我的均值回归交易策略

每位交易者都曾经历过在价格下跌时买入，但价格仍持续下跌的痛苦感受。 我曾是一名自营交易员，已从事加密货币交易8年。我将详细解释我在1分钟时间框架内进行反转交易的方法，以及我在思考什么以避免“在价格下跌时买入，最终价格仍继续下跌”的情况。 第一课。两种主要的交易方式 (动量与均值回归)

当价格接近支撑/阻力位时，我只有3个可能的决策： 1)我押注价格将突破该水平 (动量) 2)我押注价格将从该水平反转 (均值回归) 3)我拒绝押注。我不想在此水平交易。 (保持观望) 许多交易者在YouTube上观看大量关于“你总是应该在支撑位买入、在阻力位卖出”的视频，但这完全不正确。 因为价格变化不断： 有时候方案1是最优的 有时候方案2是最优的 而有时候方案3才是最优的。 取决于具体情况。 主要取决于什么？当前的市场条件。 让我们下面更详细地了解 ↓ 第二课。我的最佳/最差交易环境条件 + 设定警报 市场经历积累和扩展两个阶段。

积累阶段 = 价格波动，被困在区间内，然后反弹。 这是进行反转交易的最优环境。

扩展阶段 = 趋势，价格持续沿一个方向移动。 这是进行反转交易的最差环境。 ❗️注意：突破交易的最佳条件是最差的反转交易条件。最差的突破交易条件是最好的反转交易条件。越了解一个策略，你越能理解其对立策略。 第三课。我如何“扫市场”以检查是否适合反转交易 + 设置警报 在考虑(入场/止损/获利)规则之前，更重要的是先确定最优的交易环境。 想象你在赌你的风筝能否飞得更高。 你可以尽最大努力优化风筝的空气动力学，或者你可以优化对天气条件的理解。 如果外面有暴风雨，无论风筝设计多差都无所谓。即使空气动力学很差，它仍然可以飞。 如果外面完全没有风，无论风筝设计多完美都无所谓……它都飞不起来。 因此，理解天气条件比完美设计风筝更为重要。 风筝 = 你的交易策略 外部天气 = 当前市场条件 我进行市场扫查的两个步骤：

1. 检查Velo上的趋势方向
2. 标记“潜力有趣”的币种，结合Velo和Orion 我将在下面详细介绍这两个步骤 ↓ 步骤1. 检查Velo上的偏离方向

感谢@velo_xyz@提供的出色数据分析平台。 🤝

当试图从Velo (或任何你喜欢使用的筛选工具)判断趋势时，可能出现3种结果： 大部分币种当天大幅下跌。 (空头趋势)大部分币种利润分布均匀。有些币上涨，有些币下跌。 (无趋势)当天大部分币种大幅上涨。 (多头趋势) 在大多数情况下，我会选择方案2，因为大部分币种在大部分日子里利润分布均匀。这很正常，如果没有特定日的趋势，也完全没问题。 在少数情况下，我会选择方案1和方案3，因为这是特殊事件 (罕见情况)，当所有山寨币都疯狂上涨/下跌，沿某一方向。 这是我根据趋势进行的操作方式：

大部分时间我会“没有明确趋势偏向”，因此为了弥补这一点，我只需寻找高质量的交易设置。 唯一我可以接受较低质量设置的情况，是当我对某一明确趋势有偏向时。 🐻空头偏向：可以接受较低质量的空单设置，但对高质量的多单设置要更严格。 🐂多头偏向：可以接受较低质量的多单设置，但对高质量的空单设置要更严格。 ⚠️没有明确趋势偏向：只寻找我通常执行的标准交易设置。 步骤2. 标记“潜力有趣”的币种 在这里，我会同时使用Velo和Orion帮助我标记“潜力有趣”的币种。 当我有大约5到6个币种的名单时，我会转到步骤3 (，我会在下面详细说明)，并进行一些技术分析 (绘制支撑/阻力水平并设置警报)。 有两个主要因素会让某个币种“潜力有趣”以进行反转交易： 1)币种主要在区间内横盘(，而不是沿某一方向移动) 2)币种近期出现了大幅上涨或下跌( 首先，我会用Velo的Spaghetti图表，观察当天涨跌幅最大的币种，以帮助我发现潜在的波动区间。

