Das Kabinett hat den Entwurf des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ beschlossen; es regelt, dass Dienstleister in 7 Kategorien eingeteilt werden und das System der Genehmigungs- und Lizenzvorschriften angewendet wird. Das neue Gesetz verschärft die Verwaltung der Vermögensverwahrung streng und legt ausdrücklich fest, dass Stablecoins keine Zinsen erhalten dürfen. Wenn es mit Betrug zu tun hat, ist die Höchststrafe eine Geldstrafe von 200 Millionen Yuan; die Verabschiedung erklärt, dass die Kryptobranche in Taiwan in eine Ära der Compliance eintritt.
- Dieser Beitrag wurde am 8.4.2026 auf die von der Exekutive beschlossene Entwurfsfassung aktualisiert und geändert
Der Entwurf des Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte wurde vom Exekutiv-Yuan behandelt; „Für faule Leute“: auf einen Blick
Die Krypto- und Kryptowährungsbranche in Taiwan erhält endlich eine klare Regulierungsära! Nachdem die Finanzaufsichtskommission (FSC) letztes Jahr einen ersten Entwurf veröffentlicht hatte, hat der Exekutiv-Yuan Anfang dieses Monats im April den Entwurf des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ zur Änderung durchgewunken und ihn zur Beratung an den Legislativ-Yuan weitergeleitet. Ziel ist es, die Entwicklung und Verwaltung der virtuellen Vermögenswerte in Taiwan zu festigen, die Rechte von Handelnden zu schützen und Innovationen im Bereich Financial Technology zu fördern.
Im Vergleich zur Version von 2025 ist die vom Exekutiv-Yuan beschlossene Fassung in Bezug auf Strafbestimmungen und Verwaltung noch strenger! Nach der Lektüre der komplizierten Gesetzesparagraphen hat „Crypto City“ 4 Hauptpunkte zusammengestellt, damit Leser sich schnell ein Bild machen können. Wenn Sie den neuesten vollständigen Entwurf sehen möchten, können Sie sich dieses PDF-Dokument zum „Gesetz über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ ansehen.
4 Hauptpunkte zum Entwurf des Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte
Hauptpunkt 1: Einteilung der Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte und Antrag auf Lizenzen
Der Entwurf des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ regelt eindeutig, dass Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte jeweils entsprechend ihrer Art die Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde einholen und erst nach der Ausstellung von Erlaubnis- bzw. Lizenzurkunden (Lizenz) tätig sein dürfen. Wer keine Genehmigung und keine Lizenzurkunde erhalten hat, darf diese jeweiligen Geschäfte im Bereich virtueller Vermögenswerte nicht betreiben.
Außerdem legt der neue Entwurf ausdrücklich fest, dass Unternehmen „ohne Beitritt zu einem Branchenverband nicht geschäftlich tätig sein dürfen“, um die Selbstdisziplin der Branche umzusetzen. Und auch traditionelle Finanzinstitute können nach Erteilung der Genehmigung „zugleich“ Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten betreiben und sind von bestimmten Vorschriften ausgenommen.
Die FSC teilt Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte in 7 Kategorien ein:
- Tauschplattformbetreiber für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber des Umtauschs virtueller Vermögenswerte gegen Neuen Taiwan-Dollar, Fremdwährungen sowie Währungen, die in Gebieten des Festlands, Hongkongs oder Macau ausgegeben wurden, und damit verbundene Dienstleistungen; oder des Umtauschs virtueller Vermögenswerte untereinander und damit verbundene Dienstleistungen.
- Betreiber von Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber des virtuellen Austauschmarktes für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten.
- Übermittlungs-/Transferdienstleister für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber der Übermittlung virtueller Vermögenswerte und damit verbundener Dienstleistungen, einschließlich der damit verbundenen Dienstleistungen für Zahlungen mit virtuellen Vermögenswerten.
- Verwahrdienstleister für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber der Verwahrung oder Verwaltung virtueller Vermögenswerte oder der Werkzeuge zur Kontrolle virtueller Vermögenswerte sowie damit verbundener Dienstleistungen.
- Emissions- und Platzierungsdienstleister für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber der Ausgabe oder des Verkaufs virtueller Vermögenswerte und damit verbundener Dienstleistungen.
- Kredit- und Darlehensdienstleister für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber des Erwerbs virtueller Vermögenswerte und Vereinbarung der Rückgabe oder der Zahlung virtueller Vermögenswerte in gleicher oder höherer Menge bzw. mit gleichem oder höherem Wert sowie damit verbundener Dienstleistungen.
