Introducción

El Gann Square of Nine es una herramienta de análisis técnico desarrollada por el teórico comercial financiero estadounidense William Delbert Gann, utilizada principalmente para predecir niveles de precios clave y puntos de inflexión en los mercados financieros.

Perfil del autor

William Delbert Gann (1878-1955) fue un comerciante de renombre a principios del siglo XX, famoso por sus métodos únicos de análisis técnico. Sobresalía en predecir movimientos de precios y tiempos en los mercados de acciones y materias primas, logrando un éxito comercial extraordinario que sigue siendo incomparable hoy en día. Los métodos comerciales de Gann combinaban elementos de matemáticas, astronomía y geometría. Creía en un orden natural en el universo que también influía en los movimientos de precios del mercado. A menudo citaba Eclesiastés (como “Lo que fue, eso será, lo que se hizo, eso se hará”) para respaldar su comprensión de los cambios cíclicos del mercado.

Entre las historias de éxito notable de Gann: convirtió $130 en $12,000 en 30 días en 1908; creció $973 a $30,000 en 60 días en 1923; y en 1933, logró un beneficio del 4000% con 422 operaciones ganadoras de un total de 479 operaciones. El método de trading de Gann se basaba en principios matemáticos, trazando líneas de soporte y resistencia a lo largo de las cuales creía que se moverían los mercados. También realizaba predicciones basadas en ciclos temporales, dividiendo el año en múltiples períodos y creyendo que las reacciones clave del mercado a menudo ocurrían en puntos temporales específicos.

Además, Gann incorporó eventos astronómicos y astrológicos en su análisis, creyendo que los movimientos planetarios influían en el comportamiento del mercado de manera similar a cómo la luna afecta las mareas. Su teoría combinaba análisis técnico, creencias espirituales y complejos ciclos temporales para predecir con precisión los movimientos del mercado. Aunque sus teorías no han sido replicadas completamente hasta el día de hoy, siguen siendo objeto de estudio para los traders modernos.

Principios de trabajo

El Cuadrado de Nueve de Gann es una matriz espiral que comienza con el número 1 en su centro y aumenta en sentido horario, formando múltiples capas de estructuras cuadradas. Cada capa de números se expande hacia afuera desde el centro.

La expansión del Cuadrado de Gann sigue progresiones matemáticas específicas. Cada unidad se expande según un patrón: primer círculo: 8 unidades, segundo círculo: 16 unidades, tercer círculo: 24 unidades, y así sucesivamente infinitamente.

En el Cuadrado de Gann, los niveles clave de soporte y resistencia a menudo aparecen en las intersecciones de líneas diagonales y cruzadas. Gann creía que los números en el centro, el eje vertical, el eje horizontal y las líneas diagonales representan típicamente puntos de inflexión de precios importantes en el mercado. Por lo tanto, los inversores deben prestar especial atención cuando los precios del mercado se acercan a estas posiciones clave.

Intersecciones Cuadradas

Las intersecciones de Gann Square incluyen "líneas cruzadas" y "líneas diagonales", cada una de las cuales afecta al mercado de manera diferente:

Líneas cruzadas: Estas incluyen principalmente ángulos de 90, 180, 270 y 360 grados. Estos ángulos se consideran más significativos y tienen un mayor impacto en el mercado.

Líneas diagonales: Estas incluyen ángulos de 45 y 135 grados. Aunque siguen siendo importantes, estos ángulos tienen relativamente menos influencia y llevan menos peso.

Niveles clave de soporte y resistencia: A través del Cuadrado de Gann, los inversores pueden identificar posibles niveles de soporte y resistencia en el mercado. Estos niveles suelen aparecer en áreas relacionadas con ángulos de 45 grados, que se consideran puntos críticos donde los precios del mercado pueden revertirse.

Configuración del punto de inicio

El punto de partida del Cuadrado de Gann se establece típicamente en un máximo o mínimo histórico del mercado, un nivel de precio clave. Este precio se coloca en el centro del cuadrado, sirviendo como punto de referencia para todo el cuadrado. A partir de esta base, los niveles de soporte y resistencia se extienden gradualmente siguiendo las reglas del Cuadrado de Gann.