加入我的TradingView关注列表。 ⚠️注意：在标记时，我是在准备一份币种清单，以便进行下一步的技术分析。 ↓

接下来，我会切换到Orion终端。 在这里，我会向下滚动，查看所有山寨币的列表 )，除了“主要币”如BTC、ETH、LTC、XRP等)。

我主要寻找那些具有高波动性、低市值、且在过去5分钟内交易量至少50万美元的山寨币。 我会精确寻找与Velo交易类似的两个条件： 1)我会快速浏览所有交易量在过去5分钟内至少50万美元的币种的图表，标记任何看起来“波动/横盘”的币。 2(我会用“5分钟变化”帮助检测任何近期涨跌超过1.5%的币种。大幅上涨超过1.5%的情况，可能意味着价格在短短5分钟内出现“快速突变”，非常适合反转交易。后续我会详细讲解。 ❗️技巧：在Orion上设置警报非常简单，且非常有用，可以在币价快速移动时通知我。 第四课。我喜欢交易的支撑/阻力水平 + 设置警报 此时，我已经标记了大约5到6个“相当有趣”的币种，准备在当天交易，但还没有分析任何一个。 接下来我需要立即完成的两个步骤： 在每个已标记的币种上绘制支撑/阻力水平 设置警报 在本节中，我会讲述我“喜欢在哪些位置交易”。稍后我会详细解释“如何”进行交易。 选择我交易的水平 ↓

美元的持仓越多，且在某个价格水平的限价单越多，就越有动力让市场订单触发这些限价单。 订单越多，随之而来的价格波动也越大。 我主要寻找价格的高点和低点。

最高点 = 我会寻找做空机会 ⤵️ 最低点 = 我会寻找做多机会 ⤴️ 但我会专注于价格距离“转折点”至少约1小时的水平。 因为价格距离某个水平越远，参与者越有时间在该水平放置限价单。 ❗️注意：一般来说，价格距离某个水平越远，且持续时间越长，我越能预期会有更多的限价单在该水平被放置 )假设其他条件相同)。

✏️绘制支撑/阻力水平时： 我只考虑两个重要的支撑和两个重要的阻力水平。 原因是：在价格未到达某个水平时绘制支撑或阻力，会浪费我的时间和注意力。 🚨设置警报时： 我会在接近支撑或阻力水平的“路径”上设置2-3个警报，以及在该水平直接设置一个警报。 原因是：我希望在价格接近支撑/阻力时收到通知，以便提前准备和做出决策。 这比在价格触及支撑/阻力时立即收到通知、必须瞬间决策要好得多。 第五课。我对入场/止损/获利规则的逻辑 到这里，关于“我喜欢在哪些位置交易”——第4课——我已经讲过。 在这一课，我会讲“具体操作方式”，即如何执行一笔交易。 我主要有两种反转交易方式： 1)失败突破反转 2)快速上涨反转 我会用文字说明和下面的截图示例。 失败突破的反转 ↓

1)入场点：价格触及阻力位，被拒绝后收盘回到另一侧。

2(目标：下一个支撑/阻力水平 )转折点)。因为我的目标是“限价单”，我希望在市场订单执行的点退出。这意味着理想的情况是在突破止损点时获利平仓。

3(止损：确认下一次反转点 )同一方向)。我通常以1-1.5倍的盈利比设置止损。在极少数情况下，我会以1.5倍或更高的盈利比设置止损。 快速反转例子 ↓

以下是交易执行的示意图 ↓

1)入场点：价格“暴涨”到某个阻力位后被拒绝，收盘回到下方。我会在“结构突破”发生时立即入场。 2)止损点：上涨的“最高点”，即结构突破后。 3(盈利目标：起点的涨幅或标准的1R目标 )1R = 从入场到止损的距离相等(。 第六课。我如何判断一笔交易的“质量” )低/中/高) 因此，理解任何策略的关键是认识到，并非所有交易都一样，即使它们有相同的入场/出场规则。

