最近一直在研究不同的按揭策略，偏抵押貸款（offset mortgage）在討論中經常出現。不過我不確定它們是否真的值得這個熱潮，尤其是在美國，這種貸款相較於其他國家來說相當少見。

所以這裡的基本想法是：不只是擁有一個普通的按揭，而是將你的儲蓄帳戶與之連結。你的儲蓄餘額就會抵消你所欠的金額，這意味著你只需支付差額的利息。當你仔細想想，這個方法相當聰明。錢就那樣放著，為你工作，卻不用實際花掉。

顯然這裡有一些真正的優點。首先，你可以減少利息支出，因為你降低了貸款人計算利息的基數。如果你有不錯的儲蓄，長達15、20或30年下來，這可以省下不少錢。第二，你可以隨時存取你的儲蓄。這與只把額外的錢還到本金不同——你的現金仍然在那裡，如果遇到緊急情況或看到投資機會，你可以隨時動用。第三，因為你支付的利息較少，如果你願意，也可以更快還清整個貸款。

但沒錯，這裡也有一些缺點。大多數提供偏抵押貸款的貸款機構會收取比標準按揭更高的利率，如果你的儲蓄餘額較少，這可能會抵銷你省下的利息。此外，在美國找到提供這種方案的貸款機構也很困難。這不像傳統按揭那樣可以在每家銀行比較。整個結構也更複雜——你需要真正了解你的儲蓄如何影響每月的利息計算。

當我在考慮偏抵押貸款策略時，通常會將它們與提前用一次性還款來比較。兩者都能幫你省利息，但運作方式完全不同。偏抵押貸款的好處是你的資金保持流動性和可取用性；而提前還款則是把錢鎖在那裡——除非再融資或出售，否則不能動用。偏抵押貸款提供更多彈性，適合重視選擇權的人。提前還款則更適合想簡化流程、只想擁有完全擁有房產的人。

真正的問題是什麼方式最適合你的情況。如果你喜歡有個財務緩衝和彈性，偏抵押貸款可能很合適；如果你只想消除債務，並保持簡單，傳統的額外還本金方式可能更好。無論如何，在做出任何決定之前，最好先和了解你整體財務狀況的人談談。