Hola,

Si le dijeras a alguien en 1995 que en unas pocas décadas podrían pedir comida, reservar un taxi o transferir dinero a amigos de todo el mundo, todo a través de un dispositivo en su bolsillo, probablemente serían escépticos. Sin embargo, aquí estamos, con los teléfonos inteligentes que han simplificado estas tareas antes complejas en simples toques en una pantalla.

DeFi se encuentra en un punto de inflexión similar hoy. DeFi ofrece oportunidades para obtener rendimientos y descubrir nuevos tokens temprano, pero es demasiado complejo para la mayoría de las personas. Gestionar billeteras, navegar por diferentes redes blockchain y comprender las interacciones de contratos inteligentes puede sentirse como aprender un nuevo idioma. Además, muchos dudan en participar en DeFi debido a regulaciones inciertas. No es sorprendente que DeFi represente solo10-20%del volumen total de operaciones de spot de intercambio centralizado (CEX). Esto se debe a que los CEX son mucho más fáciles de usar y tienen regulaciones más claras.

Este artículo explora cómo la inteligencia artificial puede transformar DeFi de un ecosistema complejo que sirve a miles en una plataforma financiera accesible para millones. Examinaremos cómo las interfaces impulsadas por IA están comenzando gradualmente a cerrar la brecha entre las vastas oportunidades de DeFi y la necesidad del usuario promedio de simplicidad. Aunque todas las aplicaciones DeFAI (DeFi y AI) están en sus inicios, ofrecen un vistazo de lo que DeFi puede ser: una experiencia fluida al interactuar con instrumentos financieros, desde estrategias de trading automatizadas hasta interfaces conversacionales que hacen que las transacciones complejas se sientan naturales.

Comencemos con la forma en que los mercados financieros se fusionaron por primera vez con computadoras y algoritmos. Desde la década de 1980, los algoritmos comenzaron a formar parte de los mercados financieros de manera significativa. Son los bloques de construcción de los mercados modernos. Desde el comercio de acciones hasta el intercambio de divisas.

Algoritmos y Mercados Financieros

Jim Simons me viene a la mente cuando pienso en algoritmos en entornos financieros. La palabra "legendario" se sitúa sin esfuerzo antes de él. Él fundó Renaissance Technologies, una firma de inversión con sede en EE. UU. que cambió el juego para el trading cuantitativo. Su fondo estrella, The Medallion, entregó una cifra asombrosa 39%tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) durante 30 años, de 1988 a 2018.

Para entender lo extraordinario que es: $100 invertidos en Medallion crecerían a $2.1 millones en 30 años, en comparación con solo $1,014 en el S&P 500. La diferencia es casi incomprensible.

Pero la verdadera magia estaba en cómo lo hicieron. En lugar de trabajar con veteranos de Wall Street, el equipo de Renaissance Technologies estaba compuesto por doctorados en matemáticas, física y otras ciencias duras. Su enfoque se basaba enteramente en modelos matemáticos y algoritmos para comerciar en los mercados, un testimonio al poder de la toma de decisiones basada en datos.

Este enfoque en algoritmos no se limita a los fondos de cobertura. En los mercados financieros tradicionales, el trading se está volviendo cada vez más algorítmico. Recienteartículodestaca que más del 75% de las operaciones diarias de divisas al contado, que ascienden a $5.6 billones de un total de $7.5 billones, se realizan ahora a través de algoritmos. Estos sistemas han transformado los escritorios de operaciones, desplazando el énfasis de la intuición humana a la toma de decisiones automatizada.

DeFi está en pañales en cuanto a automatización se refiere. En comparación, el trading algorítmico ha sido parte de las finanzas tradicionales durante más de tres décadas. La misma revolución impulsada por los datos que transformó Wall Street ha estado tocando la puerta de DeFi desde 2020.

Algoritmos y DeFi

Los intercambios descentralizados (DEX) y los protocolos de préstamo surgieron como pilares fundamentales de este nuevo ecosistema financiero en 2020.

