L&G 通過 Calastone 代幣化網絡將 500 億英鎊的流動性帶上鏈

總部位於倫敦的Legal & General資產管理公司已將其流動性基金推向Calastone的區塊鏈驅動分銷網絡，使投資者能夠在受監管的框架內通過代幣化基礎設施訪問和轉移基金份額。LGAM的代幣化股份類別在授權訪問下發行，允許授權用戶購買、持有和轉讓，而傳統股份類別仍可通過傳統分銷渠道獲得。

這些以美元、歐元和英鎊計價的基金總資產管理規模超過500億英鎊，旨在資本保值並提供當日流動性。它們投資於高品質的短期貨幣市場工具，包括政府債券、銀行存款和企業債務。

Calastone的網絡由SS&C Technologies支持，提供從代幣創建、訂單路由、交易聚合、對帳到鏈上結算的端到端基礎設施。該系統與現有的轉讓代理和基金管理系統集成，旨在簡化代幣化基金份額的保管和結算流程。LGAM的流動性基金的代幣化版本最初將在以太坊和其他與EVM兼容的網絡上發行。

LGAM管理著約1.2萬億英鎊的公共和私募市場資產，而Calastone則連接全球超過4500家金融機構，根據相關方的說法。這一發展正值英國監管機構推動更廣泛的加密貨幣框架之際，金融行為監管局（FCA）正就托管和交易規則進行諮詢，預計將於2027年推出相關監管措施。

代幣化貨幣市場基金隨著資產管理公司擴展分銷渠道而增長

來自RWA.xyz的行業數據顯示，代幣化的美國國債產品，包括貨幣市場基金，總規模已超過$13 十億，較年初約8.9億美元有所增加。領先的是貝萊德的美元機構數字流動性基金(BUIDL)，資產約24.7億美元，其次是富蘭克林鄧普頓的OnChain美國政府貨幣基金，規模約$993 百萬，以及WisdomTree的政府貨幣市場數字基金，約$864 百萬。

資產管理公司正擴展代幣化貨幣市場基金的分銷範圍，涵蓋更多區塊鏈網絡和交易模型。去年11月，富蘭克林鄧普頓將其Benji平台與Canton Network整合，將代幣化貨幣市場基金的分銷擴展到機構區塊鏈環境；而貝萊德則在3月將BUIDL擴展到Solana生態系統。今年早些時候，WisdomTree在受監管框架內實現了24/7交易和即時結算。

隨著這些產品的規模擴大，行業也面臨新的風險考量。國際清算銀行（BIS）警告稱，即時代幣轉移與較慢的底層資產結算之間的不匹配可能引發流動性和傳染風險，強調需要強健的風險控制和跨網絡的互操作性。

代幣化貨幣市場基金的趨勢反映出推動傳統金融產品數字化、提升機構和高級投資者的流動性與可及性的更廣泛努力。監管機構密切關注，平衡創新與保障，測試跨多鏈環境的新型結算和托管範式。

隨著監管環境的演變，投資者和基金經理將關注三個關鍵問題：授權的代幣化分銷是否能在傳統基金品牌中獲得更廣泛的採用；鏈上結算能多快在實體資產中安全擴展；以及在活動跨網絡增長的情況下，將出現哪些標準來緩解流動性和結算不匹配問題？

讀者應密切關注FCA及相關機構的持續監管更新，以及跨網絡互操作性發展，這將決定代幣化流動性基金是否能成為機構投資組合的標準配置。

本文最初刊載於Crypto Breaking News，標題為「L&G通過Calastone代幣化網絡將500億英鎊流動性推上鏈」，是您可信的加密貨幣、比特幣和區塊鏈新聞來源。