有趣的是，交易者在市場陷入困境時大量依賴人工智慧，但事實證明它並不總是大家所期望的救星。

根據 Nickel Digital Asset Management 最近的調查，幾乎所有 (96%) 交易公司高層管理人員都表示，人工智慧已在他們的投資流程中扮演核心角色。這些公司合計管理約 14 兆美元的資產。聽起來令人印象深刻，對吧？但這裡有趣的部分：純自動化系統存在嚴重的盲點。

Nickel 的創始人兼 CEO Anatoly Crachilov 在一次訪談中相當直率地表示：當市場陷入困境時，AI 不會救你。它根本不是萬能的。AI 的優點在於分析大量歷史數據並識別模式，但一旦遇到錯誤或不完整的資訊——在加密貨幣中經常發生——就會出問題。機器學習模型在辨識劣質數據方面表現不佳，導致錯誤的結論。

Nickel 管理一個擁有超過 80 個團隊的多管理平台，儘管近期加密貨幣下跌，他們仍對今年保持樂觀。怎麼做到的？就是不放棄人類監督。每位管理人都在嚴格的風險框架內運作，設有最大回撤限制。當市場真的陷入危機——比如一月底的情況——有時候必須採用傳統的方法。這意味著要停止那些超出限制的操作，不論其策略是否由 AI 驅動。

Crachilov 解釋說，Nickel 就像一個軍事行動。他們每 24 小時收集超過 1 億個訂單簿數據點。但即使有如此大量的數據，人類的參與仍然至關重要。有時候他們會在深夜打電話給管理人。

最大問題是？加密貨幣交易所非常脆弱。它們可能在 15 分鐘內下線，產生錯誤數據或提供不良的資訊流。一個自動化的 AI 系統可能會盲目接受這些限制，而人類則會意識到這只是數據流的問題。突然下跌 100% 的倉位？很可能是技術故障，而非真正的危機。

Nickel 的投資者關係主管 Charles Adams 強調他們的理念：系統中沒有任何失誤點。一個自主代理人監控整個投資組合？風險極高。因此，他們將資產分散在超過 80 位管理人和數百個子帳戶中。這種多元化就是他們的安全網。

結論是？AI 在風險管理和情緒分析方面非常有幫助，但當市場真正陷入危機時，仍需要人類智慧。未來可能是一種混合方式：數據驅動的自動化配合人類監督作為安全機制。

順帶一提，STRC 市場目前展現出有趣的活動，幾乎有 2 億美元的資產在以太坊上進行了代幣化，交易量創下 16 億美元的紀錄。但那是另一個故事。