DeFi realmente cobró vida cuando Compound lanzó su programa de minería de liquidez, desatando una explosión de actividad. Alrededor del mismo tiempo, Aave (entonces EthLend) vio cómo su TVL y precio se disparaban. Varios nuevos cultivos de rendimiento se lanzaban todos los días. Estos cultivos ofrecían rendimientos lucrativos, a menudo pagados en el token nativo del protocolo. Sin embargo, el valor de esos rendimientos estaba directamente ligado al precio de mercado del token, añadiendo una capa de complejidad a los retornos. Recuerdo a Sam Bankman-Fried'sentrevistaen el que dijo —

Imagina una caja mágica que no hace nada, sin embargo la gente tira millones en ella porque... ¿por qué no? Y a medida que más dinero se acumula, la caja se vuelve valiosa, porque todos están de acuerdo en que lo es. En algún momento, traders sofisticados entran y dicen, '¡Vaya, mira todo el dinero en esta caja! ¡Debe ser una gran caja!' Y el ciclo continúa, hasta que, por supuesto, deja de hacerlo.

Esta dinámica creó una división. Los traders expertos prosperaron, navegando entre granjas, obteniendo beneficios con tokens y capitalizando las oportunidades. Mientras tanto, los participantes menos experimentados tuvieron dificultades, a menudo sin comprender la importancia de obtener ganancias de manera consistente en mercados tan volátiles. Quedó claro que esta iteración de DeFi no estaba diseñada para escalar más allá de una audiencia pequeña y de nicho.

La necesidad de herramientas que simplificaran las interacciones DeFi se volvió cada vez más urgente a medida que el ecosistema se expandía. Los protocolos de préstamos se multiplicaron, creando demanda de agregadores.

Yearn Finance, lanzado en febrero de 2020, alcanzó un TVL de 2.5 millones de ETH (alrededor de $7 mil millones en ese momento). Fue un punto de inflexión en la evolución de DeFi.

Introdujo bóvedas automatizadas que optimizaron los rendimientos en cadena, ofreciendo a los usuarios perfiles de riesgo-recompensa definidos. Estas bóvedas permitieron a los usuarios depositar activos, stablecoins, ETH y tokens seleccionados, mientras que los expertos en DeFi proponían e implementaban estrategias de rendimiento. Los fondos se desplegaban en todo el ecosistema DeFi basándose en estas estrategias, y las ganancias se compartían entre los usuarios, la plataforma y los creadores de estrategias (actuando esencialmente como gestores de fondos).

Este modelo fue un avance para DeFi. Por primera vez, DeFi se sintió accesible para una audiencia más amplia. Yearn eliminó gran parte del esfuerzo manual necesario para participar en el ecosistema al alinear los incentivos entre las partes interesadas. Fue un vistazo de lo que podría convertirse en la próxima iteración de DeFi: eficiente, fácil de usar y escalable.

Mientras Yearn hizo que DeFi fuera más accesible, sus limitaciones se hicieron evidentes a medida que el ecosistema evolucionaba. Los rendimientos en cadena comenzaron a normalizarse y las estrategias de Yearn lucharon por mantenerse a la vanguardia. La partida de innovadores clave como Andre Cronjey las duras condiciones del mercado en 2022 provocaron que el TVL cayera desde su pico hasta alrededor de $250 millón.

Yearn fue el primer gran intento de DeFi de automatizar la optimización del rendimiento, mejorando la agricultura de rendimiento manual al permitir a los usuarios delegar capital a gestores experimentados. Sin embargo, aún dependía de la toma de decisiones humanas. Los creadores de estrategias tenían que seguir constantemente las condiciones del mercado para identificar oportunidades, evaluar nuevos protocolos y ejecutar estrategias.

Creó dos cuellos de botella importantes. En primer lugar, los gestores humanos solo podían procesar datos de mercado limitados. En segundo lugar, escalar a millones de usuarios era impráctico debido a los desafíos de UX.

La IA tiene el potencial de superar estos desafíos. Al aprovechar el aprendizaje automático y la automatización, las plataformas DeFi ahora pueden analizar vastas cantidades de datos en cadena, identificar patrones y ejecutar estrategias con mucha mayor eficiencia que los gestores humanos. El uso del lenguaje natural para entender las necesidades del usuario ayuda a aumentar la escala de DeFi al hacerlo accesible a un gran número de usuarios.

