A 48 horas de la reunión de la Fed del 9-10 de diciembre, los datos de la CME muestran que la probabilidad de un recorte de tipos ya se ha disparado al 93%. ¿Qué significa un 93%? Básicamente, es como si las cartas estuvieran sobre la mesa: el mercado apuesta casi unánimemente por una política más laxa.

¿Qué es diferente esta vez?

Goldman Sachs, Morgan Stanley y otros veteranos de Wall Street han cambiado de rumbo recientemente y ahora apuestan por los activos de riesgo. Los movimientos del dinero institucional son claros: están entrando. Y lo más importante, si esta vez se confirma, sería el tercer recorte de tipos en lo que va de año, consolidando definitivamente el ciclo de relajación monetaria. Si el dólar se debilita, el capital buscará nuevos destinos, y el mercado cripto probablemente se beneficiará directamente.

¿Cómo deberíamos posicionarnos ahora?

Primero, la base: hay que asegurar posiciones en Bitcoin y Ethereum, ya que son la puerta de entrada para el dinero fuerte. Si las principales criptomonedas no se mantienen, es difícil que haya un rally sostenido en las altcoins.

Ahora, la posibilidad de una "temporada de altcoins". Si realmente aumenta la liquidez, la fuga de capital es inevitable. Hay dos direcciones que merecen especial atención:

Una es la vía RWA (activos del mundo real). Una bajada de tipos implica menor coste de endeudamiento, y los fondos tradicionales estarán más dispuestos a entrar en activos on-chain. Proyectos líderes como LINK y ONDO, que representan la tokenización de activos reales, serán beneficiarios naturales de este entorno macro.

Otra es el sector de la IA. Los sectores de alto crecimiento suelen recibir valoraciones más altas en periodos de liquidez abundante; tokens de IA como TAO y FET pueden verse impulsados por la especulación.

Por supuesto, también hay que ser precavidos. Aunque probablemente sea positivo, justo en el momento en que se materializa la "buena noticia" suele haber una corrección a corto plazo o incluso una falsa ruptura. Si operas con futuros, ni se te ocurra dejar posiciones apalancadas abiertas por la noche, podrías ser liquidado con precisión.

En resumen, ahora no se trata de quién corre más rápido, sino de quién aguanta más. La tendencia está clara, las fichas clave son lo esencial.