كيف تستخدم مؤشر DMI لتحديد اتجاه السوق؟ دليل عملي لا غنى عنه للمتداولين

DMI指標 هو أحد أدوات التحليل الفني الأكثر استخدامًا في تتبع الاتجاهات، حيث يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق يتجه بشكل واضح أم لا بسرعة. ستتناول هذه المقالة من منظور عملي، من خلال حالات محددة، الطرق الأساسية لتحديد استخدام مؤشر DMI وتقنيات تطبيقه.

جوهر مؤشر DMI: فهم اتجاه السوق من خلال ثلاثة خطوط

مؤشر DMI، والذي يُعرف باسم “مؤشر الحركة الاتجاهية” (Directional Movement Index)، تم تقديمه بواسطة ويلس ويلدر في عام 1978، وهو نظام شامل لتحليل الاتجاهات. يتكون هذا النظام من ثلاثة خطوط تمثل معلومات مختلفة عن السوق:

خط +DI (مؤشر الاتجاه الإيجابي) يقيس قوة الارتفاع، ويعكس مدى ارتفاع السعر مقارنة بالفترة السابقة. عندما يستمر +DI في الارتفاع، فهذا يدل على تعزيز قوة المشترين في السوق.

خط -DI (مؤشر الاتجاه السلبي) يقيس قوة الانخفاض، ويعكس مدى انخفاض السعر مقارنة بالفترة السابقة. ارتفاع -DI يشير إلى زيادة ضغط البائعين.

خط ADX (مؤشر الاتجاه المتوسط) يُستخدم لقياس مدى قوة الاتجاه نفسه. ارتفاع ADX يدل على تعزيز الاتجاه (سواء كان صعودًا أو هبوطًا)، وانخفاضه يشير إلى ضعف الاتجاه.

الأساس الفني لتحديد استخدام مؤشر DMI

لفهم طريقة تحديد استخدام مؤشر DMI بشكل صحيح، من الضروري فهم منطق حسابه. كمثال على الرسم اليومي:

الخطوة الأولى: حساب الحركة الاتجاهية

• الحركة الإيجابية (+DM) = أعلى سعر اليوم - أعلى سعر الأمس
• الحركة السلبية (-DM) = أدنى سعر الأمس - أدنى سعر اليوم
• يتم اعتبار القيم السالبة كصفر دائمًا

الخطوة الثانية: تحديد نطاق السعر الحقيقي (TR)

TR يمثل التغير الفعلي في السعر، ويُحسب بأخذ أكبر قيمة من بين:

• الفرق بين أعلى وأدنى سعر في اليوم
• الفرق بين أعلى سعر اليوم وسعر الإغلاق السابق
• الفرق بين سعر الإغلاق السابق وأدنى سعر اليوم

الخطوة الثالثة: حساب مؤشر الاتجاه

• +DI = مجموع +DM لمدة 14 يوم / مجموع TR لمدة 14 يوم × 100
• -DI = مجموع -DM لمدة 14 يوم / مجموع TR لمدة 14 يوم × 100

الخطوة الرابعة: إنشاء خط ADX

يُحسب ADX كمعدل حركة متوسط للفارق بين +DI و -DI، ويعكس قوة الاتجاه. كلما كانت القيمة أعلى، كان الاتجاه أوضح.

ثلاث تطبيقات عملية لمؤشر DMI

( التطبيق الأول: تحديد قوة الاتجاه

المفتاح في تحديد وجود اتجاه فعال في السوق هو قيمة ADX. عادةً يُستخدم مستوى 25 كخط فاصل:

• ADX > 25: السوق في اتجاه واضح، مناسب لاستراتيجيات تتبع الاتجاه
• ADX بين 20 و25: بداية تكوين الاتجاه، فرص المشاركة تزداد
• ADX < 20: السوق في حالة تذبذب، الإشارات غير واضحة

على سبيل المثال، في حركة الذهب الفورية، عندما يتجاوز ADX مستوى 25، غالبًا ما يدخل الذهب في اتجاه أحادي، ويمكن للمستثمر زيادة حجم مراكزه. وعلى العكس، عندما يبقى ADX أدنى من 20، يُنصح بتقليل العمليات أو استخدام استراتيجيات النطاق.