Donde la IA cambia el juego

DeFi ofrece una opción inigualable, pero sigue siendo difícil de usar. Los CEX son fáciles de usar, pero restringen el control y la posibilidad del usuario. La inteligencia artificial presenta una oportunidad para cerrar esta brecha. Al automatizar las complejas interacciones de DeFi y agilizar la toma de decisiones, la IA puede hacer que DeFi sea tan accesible como las plataformas centralizadas, aunque sin sacrificar la posibilidad. Por otro lado, la IA puede ayudar a los CEX a tomar decisiones de listado más rápidas para ofrecer más opciones de las que tienen actualmente.

Un ejemplo práctico de esto es Hey Anon, una interfaz DeFi impulsada por IA. Probé Hey Anon yo mismo; fue eficiente al intercambiar y puentear, eliminando la necesidad de buscar direcciones de contratos o seleccionar puentes manualmente. Toda la interacción se basó en chat, lo que la hace accesible para nuevos usuarios. Sin embargo, fue más lento que ejecutar manualmente estas transacciones. Además, actualmente carece de soporte para transferencias manuales, una característica esencial que debería incorporarse para mayor flexibilidad.

¿Existe un mercado para DeFi + AI?

Antes de explorar la intersección de IA y DeFi, retrocedamos un paso para examinar el mercado total disponible (TAM).

A partir del tercer trimestre de 2024, los activos bajo gestión (AUM) de fondos abiertos regulados gestionados activa y pasivamente superaron $80 trillion. En comparación, los activos combinados gestionados por los ETF de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) se situaron en $150 billiona partir del 21 de enero de 2025.

Estas cifras destacan un punto crucial: trillones de dólares son gestionados profesionalmente a nivel mundial porque la mayoría de las personas prefieren no manejar sus finanzas directamente. Se inclinan hacia productos que son fáciles de usar y ofrecen un crecimiento constante. Las criptomonedas no deberían ser diferentes. Ya vemos esto con cómo la preferencia del usuario está sesgada a favor de los CEXs.

Los CEX todavía admiten alrededor de cinco veces el volumen de los DEX. Un factor significativo de esta disparidad es la usabilidad. Gestionar billeteras, navegar por direcciones de contratos y comprender los procesos on-chain son desafíos para muchos. Pero conlleva beneficios masivos. Quizás, el mayor beneficio sea la posibilidad de obtener ganancias tempranas. Si descubriste TRUMP por debajo de mil millones en cadena, ya habías ganado cinco a diez veces en el momento en que se lanzó en un CEX. Esto es cada vez más aplicable en la fase de Jugador contra Jugador (también conocida como JcJ) del mercado, donde los flujos netos son estancados. Los activos cambian de manos entre participantes ya existentes.

La rotación es el nombre del juego. Y cada semana tiene un nuevo sabor preferido.

Incluso si has estado en cripto por mucho tiempo, es muy poco probable que hayas atrapado JailstooloCARSolo tenías un día para enterarte de ello, hacer cualquier diligencia, comprar y vender, casi siempre imposible para la mayoría de los humanos ejecutarlo sin conocimiento previo. La única forma de capturar esto de manera confiable fue diseñando un sistema que concilia indicadores en cadena como contratos recién desplegados con aumentos de volumen y precio y variables sociales como X. Ambos tokens han caído más del 80% desde sus máximos respectivos y aún no han sido listados en ningún importante CEX.

Una ronda de descubrimiento de precios ha terminado. Ya ha tenido lugar una actividad comercial significativa en DEXs y/o mesas OTC. Los participantes tempranos como traders, proveedores de liquidez o arbitrajistas ya han establecido un precio de mercado informal. Para cuando el activo llegue a un CEX, gran parte de la volatilidad inicial y la exploración de precios ya han ocurrido.

Además, en comparación con lugares como Jupiter y Raydium, la mayoría de los intercambios centralizados cobran tarifas de intercambio más altas. Jupiter no cobra ninguna tarifa, mientras que Raydium cobra una tarifa del 0.25% en cada intercambio. La aplicación de trading Moonshot cobra a los usuarios un 2.5%, mientras que intercambios como Binance y Coinbase cobran tarifas variables basadas en los volúmenes de los usuarios. Estas tarifas suelen oscilar entre el 0.1% y el 0.6%. Se desprende un patrón de estas tarifas: las plataformas con mejor UX pueden cobrar un precio premium.