- Andere Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte: Betreiber anderer Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte, die von der zuständigen Aufsichtsbehörde genehmigt wurden
Bildquelle: von Crypto City erstellt Übersicht der wichtigsten Punkte zum Entwurf des Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte: Typen von Dienstleistern für virtuelle Vermögenswerte, Antrag auf Lizenzen
Frist für den Antrag auf Erlaubnis- und Lizenzurkunden (Lizenzen)
Für die Übergangsphase, die Unternehmen am meisten interessiert, gibt es in der Exekutiv-Yuan-Fassung klarere Bestimmungen: Bestehende Unternehmen, die bereits eine Registrierung zur Verhinderung von Geldwäsche abgeschlossen haben, müssen innerhalb von 9 Monaten nach Inkrafttreten des Gesetzes einen Antrag stellen und innerhalb von 18 Monaten die Erlaubnis- bzw. Lizenzurkunde erhalten. Wer die Frist nicht einhält oder die Prüfung nicht besteht, darf den Betrieb nicht fortsetzen.
Vorschriften für ausländische Währungsanbieter
Was ausländische Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte betrifft (z. B. ausländische Börsen für Kryptowährungen usw.), müssen sie, wenn sie in Taiwan Niederlassungen gründen wollen, die Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde einholen und eine Erlaubnis- bzw. Lizenzurkunde erhalten sowie in Taiwan die Registrierung der Firma oder der Zweigstelle vornehmen.
Hauptpunkt 2: Verwaltungs- und Aufsichtsstruktur für Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte
Die FSC orientiert sich außerdem an Vorschriften der EU MiCA sowie an Regelungen in Japan, Singapur und anderen Ländern und stellt strenge Anforderungen an Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte. „Crypto City“ hat die folgenden wichtigsten Punkte zusammengestellt:
Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten
Der Gesamtbetrag der gegenüber Dritten bestehenden Verbindlichkeiten eines Dienstleisters für virtuelle Vermögenswerte darf die festgelegten Vielfachen seines Nettovermögens nicht übersteigen; der Gesamtbetrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten darf die festgelegten Prozentsätze des Gesamtbetrags der kurzfristigen Vermögenswerte nicht überschreiten. Finanzinstitute, die zugleich mitwirken, sind hiervon ausgenommen; die genannten Vielfachen und Prozentsätze werden von der zuständigen Aufsichtsbehörde festgelegt.
Internes Kontrollsystem und Verwaltungsstrafen
Dienstleister müssen interne Kontrollsysteme sowie Vorschriften zur Informationssicherheit einrichten. Wenn die interne Kontrolle nicht gut ist, keine Finanzberichte gemäß den Vorschriften eingereicht werden oder wenn das Verfahren für das Einstellen und Herausnehmen (Listing/Delisting) nicht umgesetzt wird, drohen Verwaltungsstrafen in Höhe von mindestens 300k Neuen Taiwan-Dollar und höchstens 6M Neuen Taiwan-Dollar, und es kann je nach Verstoß wiederholt bestraft werden.
Verwahrung von Kundengeldern (Kundenvermögen)
Die Vermögenswerte, die ein Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte für Kunden verwahrt, müssen getrennt von seinem eigenen Vermögen auf die von der zuständigen Aufsichtsbehörde vorgeschriebene Weise behandelt werden. Zu den Kundenvermögenswerten gehören die virtuellen Vermögenswerte der Kunden, gesetzliche Zahlungsmittel sowie andere Vermögenswerte. Gläubiger eines Dienstleisters für virtuelle Vermögenswerte dürfen keinerlei Forderungen an den verwahrten Vermögenswerten der Kunden geltend machen oder andere Rechte ausüben.
Im Insolvenzfall gehören die Kundenvermögenswerte nicht zur Insolvenzmasse (Anm.). Außer auf Weisung des Kunden, im gesetzlichen Rahmen zur Aufrechnung von Kosten- und Schuldenverhältnissen oder mit Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde dürfen die Kundenvermögenswerte nicht verwendet werden. Bei den vom Verwahrdienstleister für virtuelle Vermögenswerte verwahrten virtuellen Vermögenswerten der Kunden liegt das Eigentumsrecht beim Kunden; eine Vereinbarung mit dem Kunden über eine Übertragung darf nicht getroffen werden. Eine Vermischung und gemeinsame Verwahrung mit den eigenen virtuellen Vermögenswerten ist nicht zulässig.
- Anm.: Die Insolvenzmasse bedeutet alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen vor dem Abschluss des Insolvenzverfahrens besitzt, einschließlich beweglichen und unbeweglichen Vermögens, Ansprüchen auf Vermögen usw.; alles zählt zur Insolvenzmasse.
