Auf Telegram basierende Krypto-Schwarzmärkte überholen das Dark Web und sammeln Milliarden von illegalen Transaktionen in Höhe von zehn Milliarden an
Seit Jahren operieren Online-Schwarzmärkte für Drogen, Waffen und illegale Dienstleistungen im Schatten des Dark Webs, wobei sie auf Tor und komplexe Anonymitätstools angewiesen sind. Bis 2025 wurde dieses Modell größtenteils ersetzt. Heute betreiben einige der weltweit größten Crypto-Schwarzmärkte offen auf Telegram, erzielen historische Höhen illegaler Einnahmen mit kaum mehr als Messaging-Kanälen, Stablecoins und anhaltendem Kontowiederaufbau.
Laut einer aktuellen Analyse des Blockchain-Intelligence-Unternehmens Elliptic haben sich chinesischsprachige Crypto-Betrugsmarktplätze auf Telegram zu den größten jemals aufgezeichneten illegalen Online-Märkten entwickelt. Nach einem kurzen Rückgang Anfang 2025, nachdem Telegram zwei große Märkte geschlossen hatte, ist die Aktivität wieder angestiegen. Die beiden dominierenden Plattformen, Tudou Guarantee und Xinbi Guarantee, verarbeiten jetzt zusammen fast $2 Milliarden pro Monat. Ihre Dienstleistungen reichen von Crypto-Geldwäsche und Betrugsinfrastruktur-Verkäufen bis hin zu beunruhigenderen Angeboten wie Prostitution, Leihmutterservices und Indikatoren für sexuellen Missbrauch von Kindern.
Diese auf Telegram basierenden Crypto-Betrugsökosysteme unterstützen hauptsächlich groß angelegte Romance-Betrügereien und Investment-Betrug, die oft als „Pig-Butchering-Scams“ bezeichnet werden. Viele dieser Operationen sind mit Komplexen in Südostasien verbunden, die auf geschmuggelte und erzwungene Arbeit angewiesen sind. Das FBI schätzt, dass allein Crypto-Romance- und Investment-Betrügereien den Opfern in den USA jährlich etwa $10 Milliarden kosten, was sie zu den profitabelsten Formen der Cyberkriminalität weltweit macht.
Elliptic stellt fest, dass diese Marktplätze die Größenordnung historischer Dark-Web-Giganten übertroffen haben. AlphaBay, einst der größte Dark-Web-Markt, verarbeitete während seiner Hochphase etwas über $1 Milliarden an Transaktionen. Der russische Hydra-Markt, der sieben Jahre aktiv war, handhabte mehr als $5 Milliarden. Im Vergleich dazu verarbeitete das auf Telegram basierende Huione Guarantee-Ökosystem zwischen 2021 und 2025 schätzungsweise $27 Milliarden an Crypto-Transaktionen, was es zum größten illegalen Online-Markt aller Zeiten macht.
Selbst nachdem US-Behörden Huione Guarantee wegen Geldwäsche markierten und Telegram es im Mai schloss, rekonstituierte sich das Ökosystem schnell. Tudou Guarantee, das teilweise den gleichen Betreibern gehört, verarbeitet jetzt etwa $1,1 Milliarden pro Monat, während Xinbi Guarantee rund $850 Millionen monatlich umsetzt. Elliptic verfolgt derzeit etwa 30 ähnliche Telegram Crypto-Schwarzmärkte, wobei das gesamte jährliche Transaktionsvolumen in die Hunderten von Milliarden Dollar geht.
Die Reaktion von Telegram hat Kontroversen ausgelöst. In einer Stellungnahme gegenüber WIRED deutete das Unternehmen an, keine umfassenden Verbote durchsetzen zu wollen, da einige Nutzer diese Kanäle nutzen, um Kapitalverkehrskontrollen zu umgehen. Kritiker sind jedoch stark dagegen und betonen, dass die überwiegende Mehrheit der Aktivitäten Crypto-Betrug, Geldwäsche und Menschenhandel umfasst.
Ein weiterer kritischer Bestandteil dieser Crypto-Schwarzmärkte ist Tether (USDT), die dominierende Stablecoin, die für Geldwäsche verwendet wird. Trotz ihrer zentralisierten Struktur und der Fähigkeit, Vermögenswerte zu sperren, hat Tether nur begrenzte Maßnahmen gegen diese groß angelegten Flüsse ergriffen. Sowohl Telegram als auch Tether lehnten es ab, zu ihrer Rolle in diesen Märkten Stellung zu nehmen.
Experten argumentieren, dass ohne koordinierte internationale Durchsetzung und stärkeren Druck auf die unterstützenden Plattformen die auf Telegram basierenden Crypto-Schwarzmärkte weiter wachsen werden. Wie Elliptic und andere Analysten warnen, hat die Migration vom Dark Web zu Mainstream-Plattformen die Kriminalität nicht verringert – sie hat sie auf beispiellose Niveaus skaliert.