Coinbase tiene más de 110 millones de usuarios, muy lejos de la base de usuarios activos de DeFi. Con esta brecha tan amplia, el TAM potencial para DeFi es vasto. Si no miles de millones, una estimación conservadora sugiere que DeFi podría apuntar a captar una parte decente de los usuarios actuales de CEX si logra acertar en el aspecto de usabilidad. Aquí es donde la IA puede desempeñar un papel transformador.

Ingrese DeFAI: Simplificando DeFi con IA

DeFAI, una tendencia emergente en DeFi, tiene como objetivo simplificar la experiencia del usuario en DeFi. Será tan sencillo como hablar con el corredor para comprar y vender acciones, pero mejor. Interactuarás con un agente de IA que puede traducir texto o voz en acciones determinísticas en cadena y brindarte sugerencias respaldadas por datos.

Entonces, cuando un token se lanza en una cadena con la que no estás familiarizado o a la que nunca has transferido tus activos, puedes ir a una interfaz de chat y decirle al IA que quieres transferir activos a esta nueva cadena para realizar la acción XYZ. El agente de IA lo hace por ti.

Escribimos en nuestras piezas sobre abstracción de cadena y billeteras inteligentesQue ambos son herramientas para mejorar la experiencia del usuario en cripto. La abstracción de cadenas elimina las complejidades de gestionar cadenas y puentes, mientras que las billeteras inteligentes aprovechan tecnologías como las claves de paso para simplificar y asegurar la gestión de la billetera.

Sin embargo, los agentes de IA tienen el potencial de expandir verdaderamente la tarta DeFi. Si bien se han realizado mejoras incrementales para abordar los desafíos de UX, los agentes de IA, si se ejecutan correctamente, pueden ayudar a DeFi a cruzar el abismo de la adopción.

Visualizando el Impacto

Hoy en día, la base de usuarios de DeFi está compuesta por desarrolladores, usuarios avanzados y adoptantes tardíos en cadena. Con agentes de IA que reducen las barreras de entrada, el círculo de usuarios de DeFi puede expandirse significativamente, atrayendo a más usuarios de CEX que de otro modo estarían más que felices de evitar las complejidades de las finanzas descentralizadas.

La abstracción se encuentra con la inteligencia

Abstraer la UX es solo una de las cosas en las que los agentes de IA pueden ayudar. La inteligencia es la segunda. Piense en un usuario promedio de CEX. Es improbable que ya sepan sobre las aplicaciones on-chain que pueden usar y los activos en los que pueden considerar invertir o negociar. Tiene que ser curado para ellos. En los primeros días de Internet, Yahoo era un curador que ayudaba a millones a descubrir y navegar por la web. La App Store de hoy sirve a una función similar, determinando qué aplicaciones obtienen visibilidad y cuáles no.

Las bolsas centralizadas ya actúan como curadores de alguna manera. Eligen qué tokens listar y deciden efectivamente qué pueden intercambiar la mayoría de los usuarios minoristas fácilmente. Si eliminas esta curación obligando al usuario a ir a la cadena, descubrir oportunidades y aplicaciones será una tarea desalentadora. Necesitan una guía de confianza a través de esta complejidad. La pregunta es: ¿los agentes de IA democratizarán esta curación o simplemente trasladarán el poder de los intercambios centralizados a aquellos que controlan estos agentes?

La combinación de curación e inteligencia es lo que realmente lo hace poderoso. No es suficiente simplemente encontrar oportunidades; los usuarios necesitan contexto, análisis y estrategias de ejecución.

Con tantas cosas sucediendo en la cadena, ¿cómo puede un nuevo usuario comenzar a evaluar oportunidades? Hay tantas preguntas que necesitan ser respondidas. ¿Qué aplicaciones usas para préstamos y operaciones? ¿Dónde compras NFTs? ¿Cómo encuentras las direcciones de contrato correctas? Herramientas/agentes de IA como AIXBT pueden alimentar herramientas de abstracción como WayfinderyHola Anon.

AIXBT es un agente que devora información sobre X y la pone en contexto. Tuitea cientos, incluso miles de veces al día. A veces, sus tuits o publicaciones incluso impactar mercados. Shlok escribió su tesisen AIXBT. Dice que el agente se destaca por lo conectado que está a la comunidad cripto, sus sofisticadas capacidades analíticas y su potencial de crecimiento a través de la PI y la participación del consumidor. El futuro de AIXBT podría verlo evolucionar en un jugador significativo en los mercados de IA y criptoconsumidores, siempre y cuando continúe innovando y manteniendo transparencia en sus operaciones.

