y precio bajo = mayor cantidad demandada. Esto se debe a dos efectos principales:

1. Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio baja, tu poder adquisitivo aumenta, permitiéndote comprar más.
2. Efecto sustitución (Substitution Effect): Si un producto se vuelve más caro, puedes optar por otro; si es más barato, puedes cambiarte a este.

Factores que modifican la demanda:

• Ingreso de los consumidores
• Precios de bienes relacionados
• Gustos y tendencias del mercado
• Número de compradores en el mercado
• Expectativas de precios futuros
• Factores externos como temporadas, políticas gubernamentales o confianza del mercado

Oferta (Supply): La voluntad de vender que frecuentemente aparece en el mercado

Si la demanda es la parte de los compradores, la oferta es la parte de los vendedores. Es la cantidad de productos que los vendedores desean ofrecer a diferentes precios. Representado en un gráfico, se obtiene la curva de oferta (Supply Curve).

Regla de la oferta: Contraria a la demanda. Precio alto = mayor cantidad ofrecida, y precio bajo = menor cantidad ofrecida, porque los vendedores están más dispuestos a vender cuando el precio es alto.

Factores que determinan la oferta:

• Costos de producción
• Tecnología y eficiencia productiva
• Precios de bienes sustitutos que los productores pueden fabricar
• Número de productores en el mercado
• Expectativas de precios futuros
• Condiciones climáticas, regulaciones y otros factores externos

Equilibrio (Equilibrium): El punto donde el precio se determina por sí mismo

¿Dónde se cruzan la curva de demanda y la de oferta? Ahí está el punto de equilibrio, que es donde el precio de las acciones o activos “debe estar”, porque:

• Si el precio es superior al equilibrio: los vendedores aumentan la cantidad ofrecida, pero los compradores reducen la demanda → exceso de oferta → precio baja.
• Si el precio es inferior al equilibrio: los compradores quieren comprar más, pero los vendedores reducen la oferta → escasez → precio sube.

El precio suele “tirarse” continuamente hacia el equilibrio.

¿Cómo funciona la oferta y la demanda en los mercados financieros?

Oferta en los mercados financieros

La demanda de comprar acciones o activos digitales aumenta cuando:

• Datos económicos positivos: aumento del PIB, tasas de interés bajas, lo que lleva a los inversores a buscar retornos en acciones.
• Mucho dinero en circulación: cuando hay abundancia de dinero, los inversores están dispuestos a invertir en activos riesgosos.
• Alta confianza en el mercado: buenas noticias, buenos resultados o expectativas optimistas sobre el futuro de las empresas aumentan la demanda de compra.

Oferta en los mercados financieros

La cantidad de acciones en el mercado varía por:

• Políticas de la empresa: recompra de acciones (Buyback) = reducción de la oferta, emisión de nuevas acciones = aumento de la oferta.
• Nuevas empresas en el mercado: IPOs nuevas = aumento de la oferta.
• Regulaciones del mercado: prohibiciones de venta, periodos de bloqueo ###Lockup Period( = oferta temporalmente reducida.

Mirando los precios de las acciones a través de la lente de oferta y demanda

) Desde una perspectiva fundamental ###Fundamental(

Cuando el precio de una acción sube, significa que la demanda supera a la oferta. Hay más compradores que apoyan el precio porque creen que la empresa es una buena inversión o que crecerá en el futuro.

Cuando el precio baja, indica que la oferta supera a la demanda. Hay más vendedores porque ven riesgos o consideran que la acción ya no es atractiva.

) Desde una perspectiva técnica (Technical)

1. Velas (Candles):

   • Velas verdes = cierre alto = fuerza de compra
   • Velas rojas = cierre bajo = fuerza de venta
   • Doji = apertura y cierre iguales = indecisión, no hay un ganador claro

2. Tendencias (Trend):

   • Máximos más altos = demanda fuerte, tendencia alcista
   • Mínimos más bajos = oferta fuerte, tendencia bajista
   • Subidas y bajadas = mercado en equilibrio, sin dirección clara

3. Soportes y resistencias (Support & Resistance):

   • Soporte = zona donde hay compradores esperando (Demanda especial)
   • Resistencia = zona donde hay vendedores esperando (Oferta especial)

Usando oferta y demanda en el trading: Zona de demanda y oferta

La técnica más popular es la “Zona de demanda y oferta”, que consiste en identificar puntos donde el precio se mueve rápidamente (Drop o Rally), formando velas grandes. Luego, el precio se desacelera y forma una base ###crear una base( cerca de la cual la fuerza de compra y venta se equilibran. Cuando llega una noticia o un factor nuevo, una de las fuerzas gana y el precio rompe el rango otra vez.

) Patrones de reversión (Reversal):

DBR (Drop-Base-Rally): precio cae → base formada → reversión al alza → ruptura de resistencia RBD ###Rally-Base-Drop(: precio sube → base formada → reversión a la baja → ruptura de soporte

) Patrones de continuación (Continuation):

RBR (Rally-Base-Rally): precio sube → base formada → continúa subiendo → ruptura de resistencia DBD Drop-Base-Drop: precio cae → base formada → continúa bajando → ruptura de soporte

Factores generales que afectan a ambos lados

Cuando la economía crece bien, no solo aumenta la demanda, sino que las empresas también mueven sus ganancias. Con nuevas IPOs, la oferta también aumenta. El mercado suele reaccionar de forma compleja, y lo que sucede es que se establece un nuevo equilibrio en un nuevo precio.