Comprender la mecánica de los préstamos en criptomonedas: cómo funciona el LTV

Alternativa a los sistemas de crédito tradicionales

En el mercado financiero convencional, los bancos evalúan a los prestatarios mediante calificaciones crediticias. Cuanto peor sea su puntuación, mayor será el riesgo percibido para el prestamista, lo que conduce a menores cantidades de crédito o tasas de interés más altas. El cripto-préstamo ha revolucionado este enfoque: en lugar de verificar su historial crediticio, las plataformas aceptan criptomonedas como garantía.

¿Qué significa LTV en el contexto de los préstamos cripto?

LTV (Loan-to-Value) es la relación entre la cantidad que usted pide prestada y el valor de la garantía en criptomonedas que proporciona. En términos simples, es un indicador de cuánto podría pedir prestado en función de sus activos.

Por ejemplo, si deposita 10,000 dólares en Bitcoin y recibe un préstamo de 5,000 dólares, su LTV será del 50%. Esto significa que está utilizando solo la mitad del valor potencial de su garantía.

Ventajas prácticas del LTV para ambas partes

Para los prestamistas: El LTV es un mecanismo de gestión de riesgos. Un coeficiente bajo indica que la garantía supera significativamente el monto del préstamo. Si el valor de la criptomoneda cae un 30%, el prestamista aún tendrá una cobertura adecuada.

Para los prestatarios: El LTV es una oportunidad para obtener créditos mayores en condiciones menos estrictas. A cambio, deben estar preparados para el riesgo de liquidación si el valor de mercado de su garantía cae.

Cómo se calcula el LTV

La fórmula es sencilla: LTV = Monto del préstamo no pagado / Valor de mercado actual de la garantía

Imaginemos un escenario: pide prestados 6000 dólares, dejando una garantía valorada en 12,000 dólares. Su coeficiente será del 50%.

Sin embargo, los mercados cripto son volátiles. Si el valor de su garantía cae a 10,000 dólares mientras mantiene la misma posición de 6000 dólares, su LTV aumentará al 60%. Esto lo acerca al umbral de liquidación de la plataforma.

Cómo gestionar los cambios en su coeficiente

Para devolver el LTV a un nivel cómodo, tiene dos opciones:

1. Proporcionar garantía adicional – depositar más criptomonedas para reducir el porcentaje
2. Reembolsar parte del préstamo – reducir la cantidad adeudada

El monitoreo de su coeficiente debe ser constante, especialmente en momentos de inestabilidad del mercado. La mayoría de las plataformas ofrecen herramientas para seguir el LTV en tiempo real.

Por qué el LTV es crítico en el cripto-préstamo

El sistema LTV es el pilar principal del cripto-préstamo, ya que reemplaza lo que falta en el entorno digital: confianza y un historial crediticio comprobado. En su lugar, el mercado confía en las matemáticas y en la garantía de los activos, en los que se puede confiar.