Uno de los equipos con los que hemos estado trabajando de cerca en lo que respecta a facilitar la incorporación de minoristas esGudTech. Construido por un equipo afiliado conZircuit, La visión de Gud es proporcionar información contextual junto con facilitar la ejecución del comercio. Permítanme explicar. En el ejemplo anterior del token TRUMP, un usuario no estaría seguro de que el Presidente de los Estados Unidos lanzara un token. O que múltiples billeteras de ballenas grandes y conocidas estén comprando el token en cantidad. Simplemente habrías visto el ticker en un DEX y lo habrías comprado sin suficiente contexto. Uno de los mayores problemas en el cripto hoy es que hay 34 millones de tokens (y contando), pero muy poco contexto. La esfera cripto está llena de datos no estructurados y fragmentados, que a menudo son sesgados e poco confiables.

Gud combina datos en cadena con información contextual de redes sociales para permitir la compra directa de activos en cadena. Resuelve el problema de reducir la curva de aprendizaje y la carga cognitiva para nuevos usuarios que ingresan a las criptomonedas. Habrías podido ver que el activo se ha disparado 100 veces en las últimas 24 horas y que el Presidente Trump de hecho tuiteó el ticker.

En un mundo ideal, Gud incluso verificaría la dirección del contrato y llevaría a cabo la transacción por ti. Gud se está construyendo hacia una economía agente donde los activos de todas las cadenas pueden comprarse, con información contextual desde el punto de vista de un usuario cripto nativo a través de una interfaz conversacional. El terminal de Gud también es capaz de pensamiento crítico y puede razonar sobre aspectos positivos o negativos de una operación. Además, el terminal de Gud es gratuito para usar hasta 10 consultas al día, similar a plataformas web2 como Perplexity, y se enfoca en incentivar la adopción y el uso en lugar de acumular tokens.

Ese futuro puede parecer algo lejano, pero ese modelo funciona en dos aspectos. Primero, en cómo se captura, contextualiza y comparte la información con los nuevos participantes de la industria. Imagina tener un administrador de patrimonio privado explicando las últimas tendencias en la industria. Esto ya está sucediendo en sectores como la consultoría o legal, donde poner en marcha una instancia de ChatGPT te proporciona el 80% de las ideas clave.

El contexto necesario para que estas interacciones ocurran con necesidades nativas de cripto no existe hoy. Gud tiene como objetivo agruparlo en una experiencia fácil para expandir el número de usuarios dentro de la cripto hoy. Sin embargo, todavía están en proceso. Al momento de escribir esto, los sistemas transaccionales para el producto aún no están activos y el agente en Twitter ha tenido varias interacciones defectuosas. Pero llegaremos allí.

Wayfinderes otra aplicación esperada desde hace mucho tiempo por el mismo equipo que construyóParalelo, uno de los principales juegos con raíles de blockchain. Aquí hay un demode cómo el agente Wayfinder agregó fondos de diferentes cadenas y los envió a una billetera diferente.Hey Anonya ha integrado múltiples cadenas y aplicaciones. Combina las capacidades de ejecutar transacciones con información en tiempo real de múltiples plataformas como Twitter, Telegram y Discord.

Imagina esto: abres una interfaz elegante similar a ChatGPT o Claude, y comienzas una conversación con tu agente de trading de IA personal. Compartes tu tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y preferencias. El agente, comprendiendo tus parámetros, gestiona autónomamente tu cartera, ejecutando operaciones, abriendo posiciones y ajustando estrategias en tiempo real, manteniéndose dentro de tus límites definidos. Esto no es ciencia ficción; es la dirección en la que nos dirigimos. Aquí tienes un vistazo de lo que es posible.

La Realidad

Aplicaciones como WayFinder todavía no son accesibles para todos. Pero antes de dejarse llevar por la emoción y los precios de los tokens que se basan en las narrativas de DeFi, es crucial dar un paso atrás y evaluar la realidad. La verdad desalentadora es que todavía no hemos llegado. No comprendo completamente las complejidades técnicas necesarias para alcanzar nuestro objetivo, por lo que no puedo predecir cuánto tiempo llevará. Lo que está claro, sin embargo, es que tanto la inteligencia como la abstracción en DeFi todavía tienen brechas significativas que llenar.