Einzelkonto für Einlagen gesetzlicher Zahlungsmittel der Kunden
Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte dürfen mit Zustimmung der Kunden die für die Geschäfte im Bereich virtueller Vermögenswerte erforderlichen gesetzlichen Zahlungsmittel, die bei ihnen verbleiben, in einem gleichlautenden Währungskonto bei einem Finanzinstitut hinterlegen; und sie müssen die bei den Kunden verbleibenden gesetzlichen Zahlungsmittel an einen Treuhänder übergeben oder eine vollständige Erfüllungsgarantie einer Bank einholen. Wenn gesetzliche Zahlungsmittel der Kunden zurückbehalten werden, gelten die Vorschriften zur Kontenabstimmung für Verwahrdienstleister für virtuelle Vermögenswerte entsprechend.
Regelmäßige Prüf- und Berichtsaufstellung
Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte müssen regelmäßig der zuständigen Aufsichtsbehörde Berichte erstatten und veröffentlichen sowie Finanzberichte melden, die von Wirtschaftsprüfern geprüft und bestätigt oder geprüft und bescheinigt wurden. Das Antrags-/Meldeverfahren, die Veröffentlichungsinhalte und das Format werden von der zuständigen Aufsichtsbehörde festgelegt.
Verwahrdienstleister für virtuelle Vermögenswerte müssen für die von ihnen verwahrten Vermögenswerte der Kunden regelmäßige Kontenabstimmungsmaßnahmen einrichten und einen Wirtschaftsprüfer beauftragen, einen Bericht zu erstellen, sowie diesen bei der zuständigen Aufsichtsbehörde zu melden und zu veröffentlichen.
Prüfung von Listing und Delisting virtueller Vermögenswerte
Tauschplattformbetreiber für virtuelle Vermögenswerte müssen die Veröffentlichung von Informationsunterlagen zur Emission (Whitepaper) der virtuellen Vermögenswerte bekannt machen, für die sie Umtauschdienstleistungen anbieten. Wenn die virtuellen Vermögenswerte nicht nach den Vorschriften der zuständigen Aufsichtsbehörde erstellt und veröffentlicht werden, dürfen Tauschplattformbetreiber grundsätzlich keine Umtauschdienstleistungen für diese virtuellen Vermögenswerte anbieten.
Betreiber von Handelsplattformen für virtuelle Vermögenswerte müssen Prüfstandards und Prüfverfahren für Listing und Delisting festlegen; virtuelle Vermögenswerte, die nicht mit Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörde gehandhabt werden, dürfen von Handelsplattformbetreibern keine Handelsplattformdienstleistungen anbieten, die sich auf diese virtuellen Vermögenswerte beziehen.
Bildquelle: von Crypto City erstellt Übersicht der wichtigsten Punkte zum Entwurf des Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte: Aufsichts- und Compliance-Rahmen für Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte
Hauptpunkt 3: Vorschriften für die Ausgabe von Stablecoins in Taiwan
Wenn Unternehmen Stablecoins innerhalb Taiwans ausgeben möchten, müssen sie die Genehmigung der zuständigen Aufsichtsbehörde einholen, und die zuständige Aufsichtsbehörde wird die Meinung der Zentralbank einholen. In der Fassung des Exekutiv-Yuan werden für Stablecoins sehr strenge rote Linien eingeführt:
- Verbot von Zinsen und Erträgen: Der Emittent von Stablecoins darf keinerlei Form von Zinsen oder Erträgen zahlen und muss zu Nennwerten ausgeben und zurücknehmen; auch in den aktuellen Stablecoin-Regelungen der USA, dem „GENIUS Act“, gibt es diese Bestimmung.
- Vorschriften zu den Reserven und Strafen durch die Zentralbank: Der Emittent muss ausreichend Reservemittel vorhalten und sie unabhängig verwahren. Wenn die Reserven nicht ausreichen, wird die Zentralbank für den fehlenden Teil als Strafe „Zinsen in Höhe von 5 Prozent pro Jahr“ auf Basis des niedrigsten Refinanzierungssatzes erheben.
Hauptpunkt 4: 8 Sanktionsbestimmungen, schwere Bestrafung von Betrug und Manipulation
Der Entwurf des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ sieht sehr schwere Strafen für Handlungen wie Betrug und Marktmanipulation vor. Die Exekutiv-Yuan-Fassung erhöht außerdem deutlich die Praxismechanismen für Strafverfolgung:
- Betrug oder Manipulationsbestimmungen: Freiheitsstrafe von mindestens 3 Jahren bis höchstens 10 Jahren; zusätzlich Geldstrafe von mindestens 10 Millionen Yuan und höchstens 200 Millionen Yuan.
