GSR se asocia con Libeara, respaldada por SC Ventures, para impulsar la estrategia de banco de inversión de Web3

GSR, un destacado creador de mercado de criptomonedas, realizó una inversión principal en Libeara, una plataforma de tokenización incubada por SC Ventures de Standard Chartered, como parte de su estrategia para construir un banco de inversión integral de activos digitales y activos del mundo real (RWA).

La asociación sigue a las adquisiciones recientes de GSR de Autonomous y Architech, posicionando a la firma para ofrecer una gestión integral del ciclo de vida del token, desde la planificación estratégica previa al lanzamiento y la tokenización hasta la provisión de liquidez y el soporte del mercado secundario.

GSR amplía sus capacidades de tokenización a través de la asociación con Libeara

El director legal y de estrategia de GSR, Joshua Riezman, dijo a The Block que la firma carecía de “la capacidad real de tokenización: la plataforma de “presionar el botón” para tokenizar”. En lugar de adquirir una plataforma de este tipo, GSR eligió asociarse con Libeara, una empresa incubada por SC Ventures que ha demostrado éxito en infraestructura de tokenización regulada.

La asociación complementa la doble adquisición de Autonomous y Architech por parte de GSR, que fortaleció su negocio de asesoría sobre tokens. Con estos movimientos, GSR ahora se posiciona como una de las pocas firmas capaces de ofrecer una gestión completa del ciclo de vida del token, incluida la asesoría previa al lanzamiento, la emisión, la gestión de liquidez y la creación de mercado continua. La firma busca convertirse en “un banco de inversión para web3”, proporcionando servicios de mercados de capitales de extremo a extremo y con cumplimiento para activos digitales y RWA fuera de los Estados Unidos.

Libeara aporta infraestructura de tokenización regulada y trayectoria

SC Ventures de Standard Chartered lanzó Libeara en 2023 para proporcionar infraestructura de tokenización regulada. La puesta en marcha ha respaldado la originación de más de $1.000 millones en activos onchain, incluido el primer fondo tokenizado de mercado monetario minorista en Asia para la gestora ChinaAMC. Libeara también fue finalista del Global Retail CBDC Challenge de la Monetary Authority of Singapore (MAS) y ha recibido una licencia de Capital Markets Services de MAS.

Riezman señaló la dinámica inusual de GSR, un creador de mercado cripto, liderando una inversión en un proyecto incubado por Standard Chartered, y observó que normalmente los bancos invierten en firmas cripto. La asociación es un componente clave del plan de Standard Chartered para desarrollar servicios de cripto prime brokerage, al mismo tiempo que respalda la ambición de GSR de crecer hasta convertirse en un banco de inversión de RWA.

GSR se posiciona para la demanda futura en activos del mundo real tokenizados

La inversión de GSR llega mientras la firma se prepara para lo que considera una demanda futura de despliegue de capital onchain. Riezman reconoció que hoy la demanda de oportunidades de RWA por parte de los inversores sigue siendo limitada, pero sostuvo que la demanda crecerá a medida que se expanda el suministro de stablecoin y el capital onchain busque oportunidades de inversión. “La demanda nunca iba a estar allí hasta que creamos las capacidades en los puentes”, dijo.

En los últimos meses, se ha contactado a GSR para iniciativas de tokenización vinculadas a estudios de cine, tierras de cultivo, bienes raíces y otros créditos por cobrar y fondos, aunque Riezman señaló que las tierras de cultivo presentan desafíos particulares para la tokenización. La estrategia de la firma se centra en una tokenización con cumplimiento fuera de los Estados Unidos, utilizando el “canal reg-driven” de Libeara para una tokenización onchain regulada.

GSR compite con Anchorage y Galaxy en servicios de tokenización

GSR no es el único que apuesta por infraestructura de tokenización. Anchorage Digital, el custodio cripto que se prepara para una salida a bolsa, ha invertido en la gestión del ciclo de vida del token y en operaciones de gestión patrimonial. Galaxy Digital también está preparada para ofrecer un rango similar de servicios de tokenización.

Riezman describió la oferta de GSR como una “oferta consolidada” debido a su creación de mercado y a su infraestructura global de negociación, que respalda la distribución y los mercados secundarios para activos tokenizados. Señaló que la liquidez para distintos RWA varía significativamente, y que GSR está a la vanguardia en cómo proporcionar liquidez de mercado secundario para activos tokenizados. GSR tiene experiencia llevando a más de 500 proyectos de tokens al mercado, incluidos para clientes como Ripple, Ethena Labs y Sei.

GSR emplea actualmente aproximadamente a 260 personas, lo que Riezman dijo que refleja el tamaño de una firma de servicios financieros más que el de un creador de mercado puro.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la nueva estrategia de banco de inversión de GSR?

GSR está construyendo un banco de inversión integral de activos digitales y activos del mundo real (RWA) que ofrece gestión integral del ciclo de vida del token de extremo a extremo, incluida la planificación estratégica previa al lanzamiento, la tokenización, la provisión de liquidez y el soporte del mercado secundario. La firma ha firmado una colaboración con Libeara para capacidades de tokenización y ha adquirido Autonomous y Architech para servicios de asesoría.

¿Qué es Libeara y qué aprobaciones regulatorias tiene?

Libeara es una plataforma de tokenización incubada por SC Ventures de Standard Chartered, lanzada en 2023. Ha respaldado la originación de más de $1.000 millones en activos onchain y cuenta con una licencia de Capital Markets Services de la Monetary Authority of Singapore (MAS). También fue finalista del Global Retail CBDC Challenge de MAS.

¿Cómo planea GSR proporcionar liquidez para activos del mundo real tokenizados?

GSR aprovecha su experiencia llevando a más de 500 proyectos de tokens al mercado, incluidos para Ripple, Ethena Labs y Sei, combinada con su infraestructura global de negociación y su experiencia en creación de mercado. Riezman señaló que las necesidades de liquidez varían según el tipo de activo, y que GSR está desarrollando enfoques para proporcionar liquidez de mercado secundario para RWA tokenizados, desde acciones cotizadas públicamente hasta valores privados.