Por ejemplo, toma AIXBT, posiblemente el mejor agente de síntesis de inteligencia o información en el espacio. Genera varios tweets diarios, lo que hace imposible evaluar cada idea de inversión o comercio manualmente. Si hubieras seguido todas sus llamadas dentro del rango de $10 millones a $100 millones, habrías logrado un rendimiento promedio del 2%, con una tasa de ganancia del 39%. Esto sugiere que si bien la IA puede procesar vastas cantidades de datos y descubrir oportunidades, aún le falta el juicio refinado de los operadores experimentados. Además, este rendimiento viene con una advertencia importante: un puñado de tokens superan significativamente al resto. Si te pierdes esos pocos ganadores, es probable que termines con pérdidas en las llamadas de AIXBT.

Fuente -SentientMarketCap, muestra el rendimiento de las llamadas AIXBT en la semana que termina el 25 de enero.

Dado este inconveniente, es fácil descartar el valor de AIXBT. Pero esto se relaciona con un debate de larga data en las finanzas tradicionales: ¿realmente supera la inversión activa a la inversión pasiva?Un Paseo Aleatorio por Wall Streetpopularizó la idea de que los mercados son en su mayoría eficientes y que incluso los profesionales luchan por vencer consistentemente a un fondo de índice. De hecho, estudioshan demostrado que los monos que arrojan dardos al azar a una lista de acciones pueden generar rendimientos comparables a los inversores profesionales. Esto destaca una realidad más amplia: los mercados son impredecibles y la mera pericia humana no garantiza siempre una ventaja. Sin embargo, el Fondo Medallion, que superó consistentemente al mercado durante tres décadas, demuestra que la inteligencia humana puede crear una ventaja cuando se combina con algoritmos.

Personalmente, no puedo seguir el ritmo de los tweets de AIXBT para tomar decisiones comerciales. Sin embargo, utilizaría un filtro que destile miles de tweets de AIXBT en las cinco mejores ideas comerciales. En este momento, funciona como un filtro decente pero necesita una optimización significativa. Se necesita una capa adicional que se superponga, una que filtre efectivamente su salida y tome decisiones más inteligentes y estratégicas. El desafío de la inteligencia no se trata solo del volumen; se trata de la priorización. Lo que se necesita es un sistema de filtrado sofisticado que refine las numerosas sugerencias de AIXBT en operaciones accionables y de alta probabilidad.

Donde la IA se Queda Corta. Al Menos, Por Ahora

Dando un paso atrás desde la inteligencia, quería entender cómo funciona el lado de la ejecución/abstracción de las cosas. Intenté Órbitacomprar una mememoneda que se identificó como la de mayor potencial. Interactué con el 'Meme_Radar_TK_Agent', pero no obtuve lo que quería. Tuve que ir y venir con el agente, aclarando mi solicitud repetidamente. Aunque elegí el token sugerido por IA, no logró recuperar información relevante sobre el mismo token. El agente tuvo dificultades con tareas básicas: recomendaría un token pero luego no podía encontrar detalles críticos sobre su propia sugerencia.

Captura de pantalla de mi interacción con Orbit

Orbit ($GRIFT) se negoció a $180 millones el 22 de enero. Sin embargo, no pudo ejecutar sin problemas una tarea sencilla para un usuario por primera vez. Esto revela una brecha crítica entre las capacidades analíticas de la IA y su capacidad para ejecutar transacciones del mundo real de manera eficiente.

Nota - Intenté Hey Anon cuando se lanzó al público el 7 de febrero de 2025.

Por supuesto, la categoría todavía está en pañales y los productos evolucionarán con el tiempo. Nuestro propio producto, SentientMarketCap, se está construyendo en público, mejorando continuamente basándose en la retroalimentación de los usuarios y pruebas del mundo real.

De manera similar, plataformas como Griffainy WayFinder pueden ofrecer soluciones mejoradas, pero siguen siendo en gran medida no probadas en entornos prácticos. Todo el espacio DeFAI sigue siendo un experimento en evolución, donde los productos se refinan activamente a través de iteraciones continuas y conocimientos del mundo real.

