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最近一直在研究小型股ETF選擇,並注意到SPSM和SCHA經常出現。兩者都是獲取頂級小型股敞口的不錯選擇,但它們的運作方式卻大不相同。
所以我整理了一下——SCHA的持股範圍更廣,有超過1700個持股,而SPSM只有607個。這意味著SCHA能在金融、工業和醫療等頂級小型股中提供更多的分散投資。代價是你要多付一點點費用,(0.04%對比)0.03%的費用比率(,但SCHA的表現一直很出色——過去一年漲了22.3%,而SPSM則是18.4%。這個差距相當明顯。
SPSM的集中度較高,如果有人想要更緊湊的投資組合,這點可能更合適。它的費用也略低,股息收益率更高)1.5%對比(1.2%),如果你偏重收入,這點可能更吸引人。但從持股來看,SPSM的前幾大持股Solstice Advanced Materials、Moog、InterDigital,都不到基金的1%,而SCHA最大持股是SanDisk,佔比2%。
如果你是能接受波動,並希望最大化分散投資於頂級小型股的投資者,根據近期表現,SCHA似乎是更強的選擇。但如果你偏好更緊湊、更集中,且費用略低的策略,SPSM也不是壞選擇。真正取決於你的風險承受能力以及你想通過小型股敞口達成的目標。