追蹤止損訂單：如何運用它們在加密貨幣交易中最大化獲利

如果你是加密貨幣交易者，可能已經聽過傳統的止損訂單。但還有一個更為先進的工具，可以讓你走得更遠：追蹤止損訂單。與固定在特定價格的傳統止損不同，追蹤止損會根據資產價格的變動自動調整，讓你在保護獲利的同時，不會錯失獲得更高回報的潛力。

這個策略的美妙之處在於它能適應波動劇烈的市場。當你的持倉價值上升時，追蹤止損會跟隨價格移動，意味著如果市場突然反轉，你可以以較高的價位平倉，鎖定較大的利潤。對於無法時刻盯著螢幕的交易者來說，這是一個寶貴的工具。

什麼是追蹤止損訂單？定義與基本運作

追蹤止損是一種高級的保護機制，會自動在市場當前價格之上或之下設定一個預設的退出點。其主要功能是跟隨有利的價格變動，同時保護你的資本免受意外損失。

關鍵概念是它不需要持續手動干預。一旦設定好參數，系統會根據價格變化自動調整執行點。這在高波動期尤為重要，因為價格變動快速且難以預測。

與固定價格的止損不同，追蹤止損的保護水平會隨著市場走勢“滑動”。如果價格上升，你的退出點也會上移；但如果價格跌破這個動態水平，就會自動觸發賣出。

追蹤止損的兩種模式：百分比與固定金額

追蹤止損的機制提供兩種不同的設定方式，各自適合不同策略與風險偏好。

百分比模式：你可以根據市場價格的百分比設定執行點。例如，若你設定10%的追蹤止損，當價格從最高點下跌10%時，系統會觸發賣出。

固定金額模式：不以百分比，而是設定一個固定的金額（美元或基礎貨幣），當價格從最高點下跌該金額時觸發。例如，設定30美元的追蹤止損，當價格比最高點低30美元時賣出。

兩者各有優勢。百分比模式較適合波動較大的資產，提供更彈性的保護範圍；而固定金額則適合追求預測性與精確度的交易者。

實例說明：如何啟用追蹤止損訂單

理解其實際運作很重要。以下是兩個以百分比為例的場景：

場景一 - 保護初始漲幅：假設你以100美元買入，設定10%的追蹤止損。若價格立即跌至90美元，訂單會觸發。但如果價格先漲到150美元，然後只下跌7%至140美元，因為追蹤止損在150美元時會設定在135美元（10%低於新高），所以不會賣出，除非價格再跌破135美元。

場景二 - 捕捉更大獲利：同樣的資產漲到200美元。此時，若價格下跌10%至180美元，追蹤止損會觸發，系統會自動賣出。若價格一直未跌破這個水平，你就可以持續獲利。

以固定金額為例，若你以100美元買入，設定-30美元的追蹤止損，當價格跌到70美元時會賣出。若價格漲到150美元，跌到130美元則不賣出；若漲到200美元，跌到170美元時則會觸發。

追蹤止損的主要優點

這個工具受到許多交易者喜愛，原因如下：

動態獲利保護：它能智能鎖定利潤，不僅保護已獲得的收益，還能隨著價格上升而擴大獲利空間。最後觸發時，通常比固定止損更有利。

自動化決策：在加密市場的高波動性下，情緒容易左右決策。自動化平倉能避免衝動操作。一旦設定完成，交易平台會根據預設參數自動執行。

彈性適應市場：追蹤止損在牛市和熊市都能有效運作。可以用來鎖定上升趨勢的利潤，也能在下跌時作為防禦性進場工具，風險管理更為多元。

可自訂控制：你可以根據個人風險偏好調整百分比或金額。每個交易者都能根據投資策略設定最適合的參數。

適合忙碌的交易者：若無法時刻盯盤，追蹤止損能自動完成平倉，讓你省去繁瑣操作。

限制與風險：你需要知道的

像所有工具一樣，追蹤止損也有其限制：

滑點風險：在劇烈下跌時，可能會以較差的價格成交，尤其市場崩盤或缺乏買單時，賣出價可能低於預期的觸發點。

在盤整市場效果有限：當價格橫盤無明確趨勢時，追蹤止損可能過早觸發，導致提前平倉，錯失後續的漲幅。

“Whipsaw”風險：在高波動市場中，價格快速反覆波動，可能多次觸發平倉，累積小損失，長期下來可能成本較高。

反應滯後：在某些情況下，追蹤止損可能滯後於市場變動，導致較晚退出，獲利空間縮小。

不適用長期持有策略：長期投資者可能覺得追蹤止損過於限制，因為它更適合短中期操作，長期持有仍需忍受較大波動。

使用追蹤止損前的關鍵決策點

在設定追蹤止損前，請考慮以下事項：

確保有足夠的資金或保證金：追蹤止損的執行不會立即凍結你的持倉，但你需要確保帳戶有足夠的餘額，以免其他操作因資金不足而被強制平倉。

執行條件的限制：若存在價格限制、持倉限制、保證金不足或平台系統故障，可能導致追蹤止損無法正確執行。一旦成功執行，系統會按照一般市價單處理。

設定合適的參數：百分比或金額的選擇取決於你的風險承受度、資產波動性、操作時間框架及歷史價格波動。建議參考圖表，找出典型的波動範圍，設定一個既能防止大跌，又不會被小修正觸發的水平。

市場狀況分析：判斷市場是否處於明確趨勢或橫盤。追蹤止損在明確趨勢中效果較佳，橫盤時則需謹慎使用。

最後思考

追蹤止損訂單是交易工具的一大進步，為加密貨幣交易者提供了更智能的持倉管理方式。它在保護資金的同時，也能最大化在有利市場中的獲利空間。

儘管存在滑點、在盤整市場效果有限、可能遭遇“Whipsaw”等限制，但在適當的情境下合理運用，能大幅提升你的交易績效。特別適合忙碌的交易者、波動劇烈的市場，以及追求中期策略平衡獲利與風險的操作。

關鍵在於了解何時適合使用、如何設定參數，並將其融入更全面的風險管理策略中。有了這樣的認知，追蹤止損可以成為你加密貨幣交易武器庫中的強大助手。