Chainlink如何透过CCIP与质押，解放资本市场代币化全部功能？

本文介绍Chainlink质押和CCIP功能，这两项重要变化会对传统资产代币化带来什么影响？在本文源自 Ryan Lovell 所着文章，并在香港SmartCon了解更多重要的趋势。 （前情提要：引流百兆美元空降web3，一文看懂Chainlink 布局 TradFi 赛道的巨大野心 ） （背景补充：迎接867兆镁传统机构代币化商机！Chainlink香港「SmartCon」打响 TradFi 首战 ） 去中心化预言机 Chainlink 是资本市场推动代币化从概念验证阶段进入生产阶段所需的核心基础设施。Chainlink 在支持资本市场方面的作用对于三个关键的代币化用例来说是必要的： 通过允许代币化资产在任何区块链（公共或私有）上结算，实现代币化资产的二级市场。 通过执行单链或跨链原子交易，以及确保在区块链之间不可撤销地交换资产，消除交易失败，从而促进交付与支付（DvP）工作流程。 通过支持传统基础设施与区块链之间的通信，实现链上与链下系统的同步。 接下来，我们将探讨资本市场中代币化的当前状态，并介绍 Chainlink，然后看看金融机构如何利用 Chainlink 来发挥代币化的全部潜力的真实案例。 代币化的当前状态 自 2017 年以来，资本市场中的代币化努力主要仍处于概念验证阶段。虽然一些机构已宣布将传统资产（如债券）进行代币化，但这些实验主要集中在资产的初始发行上。例如，作为资产发行方的投资银行可能会将债券票据进行代币化，收购并迅速成熟该票据。其他成功的应用案例，特别是与银行和金融交易相关的案例（例如 Broadridge 的 DLR 和 HQLAx），是针对特定应用的，并由一个单一的中央实体管理整个技术过程。 这两个例子都凸显了一个共同问题：各个生态系统和应用之间缺乏无缝连接所带来的摩擦。尤其值得注意的是，资产管理者和资产所有者在积极参与方面一直相对缺席，尽管他们对于创造足够的流动性至关重要。他们的参与需要强大的企业级基础设施，以建立必要的连接，促进二级市场的形成。这种互操作性基础设施应无缝集成到现有的内部系统中，而不会造成重大中断。最终，每增加一个连接环节都将增强基于区块链的金融产品的整体效用。 Chainlink：连接现有基础设施与区块链网路 Chainlink 是企业级基础设施，使金融机构能够在区块链（链上）和现有基础设施（链下）之间建立必要的连接。如果您的现有技术堆栈需要进行“区块链操作”，只需将其与 Chainlink 集成，即可与公共和私有区块链进行连接。 Chainlink 提供了一套服务，促进数据和代币在区块链之间的传输，实现区块链与外部系统之间的双向通信，以及用于隐私、自动化等多种计算服务。在资本市场中与代币化特别相关的三个 Chainlink 服务包括： 跨链互操作协议（CCIP）- 这是一个区块链互操作协议，作为一个抽象层和跨链消息传递协议，使现有基础设施能够与任何公共或私有区块链进行通信，并指示智能合约发送任意数据和在区块链之间传输代币。 储备证明（Proof of Reserve）- 去中心化网路，验证或证明支持代币化资产的跨链或链下储备，为消费者、资产发行方和基于智能合约的应用提供透明的链上审计追踪。 功能（Functions）- 机构可以通过将链下事件或数据与链上操作同步来为任何区块链上的任何资产提供服务。可以同步任何链下事件或数据，例如持仓结算指令、公司行动、代理投票、ESG 数据、股息和利息以及净资产价值。 Chainlink如何解锁资本市场代币化的全部功能？ Chainlink 已成功为区块链应用程序实现了超过 8 万亿美元的交易价值。Chainlink 网路的卓越安全标准由一支世界一流的研究团队开创，并由由德国电信 MMS、LexisNexis 和瑞士电信等领先企业运营的去中心化预言机网路（DONs）的独立、抗 Sybil 攻击的节点强制执行。Chainlink 在开发方面采用了深度防御的方法，多年来保持了高可用性和防篡改安全性，即使在行业最动荡和不可预测的情况下也是如此。 Chainlink 实现的代币化的真实应用案例 以下部分分为三个用例：二级市场、DvP 和链上/链下同步。 二级市场 二级市场对于资本市场的高效运作至关重要。它们通过为投资者提供一个平台来买卖之前发行的金融工具，促进流动性和价格发现。目前，金融市场利用中央证券存管机构（CSD）和托管银行来维护证券持有记录。这些证券可以通过一套来自各种前、中、后台系统的指令的消息标准自由地从一个托管银行转移到另一个托管银行。这种相互连接的基础设施不仅支持二级市场的运作，还有助于全球金融体系的整体稳定性和韧性。 Chainlink 以三种不同的方式为代币化资产实现了二级市场： 1.连接不同区块链平台上的买家和卖家 大多数债券和非流动性资产通过场外市场进行交易，因为它们的性质是异质的。为了使债券和非流动性资产的代币化达到生产阶段，同样的流动性平台（例如 MarketAxess 和 TradeWeb）需要能够从做市商的库存中列出这些代币，或者允许它们设定价格。做市商设定价格的一个组成部分是基于流动性风险——他们能多快地将库存卖出，以便在交易日结束时清理账簿？为了最大化流动性并实现与传统发行资产相匹配或改进的有吸引力的定价差，代币化资产必须能够在资产管理者和所有者希望使用的任何区块链上结算。 Chainlink 的角色： Chainlink CCIP 为金融机构提供了一个单一的集成网关，用于与任何公共或私有区块链进行通信。 Chainlink CCIP 使代币化资产能够在任何区块链上可用，将其从单链资产转变为任意链资产。 Chainlink CCIP 通过原子交易促进安全的跨链 DvP 结算。 Chainlink如何解锁资本市场代币化的全部功能？ 利用 Chainlink CCIP 的示例工作流程： 资产管理公司 A 需要出售 BondToken，该 Token 目前在公链 1 上发行，并由基金托管...