以下是我用来判断交易“质量”的三个最重要变量 ↓

变量1(：价格如何接近该水平？ )理想是快速突变) 变量2(：交易量的表现如何？ )理想是逐渐减少) 变量3(：左侧价格行为如何？ )理想是剧烈波动在狭窄范围内(

变量越多一致，交易质量越高。 变量越多冲突，交易质量越低。 ✅3/3变量一致✅：对于最高质量的设置，我会投入最多的风险，并设定更宽的目标。 ⚠️2/3变量一致⚠️：大部分时间市场不会提供完美的设置。大部分时间它们会有一个变量与我相反。这没关系，也不是问题，只要“绝大多数”交易偏向我 )当2/3变量一致时(。这时我会用判断力拒绝一些质量较低的交易。 ❌1/3或0/3变量一致❌：我绝对不会执行交易。这时我会考虑反向交易 )突破(，因为这些情况实际上对反转不利。 高质量反转交易示例 ↓

价格如何接近阻力位？快速突变✅ 交易量如何？横盘⚠️ )不完美，但可以接受( 左侧图表表现？剧烈波动/横盘✅ 低质量反转交易示例 ↓

价格如何接近阻力位？缓慢变化❌ )不利于反转( 交易量如何？逐渐增加❌ )不利于反转( 左侧图表表现？阶梯式价格变化❌ )不利于反转( ❗️注意：具有此类价格和交易量表现的币种，更适合突破交易，而非反转交易。 ⚠️提醒读者⚠️ 在进入最后一课——第7课之前，我会尽力加入所有我认为重要的额外技巧，供你在反转交易时参考 ↓ 额外技巧#1：“结构突破前的时间”与“交易质量”的关系 观察在1分钟时间框架内快速突变的反转交易 👀 • 结构被破坏的时间越短，反转交易越好。 • 结构被破坏的时间越长，反转交易越差。

额外技巧#2：在“极值点”附近的交易量越多，我越能预期更强的反转。 从空头被卡住中获利的策略：

• 价格“暴涨”到某个水平，同时被困在区间内 • 进行空头突破，陷入困境 • 结构突破后做多 • 价格回到涨幅的起点 • 在涨幅起点获利平仓 简化版↓

只有一件事真正会影响价格，那就是“市场订单的执行”。 ↓ 人们可以用市价单开仓，也可以用市价单平仓。 但这里要记住的重要点是： 开仓是“自愿”的。你可以选择在价格开始反转时是否开多仓。 平仓是“被动”的。如果价格开始朝与你预期相反的方向移动，你将被“强制”平仓，止损或清算订单会被触发。 ❗️技巧：为了让价格从入场点移动到目标点，你需要在你入场后执行市场订单。 我需要其他交易者在我入场后“开仓”和/或“平仓”。 如前所述，开仓是“自愿”的，竞争较激烈 )因为这是与其他有能力的交易者在速度上的竞赛，他们也试图用相同的交易思路加入我(。 但由于“平仓”是“被动”的，所以这是更可靠的指标。 ❗️技巧：越多的交易者被卡住，然后平仓，就越多的压力会推升价格，逼近我的目标。 对比以下两个例子 ↓ 例子1：100,000美元的空头仓位被卡住。当一半平仓时，市场上只有超过50,000美元的买单在等待。50,000美元的买单不足以推动价格大幅上涨，即使订单薄较薄。 例子2：500万美元的空头仓位被卡住。当一半平仓时，市场上已执行超过250万美元的买单。价格很可能会向上移动一段距离，伴随超过250万美元的买单，几乎在所有山寨币中都如此。 重点总结：

