没有中间人，没有问题？ 2025年去中心化交易所的前景- The Daily Hodl

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##### HodlX 客座帖子提交您的帖子在2024年，DEXs（去中心化交易所）夺得了加密货币交易蛋糕的更大一块，展示了金融的未来坚定地朝向去中心化。特朗普最近的胜利只是加强了这一趋势，比特币的价格激增至近91000美元。随着2024年3月和6月首次自2021年以来月度DEX交易额飙升至2500亿美元以上，很明显，交易者越来越倾向于选择这些平台提供的自主和透明的好处。过去12个月里，几个去中心化交易所平台改进了他们的产品，以提升交易体验，同时优先考虑金融包容性和信任。这种演变表明市场不仅仅在进步 - 它已经达到了一些怀疑论者从未预料到的成熟水平。但这些成功并非没有遇到一些障碍。2025年临近，2024年的成就和挫折成为市场前进方向的路线图。虽然没有水晶球可以预测未来，但可以假定从 CEX（中心化交易所）到 DEX（去中心化交易所）的稳定转变只是一个开始。**2024年DEX的发展和挑战**今年，DeFi（去中心化金融）领域继续显著增长，特别是集中流动性模型的进展。虽然这些进展提高了DeFi的资金效率，并使用户能够将流动性集中在特定范围内，但毫无秘密的是，这一进展是以流动性提供者为代价实现的。在治理方面，2024年见证了“DAO战争”的出现，各个DAO（去中心化自治组织）展开战略性的争夺，以主导地位。这些组织间的竞争给DeFi生态系统增加了另一层复杂性，DAO们争夺控制权，给参与者带来机会和风险。随着DAO竞争的加剧，它们试验了新颖的投票机制、管理策略和社区激励措施，以吸引和留住参与者。这种竞争环境导致了创新和波动，一些DAO组成联盟来加强自身地位，而其他人则采取激进策略来破坏竞争对手。2024年1月，一个区块链互操作性项目推出了加密桥，允许抵押的ETH代币在多个区块链之间流动，但在未等待代币管理机构的批准的情况下这样做。这一举动引发了争议，批评者指责该项目越界，并试图在竞争对手之前锁定用户。这些挑战尤为重要，因为它们暴露了去中心化治理的局限性和脆弱性，特别是在问责制和决策速度等领域，进一步暴露了社区内的裂痕。基于意图的交易的崛起也改变了DeFi的体验。这些工具邀请用户实施复杂的跨链策略，并促进钱包种子的播种，提高整体的多链体验。这使功能更加简化，使用户能够更高效地浏览 DEX 复杂性，而无需管理多个网络。虽然我们无法确定明年会发生什么，但过去一年可以帮助DEX开发人员和用户预测未来可能会发生的事情。**2025年应注意的事项**人工智能在交易策略中的崛起可能会增强市场动态，帮助交易员优化其去中心化交易所的表现。这种集成已经在传统金融领域中取得了成功，随着 DeFi 的持续增长，技术的必然集成将解决像流动性不足、滑点和价格操纵等挑战。AI的能力确实引人注目。它预测价格波动的能力，识别套利机会和降低风险的能力只会随着更多的数据而不断提高，使其成为DeFi及其参与者的关键资源。随着DeFi协议不断发展，其重点已转向创建和利用聚合资产，以解决长期存在的流动性和用户体验问题。聚合来自各种类似于接受来自不同渠道存款的CEX的流动性，使DEX能够提供更高效的交易体验。例如，协议可以允许用户将不同的稳定币（如USDC）存入统一的流动性池，简化用户界面并扩大交易对。这种聚合还改善了交易的执行，减少了滑点，增强了价格发现。然而，随着管理这些复杂资产变得更加困难，不同类型的资产面临的潜在风险暴露也随之增加。当多种存款方式整合到一个协议中时，一个桥梁或智能合约中的单个漏洞可能会影响整个生态系统。最终，这些漏洞威胁着平台的财务稳定性，同时也使生态系统面临更大的系统性风险。在2025年及以后，保障这些聚合资产将是增长和可持续性的决定性因素之一。在监管方面，迄今为止，数字资产的税收结构一直是一项缺乏良好构思的政策，往往类似于传统市场上未实现收益的税收。在特朗普政府下，预计美国的税收将会降低并变得更加细致，从而改善政府机构与去中心化组织之间的关系，并创造一个培育机会和创新而非恐惧、不确定性和怀疑的环境。尽管许多加密货币建设者和活动人士相信特朗普将“让加密货币再次伟大起来”，只有时间能告诉我们这是否会真的发生。尽管未来仍然不确定，但2024年的挑战可以作为去中心化交易所发展的路线图，帮助我们迈入新的一年。虽然去中心化交易所有其不足之处，但其优势远远超过缺点，为 DeFi 在市场上迎来了一次有前途的激增。在未来一年，预计去中心化交易所（DEX）开发人员将加大力度，致力于打造更好的用户体验，专注于构建支持DeFi持续目标的长期解决方案。---Eric Waisanen是Astrovault的首席执行官和创始人。他毕业于加利福尼亚大学河滨分校，是经济设计和新兴技术货币化战略方面经验丰富的专家，专门从事Web 3.0项目的通证经济学和业务发展。