Selección del Tamaño del Paso

En el Cuadrado de Gann, elegir el tamaño del paso es una decisión crucial que afecta directamente la precisión del gráfico y la efectividad del análisis de mercado. El tamaño del paso (o paso de unidad) determina el tamaño de cada cuadrícula o intervalo de precios, y cómo se ajusta la precisión del gráfico según la volatilidad del mercado.

Seleccionar el tamaño del paso basado en la volatilidad del mercado:

Mercados de alta volatilidad: Se deben utilizar tamaños de paso más grandes para los mercados con alta volatilidad. Esto ayuda a suavizar las fluctuaciones de precios y reducir el ruido excesivo a corto plazo. Por ejemplo, en índices bursátiles, futuros o mercados de criptomonedas donde la volatilidad suele ser alta, el uso de tamaños de paso más grandes (como 1, 10, 100) puede ayudar a identificar puntos de inflexión más significativos.

Mercados de baja volatilidad: Para mercados con menor volatilidad, se pueden elegir tamaños de paso más pequeños como 0.001, 0.01, 0.1 para capturar cambios de precio más sutiles. Esto es particularmente útil cuando el mercado está en una fase de consolidación, ya que los tamaños de paso más pequeños ayudan a identificar el soporte y la resistencia a corto plazo.

Coincidir el tamaño del paso con los marcos temporales de las velas:

Gráficos a corto plazo (1 minuto, 5 minutos, 15 minutos): Para los gráficos a corto plazo donde las fluctuaciones de precios son frecuentes, se necesitan tamaños de paso más pequeños. Esto crea una cuadrícula más densa en el Cuadrado de Gann, reflejando mejor las reacciones rápidas del mercado. Por ejemplo, elegir tamaños de paso de 0.001, 0.01 y 0.1 permite reacciones de precios más sensibles.

Gráficos a medio plazo (1 hora, 4 horas): Para gráficos a medio plazo, se pueden usar tamaños de paso ligeramente más grandes como 1, 10 y 100. Esto ayuda a filtrar las fluctuaciones de precios menores y se centra en las tendencias principales y los puntos de inflexión, adecuado para traders a medio plazo.

Gráficos a largo plazo (diarios, semanales): Los gráficos a largo plazo deben utilizar tamaños de paso más grandes para reflejar las tendencias del mercado en períodos de tiempo más largos. En este caso, se pueden utilizar tamaños de paso como 500 y 1000 para identificar de manera más clara las tendencias macro y las reversas cíclicas.

Ciclos de tiempo

El gráfico muestra los movimientos de precios de Bitcoin desde febrero de 2024 hasta octubre de 2024, marcando la duración de cada tendencia alcista y bajista. Según las anotaciones, los ciclos de tiempo son de 23 días, 19 días, 49 días, 34 días, 28 días, 23 días, 19 días, 11 días y 23 días.

Estas duraciones de ciclo se alinean perfectamente con los patrones de ciclo de tiempo descritos por el Cuadrado de Nueve de Gann, donde 11, 19, 23, 28 y 34 caen en las líneas cruzadas del cuadrado, mientras que 49 cae en su línea diagonal.

La teoría de Gann sugiere que los movimientos de los precios del mercado dependen del tiempo y siguen patrones predecibles. El Cuadrado de Nueve de Gann puede ayudar a predecir las duraciones de las tendencias y los puntos potenciales de reversión.

Nivel de precio clave

El gráfico muestra el movimiento de precios de Bitcoin, con 56,550 como punto de inicio de la onda, después de lo cual el precio experimentó varios niveles clave de soporte y resistencia. Utilizando 56,550 como centro del Cuadrado de Nueve de Gann y eligiendo 300 como tamaño de paso, podemos construir el siguiente cuadrado.

Al analizar el gráfico de velas de Bitcoin, podemos observar estos comportamientos clave del mercado:

Puntos clave de la línea diagonal:

60,150 corresponde a la diagonal del cuadrado, convirtiéndose en un nivel de soporte después de la retirada del precio, donde el mercado rebotó al tocar este nivel.

65,500, también ubicado en la línea diagonal, se convirtió en un máximo a corto plazo después de una tendencia alcista, donde el precio encontró resistencia y retrocedió.