这就是为什么“第1步”——我交易快速突变反转信号——如此重要的原因：“价格首先触及大量限价单的关键阻力位”。 大量限价单 = 越多燃料，火焰越旺。 示意图 ↓

额外技巧#3：使用MA或VWAP评估市场状态

上述原则适用于任何类型的移动平均线，无论你使用MA、EMA、VMA、VWAP或任何“平均价格”指标，概念都一样。 不触及MA线 = 趋势环境可能偏向上涨/下跌。 )不利于反转( ❌ 多次触及MA线 = 可能是震荡/横盘环境。 )适合反转( ✅ 第7课。我如何在交易亏损发生前止损 ↓ 在深入讲解之前，我想快速提供一些背景： 我的交易利润在月底会基于我能从市场中获得的“期望值” )EV)。 有4个变量决定我每月能获得的EV： 1(频率：每月平均交易次数) 2)平均盈利规模 3)平均亏损规模 4)胜率：%( 本课讲的是如何降低变量3 )平均亏损规模(，同时保持其他因素不变。 如果我们在亏损交易中亏得更少，同时保持其他条件不变，预计每月利润会增加。 为了提前止损，在触及止损点之前，我需要一个“失效条件”。 失效条件是：如果满足某个条件，意味着我的交易“已失效”或“错误”。 ❗️技巧：我喜欢用IF → THEN语句。若X发生，则市场关闭交易。 我主要用两种取消订单的方法：基于价格和基于时间 1)基于价格的失效： 如果“价格行动朝某一特定方向”→则关闭交易 2)基于时间的失效： 如果“时间过去足够长”→则关闭交易 1 )基于价格的失效 在进入之前，我需要快速定义两个术语： MAE = 最大不利偏差（Maximum Adverse Excursion） FTA = 首个麻烦区域（First Trouble Area）

我越了解我的盈利交易中价格逆向移动的平均距离，就越清楚我需要为交易留出多少“空间”。 例如：假设我的盈利交易平均会逆向移动-0.3R，直到达到目标。 如果当前价格逆向移动-0.2R，我没有理由恐慌。交易仍然表现为“平均盈利交易”。我只需耐心持仓。 如果当前价格逆向移动-0.8R，我应认真考虑平仓。因为这是一次“异常偏离”交易的情况。我的盈利交易通常不会逆向移动到如此远的距离，因此考虑平仓更合理。 我用来在触及止损前止损的原则： 如果“一根K线收盘突破FTA”→则“市场关闭交易”。 FTA是“第一个麻烦区域”，是到止损点的路径上的一个水平。 我设置FTA的方式取决于我交易的MAE平均值： 更高质量的交易 = MAE较低 = 需要设置更紧的FTA )空间更少( 较低质量的交易 = MAE较高 = 需要设置更宽的FTA )空间更大( 换句话说，交易越优质，越容易提前识别交易“失效”，也越容易止损 )以减少亏损(。 ❗️技巧：如果你收集了盈利交易最大回撤的最大值，你就能算出每笔盈利交易的平均MAE值。知道这个数字能帮助你更快、更准确地止损。 2. 基于时间的失效 🤔问题：🤔 我平均盈利交易大约需要45-60分钟完成。如果我被困在一笔交易中长达600分钟，它还能算作正常的盈利交易吗？ 💡回答：💡 不，它不会像正常盈利交易那样运作。 🧠重点：🧠 我的持仓越不正常，偏离我的平均盈利交易越远，我越应提前止损退出。 我想退出那些表现不如我平均盈利交易的交易。 我想保留那些表现非常接近我平均盈利交易的交易。 总结 如果你读到这里，恭喜！🫡 以下是7个课程的快速总结： 1)反转交易的平均策略是押注价格“反弹”自支撑/阻力位，而非“突破”支撑/阻力位。 2)反转交易在“横盘”环境中更容易执行，而在“有趋势”环境中更难。 3)我总是在交易前“扫市场”。目标是了解当前市场状况，并挑选一些潜力币。 4)我总是在价格高点和低点进行交易。我会在接近支撑/阻力水平时设置多个警报，以确保在价格接近时收到通知，提前做出决策。 5)我交易“失败突破”和“快速反转”。两者都基于相同的基本思想：价格触及阈值，交易者突破参与，价格开始被拒绝，突破者陷入困境，我参与交易，当突破者开始平仓时，价格会更接近我的目标。 6)我考虑所有反转交易的三个关键变量：阈值接近程度（最近1-10分钟）、交易量、以及价格行为的形态（4-8小时前的表现）。 7)我在收到一根收盘穿越FTA的K线时止损。FTA的设置基于我的MAE数据。