Lo que está claro es que las plataformas DeFAI exitosas necesitarán destacar en tres áreas clave:

1. Inteligencia confiable que pueda constantemente curar datos contextualizados para identificar oportunidades rentables
2. Ejecución sin fisuras que minimiza la fricción entre la decisión y la acción
3. Interfaces amigables que hacen que las operaciones complejas DeFi sean accesibles para los usuarios promedio

La tecnología está progresando rápidamente, pero todavía estamos en las primeras etapas de esta evolución. La clave será gestionar las expectativas mientras seguimos innovando y mejorando estos sistemas basados en el rendimiento del mundo real y la retroalimentación de los usuarios.

La aplicación de la IA en DeFi no está exenta de riesgos. Modelos mal entrenados, dependencia de condiciones de mercado históricas y la posibilidad de manipulación son todas preocupaciones que deben abordarse antes de que las plataformas DeFi impulsadas por IA alcancen una adopción masiva.

Aprendiendo de Feynman

El argumento de Richard Feynman sobre la inteligencia artificial es altamente relevante para DeFAI. Él argumenta que una máquina puede ser mejor que los humanos en tareas específicas. Si podemos combinar estas tareas específicas en un conjunto superior, un nuevo sistema, puede ayudar significativamente en la toma de decisiones y la ejecución en los mercados financieros. La IA en DeFi debería seguir este principio: en lugar de reemplazar la intuición humana, debería mejorar nuestras capacidades mediante la integración de múltiples capas de inteligencia, ejecución automatizada, análisis de mercado y evaluación de riesgos, para crear una experiencia fluida para los usuarios.

Este enfoque modular de las capacidades de IA tiene profundas implicaciones para la evolución de DeFi. DeFi no solo necesita automatización, sino inteligencia que optimice la ejecución. Tomemos un ejemplo de un fondo de cobertura bien administrado. Tiene diferentes equipos con experiencia en áreas específicas. Algunos se centran en ejecutar operaciones con un deslizamiento mínimo, otros analizan patrones para predecir movimientos del mercado, y un tercer equipo asegura que los flujos de capital se muevan eficientemente entre diferentes mercados.

Los agentes de inteligencia artificial en DeFi pueden funcionar de la misma manera. Un agente podría especializarse en ejecutar operaciones de forma eficiente reduciendo el impacto en el precio y evitando los ataques MEV. Otro podría detectar patrones en los datos en cadena para anticipar cambios en la liquidez o tendencias del mercado. Por ejemplo, este agente puede ser conectado a herramientas como GMGN y Sky, donde puede rastrear billeteras en cadena para ayudar en sus otros análisis. Un tercero podría gestionar transferencias entre cadenas para garantizar que los fondos se asignen de manera óptima en los ecosistemas. Cuando se combinan, estos agentes van más allá de la simple automatización. Aportan inteligencia a la ejecución, desde proporcionar insumos sobre qué negociar hasta garantizar que las operaciones se realicen a los mejores precios posibles, con un riesgo mínimo y en múltiples redes, sin problemas.

Hacia la colaboración del agente

La mayoría de los productos DeFAI intentan abordar tanto la inteligencia (análisis, síntesis) como las capacidades de abstracción (ejecución), y por buenas razones. Cada componente por separado proporciona un valor limitado, al igual que tener un mapa sin un vehículo o viceversa. Pero, el verdadero poder radica en la especialización y la integración.

El panorama actual se asemeja a un ecosistema fragmentado donde diferentes agentes destacan en áreas distintas. Algunos demuestran habilidades excepcionales en el análisis de mercado y el reconocimiento de patrones, mientras que otros sobresalen en la ejecución de transacciones DeFi complejas. La solución óptima probablemente involucra a agentes trabajando juntos y aprovechando las fortalezas de los demás. Imagina la experiencia de Anon en integraciones DeFi combinada con las capacidades analíticas de AIXBT; esta colaboración podría crear una experiencia fluida donde las percepciones del mercado se traducen fácilmente en operaciones ejecutadas.