- Kronzeugenregelung und Strafmilderung durch Geständnis: Bei Betrug oder Manipulation gilt: Wenn der Täter sich selbst anzeigt oder im Ermittlungsverfahren ein Geständnis ablegt und innerhalb von 6 Monaten den gesamten Betrag der geschädigten Gelder erstattet, kann seine Strafe gemildert oder vollständig erlassen werden—damit Ermittlungsbehörden die Aufklärung erleichtern können, indem sie bis zu den Urhebern zurückverfolgen.
- Geschäftstätigkeit ohne Genehmigung oder Ausgabe von Stablecoins: Freiheitsstrafe von bis zu 7 Jahren; zusätzlich Geldstrafe von bis zu 100 Millionen Yuan.
- Unbefugte Verwendung von Vermögenswerten von Kunden: Der Verantwortliche wird mit Freiheitsstrafe von bis zu 5 Jahren bestraft; zusätzlich Geldstrafe von bis zu 50 Millionen Yuan.
- Sanktionsmechanismus für juristische Personen: Wenn ein Angestellter Verbrechen wie unbefugten Betrieb oder unrechtmäßige Verwendung von Vermögenswerten begeht, wird neben der Bestrafung der Person auch das Unternehmen (juristische Person) mit der gleichen hohen Geldstrafe belegt, z. B. höchstens 100 Millionen oder 50 Millionen.
- Ersatzstrafe durch Zwangsarbeit als erhöhte Strafe: Wenn die Geldstrafe 50 Millionen überschreitet, wird die Dauer der Ersatzstrafe durch Zwangsarbeit auf höchstens 2 Jahre erhöht; bei 100 Millionen oder mehr auf höchstens 3 Jahre.
- Einziehung des aus der Straftat erlangten Gewinns: Es wird ausdrücklich festgelegt, dass, wenn der aus der Straftat erlangte Gewinn vom Täter oder von einem Dritten erlangt wurde, dieser—abgesehen von der Rückerstattung an die Geschädigten—einzuziehen ist.
- Falsche Verheimlichung und missbräuchliche Verwendung von Namen: Antragstellung mit unwahren Angaben, Nichtabgabe von Berichten usw. werden mit Freiheitsstrafe von höchstens 3 Jahren oder Geldstrafe von höchstens 2,4 Millionen bestraft; die Verwendung ähnlicher Namen durch Nicht-Dienstleister wird mit Freiheitsstrafe von höchstens 1 Jahr oder Geldstrafe von höchstens 1,2 Millionen bestraft.
Bildquelle: von Crypto City erstellt Übersicht der wichtigsten Punkte zum Entwurf des Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte: Aufsicht und Strafbestimmungen für Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte
Kontroverse zum Gesetz über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte: Wie kann man Schutz + Innovation zugleich gewährleisten?
Die FSC erklärte, dass angesichts der Tatsache, dass die USA, die EU, Japan, Südkorea, Hongkong und andere Regionen nach und nach Vorschriften zu virtuellen Vermögenswerten erlassen, sich international nach und nach ein Konsens hinsichtlich der Regulierung virtueller Vermögenswerte herausgebildet hat. Auf dieser Grundlage ist es notwendig, ein Spezialgesetz einzurichten, um die Entwicklung von virtuellen Vermögenswerten in Taiwan zu fördern, Investoren zu schützen und zugleich Innovationen im Bereich Financial Technology zu berücksichtigen.
Nach Überarbeitungen wurde der Entwurf des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“ schließlich offiziell vom Exekutiv-Yuan verabschiedet. Derzeit wird er auch in der Branche intensiv diskutiert. Während es positive Ansichten gibt, dass die neuen Vorschriften der Branche helfen, sich zu gesund zu entwickeln, gibt es auch gegenteilige Ansichten, dass die Bestimmungen extrem streng sind und möglicherweise Start-ups abwürgen.
Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Exekutiv-Yuan in dieser Runde auch besondere Bestimmungen zu „Innovations-Experimenten“ und „Internationaler Zusammenarbeit“ hinzugefügt hat. Es wird ausdrücklich festgelegt, dass Unternehmen einen Antrag auf Innovations-Experimente (Regulatory Sandbox) stellen können und dass die zuständige Aufsichtsbehörde zu grenzüberschreitendem Informationsaustausch ermächtigt wird.
Insgesamt bedeutet die Entstehung des „Gesetzes über Dienstleistungen im Bereich virtueller Vermögenswerte“, dass die Krypto- und Kryptowährungsbranche in Taiwan offiziell von der Zeit des Wilden Westens beim Aufbau zur Ära der Compliance übergeht, in der die Regulierung ausgereift ist—und dass Unternehmen zwangsläufig eine Phase von Schmerzen durchleben müssen, der sie sich nicht entziehen können.
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