) التطبيق الثاني: التقاط فرص الشراء والبيع

طريقة تحديد إشارات التداول باستخدام مؤشر DMI مباشرة وواضحة:

فرصة الشراء: عندما يعبر +DI من الأسفل إلى الأعلى عبر -DI، يدل ذلك على أن قوة الارتفاع بدأت تتفوق على قوة الانخفاض، ويدخل السوق أو على وشك الدخول في دورة صعود.

فرصة البيع: عندما يعبر +DI من الأعلى إلى الأسفل عبر -DI، يدل ذلك على أن قوة الانخفاض بدأت تسيطر، ويظهر اتجاه هابط.

على سبيل المثال، في مخطط يومي لسهم أبل بتاريخ 6 نوفمبر 2023، عبور +DI فوق -DI أطلق إشارة شراء. تبعًا لذلك، ارتفع سعر أبل من 179.23 دولار إلى حوالي 199.62 دولار. غالبًا ما تستمر هذه الإشارة لأسابيع، لكن هناك مخاطر زائف الاختراق، لذا من الضروري التحقق باستخدام مؤشرات أخرى.

( التطبيق الثالث: اكتشاف مخاطر الانحرافات القمة والقاع

طريقة أخرى مهمة لتحديد انعكاسات الاتجاه هي إشارات الانحراف. عندما يصل السعر إلى قمة جديدة لكن +DI و ADX ينخفضان، يُعتبر ذلك انحراف قمة، مما يشير إلى تراجع زخم الارتفاع، وأن التصحيح قد يقترب من النهاية.

حالة انحراف قمة: الدولار مقابل الين الياباني، خلال الفترة من أبريل إلى أكتوبر، سجل ارتفاعات متكررة، لكن +DI و ADX أظهرا ضعفًا واضحًا، مما أدى إلى ظهور انحراف قمة، وانعكاس السوق في أكتوبر.

حالة انحراف قاع: بعد هبوط سريع للنفط برنت في فبراير ومارس، على الرغم من استمرار انخفاض السعر، لم يُسجل -DI أدنى مستوى جديد، مما شكل إشارة انحراف قاع، وبدأ النفط في التعافي لاحقًا.

مزايا وقيود مؤشر DMI في الواقع

) المزايا يستطيع مؤشر DMI تحويل الاتجاهات المجردة إلى قياسات كمية، مما يمكّن المتداولين من تقييم احتمالات النجاح بشكل موضوعي. خاصة في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، يوفر دعمًا قويًا للمراكز طويلة الأمد، ويساعد على الالتزام بالاستراتيجية.

القيود

نظرًا لأن حساب DMI يعتمد على متوسط التغيرات خلال فترة زمنية معينة، فهو بطيء في الاستجابة للتقلبات السريعة، وقد يفوت فرص التعديل السريع. في الأسواق ذات التذبذب، قد يعطي إشارات زائفة.

نصائح عملية لتحسين استخدام مؤشر DMI

نظرًا لبطء استجابة DMI، يمكن للمتداولين اتخاذ الإجراءات التالية لتحسين الأداء:

تعديل حساسية المعاملات: تقليل فترة الحساب من 14 إلى 9 أيام لالتقاط التحولات بشكل أسرع.

الدمج مع مؤشرات أخرى للتحقق: بعد ظهور انحراف في DMI، يمكن استخدام MACD للتحقق. على سبيل المثال، بعد ظهور إشارة انحراف قاع على برنت، إذا تزامن مع تقاطع ذهبي على MACD عند سعر 26.65 دولار، فإن فرصة الشراء تكون أعلى. وعند تقاطع الموت على MACD عند حوالي 38.945 دولار، يتم إغلاق المركز، مما يعزز نسبة النجاح.

استخدام النماذج الفنية للخروج: تحديد نقاط الدخول باستخدام DMI، وتحديد نقاط جني الأرباح أو وقف الخسارة باستخدام النماذج الفنية، لخلق نظام تداول متكامل.

الخلاصة: النقاط الأساسية في تحديد استخدام مؤشر DMI

مؤشر DMI هو أداة فعالة لتحليل الاتجاهات، ويُعد مناسبًا بشكل خاص للأسواق ذات الاتجاه الواضح. يساعد على قياس قوة الاتجاه، وتحديد فرص الشراء والبيع، والتحذير المبكر من الانعكاسات. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يدركوا أن هناك تأخيرًا في استجابته، ولا ينبغي الاعتماد عليه وحده لاتخاذ القرارات، بل يجب دمجه مع أدوات فنية أخرى وإدارة المخاطر بشكل مناسب لتحقيق أقصى استفادة في التداول الفعلي.