Escucharse está construyendo en esta dirección. La idea es crear un sistema donde múltiples agentes de IA con funciones especializadas colaboren para gestionar las complejidades de DeFi. Al integrar estos agentes, tiene como objetivo automatizar no solo tareas individuales sino también estrategias financieras de principio a fin.

Este enfoque permitiría a los usuarios emitir comandos complejos como el reequilibrio de carteras o la agricultura de rendimiento en múltiples protocolos a través de una interfaz conversacional simple (voz y texto), haciendo que lo que antes era una tarea desalentadora incluso para usuarios DeFi experimentados, sea accesible y manejable para la persona promedio. La asociación con Arc tiene como objetivo mejorar las capacidades proporcionando una plataforma donde estos agentes de IA puedan interactuar, aprender y escalar. Esto asegura que las capas de ejecución e inteligencia no solo estén separadas, sino que trabajen en conjunto para proporcionar una experiencia DeFi holística.

Una Evolución Familiar

El estado actual de DeFi recuerda a los primeros días de la banca. Inicialmente, los servicios financieros estaban fragmentados: los usuarios tenían que visitar instituciones separadas para pagar facturas, hacer inversiones y transferencias. A medida que los bancos se conectaban en línea, surgieron plataformas integradas que ofrecían una gestión financiera sin problemas en un solo lugar.

Lo que DeFAI necesita es su propio momento de "super-app": plataformas que integren a la perfección a varios agentes especializados. Piense en ello como un sistema orquestado en el que los agentes de análisis proporcionan inteligencia de mercado, los agentes de ejecución se encargan de las transacciones, los agentes de gestión de riesgos supervisan las posiciones y los agentes de optimización de carteras equilibran las asignaciones.

Esta integración crearía una experiencia unificada donde los usuarios interactúan con una sola interfaz mientras múltiples agentes especializados trabajan juntos en segundo plano, de manera similar a cómo las aplicaciones modernas de entrega de alimentos manejan todo, desde el descubrimiento de restaurantes hasta el procesamiento de pagos. El futuro de DeFAI trata de crear formas para que los agentes especializados trabajen juntos de manera fluida. Este enfoque permitiría que cada agente se centre en sus fortalezas principales mientras participa en un ecosistema más grande y capaz.

Reduciendo Barreras, Desbloqueando la Adopción

Robinhood revolucionó la inversión minorista al hacer que el comercio de acciones fuera accesible para millones que nunca habían considerado participar en los mercados antes. COVID golpeó, y en los primeros cuatro meses de 2020, Robinhood agregó más de 3 millones de nuevas cuentas financiadas.1.5 millones de ellos eran inversores por primera vez. Este crecimiento sin precedentes fue impulsado no solo por el comercio sin comisiones y un diseño intuitivo para dispositivos móviles, sino también por factores externos como las órdenes de quedarse en casa durante la pandemia.

DeFAI tiene una oportunidad similar. Las complejidades de DeFi han sido durante mucho tiempo un gran obstáculo para la adopción generalizada. Las configuraciones de billetera engorrosas, las interfaces confusas y la liquidez fragmentada en varias cadenas desalientan a todos menos a los usuarios más dedicados. Si DeFAI quiere prosperar, debe seguir el manual de Robinhood, eliminando la fricción y haciendo que DeFi sea tan simple como abrir una aplicación, seleccionar un activo y ejecutar operaciones en segundos.

Más allá de la usabilidad, la curación impulsada por IA probablemente redefinirá el descubrimiento dentro de DeFi. Así como Yahoo una vez curó la web temprana y las tiendas de aplicaciones guían el descubrimiento móvil hoy, me intriga cómo surgen nuevos modelos de negocio en torno a la curación DeFi impulsada por IA. La pregunta abierta es si estas innovaciones empoderarán a los usuarios o simplemente desplazarán el control de los intercambios centralizados a aquellos que construyen y gestionan estos sistemas de IA.

Todavía estamos en las primeras etapas de la IA en DeFi. Los próximos años determinarán si estas tecnologías realmente democratizan el acceso a las finanzas descentralizadas o, paradójicamente, introducen una nueva forma de gatekeeping. El desafío no es solo la automatización, sino asegurarse de que la IA mejore la accesibilidad, la transparencia y la descentralización en lugar de reemplazar un conjunto de guardianes por otro.

Esperando usar DeFi de nueva era,
Saurabh Deshpande

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