Puntos clave de la línea horizontal:

72,150, como un nivel clave de línea horizontal en el cuadrado, finalmente se convirtió en el principal nivel de resistencia para esta ola. Al alcanzar este punto, el mercado encontró una fuerte resistencia y posteriormente entró en una fase de corrección.

Esto demuestra la efectividad del Cuadrado de Nueve de Gann en la predicción de tendencias. Sus niveles de líneas diagonales y horizontales proporcionaron de manera efectiva posibles niveles de soporte y resistencia del mercado y revelaron posibles zonas de inversión de tendencia. Al incorporar la teoría de Gann, los traders pueden monitorear de cerca los movimientos del mercado en estos niveles de precios clave para desarrollar estrategias comerciales más precisas.

Controversias

La Plaza de Nueve de Gann ha sido durante mucho tiempo objeto de debate en el trading financiero, con la controversia principal centrada en el conflicto entre su “validez científica” y su “utilidad práctica”. Los partidarios y críticos mantienen opiniones radicalmente opuestas. Los defensores argumentan que el valor de la Plaza de Gann radica en su validación histórica y aplicaciones prácticas. Gann, como legendario trader a principios del siglo XX, demostró una precisión notable en predecir puntos de inflexión del mercado, lo que llevó a algunos traders a considerar su marco teórico (incluida la Plaza) como un “código de mercado”. Especialmente en instrumentos altamente líquidos como los índices bursátiles y las materias primas, las posiciones indicadas por la Plaza pueden crear un consenso psicológico debido a la agrupación de órdenes. Los partidarios creen que la psicología humana y el comportamiento grupal forman patrones reconocibles, que la Plaza captura a través de un mapeo matemático.

Los críticos cuestionan la base lógica del Cuadrado de Gann y se adhieren a la Hipótesis del Mercado Eficiente, argumentando que los precios ya reflejan toda la información y que cualquier fórmula fija que intente predecir el futuro fracasará en última instancia. Lo ven como una combinación forzada de "misticismo numérico" y mercados financieros. Desde una perspectiva científica, el mecanismo predictivo del Cuadrado se basa en parámetros subjetivos, pudiendo arrojar conclusiones opuestas para el mismo precio utilizando diferentes ajustes. La academia generalmente sostiene que las teorías de Gann (incluido el Cuadrado) no han pasado pruebas estadísticas rigurosas. Los críticos también señalan que su efectividad puede derivar del "sesgo de supervivencia": las personas tienden a recordar predicciones exitosas mientras ignoran numerosas señales fallidas. Además, las teorías de Gann incorporan la astrología y el misticismo (como enfatizar "ciclos de tiempo relacionados con los movimientos planetarios"), lo cual entra en conflicto con el marco racional de las finanzas modernas.

Curiosamente, la naturaleza controvertida del Cuadrado de Gann se ha convertido en una fuente de su longevidad. En ciertos escenarios, puede ser notablemente preciso. Sin embargo, este efecto es inestable, y el consenso puede romperse rápidamente cuando las condiciones del mercado cambian (como durante eventos de cisne negro). Por lo tanto, el Cuadrado de Gann sigue en una zona gris: los devotos lo ven como la cristalización de la sabiduría de Gann, mientras que los escépticos lo desestiman como un “remanente de la alquimia financiera”. Esta controversia puede que nunca se resuelva, al igual que la naturaleza del análisis técnico en sí misma—es simultáneamente una ciencia, un arte y un reflejo de la interacción de la naturaleza humana en los mercados.

Conclusión

El Cuadrado de Nueve de Gann sigue siendo una herramienta única de análisis de mercado que continúa generando amplia discusión en la comunidad comercial. Construido sobre principios matemáticos, geometría y teoría de ciclos temporales, intenta revelar los patrones inherentes en los precios del mercado. Sin embargo, sus capacidades predictivas han sido objeto de un debate continuo. Muestran una precisión notable en ciertas condiciones de mercado, al tiempo que resulta difícil validarlas universalmente.

Como dijo Mark Twain una vez, “La historia no se repite, pero a menudo rima.” Para los traders, si bien el Cuadrado de Nueve puede no ser un “código de mercado” infalible, proporciona una perspectiva estructurada para observar mercados caóticos, ayudando a las personas a encontrar lógica y patrones en entornos de mercado complejos.