Los operadores de Wall Street se han estado moviendo con frecuencia últimamente: el 92% del mercado apuesta a que la Reserva Federal realizará tres recortes de tipos de interés en 2025. No se trata de rumores, sino de expectativas respaldadas con dinero real en el mercado de derivados.

Una vez que comience realmente el ciclo de recortes, las reglas del juego cambiarán por completo:

Se avecina una ola de revalorización de activos. Las acciones de crecimiento estadounidenses, reprimidas por los altos tipos de interés, los activos refugio como el oro y el mercado de criptomonedas serán revalorizados debido a la liberación de liquidez. Cuando hay más dinero, naturalmente busca dónde ir.

El sistema de valoración anterior podría dejar de funcionar. En los dos últimos años, el entorno de tipos altos hacía que la lógica de valoración de bonos, inmobiliarias y tecnológicas girara en torno a los tipos de interés. Ahora la dirección se invierte, y muchos tendrán que replantear sus carteras de inversión.

El cambio de sentimiento del mercado puede ser muy rápido. Pasar de la cautela a la entrada agresiva a menudo está a un dato o una declaración de distancia.

¿Por qué están tan convencidos los operadores? Porque ven no solo señales políticas, sino también la acumulación de presiones profundas en la economía. Tanto las señales de desaceleración como las preocupaciones en el sistema financiero están empujando a la Reserva Federal a cambiar de rumbo.

Este cambio no está lejos de la gente común: los tipos hipotecarios se relajarán, el rendimiento de los productos financieros disminuirá, y con el abaratamiento de la financiación empresarial, las empresas podrían expandirse y contratar más personal, o bien aumentar el riesgo de inversión. Las oportunidades y los riesgos se amplifican.

El mercado ya te ha dado la respuesta con un 92% de probabilidad. El guion de 2025 probablemente sea un experimento de liquidez liberada por el banco central. La riqueza volverá a fluir: algunos aprovecharán la oportunidad, otros se quedarán atrás.

Los puntos de inflexión suelen gestarse en silencio, pero cuando estallan, lo cambian todo. ¿Está preparada tu cartera?