Trailing Stop 了解：加密貨幣交易中的自動獲利保護

在波動劇烈的加密貨幣市場中，交易者需要工具來保護他們的獲利，而又不必時時盯著螢幕。追蹤止損（Trailing Stop）正是這樣一個工具。這種自動化的訂單類型會根據市場價格動態調整，保護朝著預期方向發展的持倉。想了解追蹤止損的運作原理以及如何策略性地運用，這裡有一份全面的說明。

什麼是追蹤止損？它如何運作？

追蹤止損是一種進階的訂單類型，可以幫助交易者避免突如其來的價格修正。與傳統的停損訂單不同，追蹤止損不會固定在某一價格，而是以預設的距離跟隨市場價格變動——就像一個陰影緊跟著價格一樣。

基本概念很簡單：只要價格上漲，止損價就跟隨上升趨勢而上升；但一旦價格下跌並突破預設的距離，系統就會自動觸發平倉。這讓交易者能最大化從上漲行情中獲利，同時保障持倉安全。

為了有效運用追蹤止損，交易者還可以設定一個啟動價格。只有當價格達到這個點時，追蹤止損才會開始跟隨價格變動。這在持倉尚未完全獲利時尤其有用。

以百分比為基準的追蹤止損：實例說明

百分比形式的追蹤止損特別受歡迎。它根據當前市場價格的百分比偏差來設定，提供調整不同波動性環境的彈性。

情境一：價格立即下跌10%
假設你以100美元買入某加密貨幣，並設定10%的追蹤止損。價格立即跌至90美元，這時你的訂單會立即被觸發，以市價賣出。

情境二：價格先漲後微幅回落
價格漲到150美元，之後輕微下跌7%，至140美元。此時追蹤止損尚未觸發，因為未突破10%的閾值。不過，止損價會隨著價格上升而調整，現在設定在135美元（150美元的10%以下）。只有當價格跌破這個點時，持倉才會被平倉。

情境三：價格創新高後回落
價格升至200美元，之後下跌10%，至180美元。此時追蹤止損被觸發，你會以180美元賣出，確保在高點之下鎖定獲利。

以固定金額為基準的追蹤止損：逐步說明

固定金額的追蹤止損則是用絕對金額來設定，較適合有明確風險容忍度的交易者。

情境一：提前觸發止損
你以100美元開倉，設定30美元的追蹤止損。價格立即下跌30美元，至70美元，系統自動平倉。

情境二：價格上漲後微幅回落
價格漲到150美元，之後下跌20美元至130美元。由於未突破30美元的止損距離，止損未被觸發。此時，新的參考點為120美元（150美元的30美元以下）。

情境三：大幅上漲後回調
價格飆升至200美元，然後下跌30美元，至170美元。此時追蹤止損被激活，系統會以市價平倉。

使用追蹤止損的安全注意事項

追蹤止損雖然提供了不少優點，但也存在一定風險，交易者必須了解。

持倉保護與保證金管理
請注意：在追蹤止損激活期間，你的持倉和可用的保證金不會被凍結。你需要自行確保有足夠的保證金來維持持倉，否則可能會被強制平倉，甚至被清算。

風險與執行問題
在某些情況下，追蹤止損可能無法如預期觸發：

• 市場價格受到限制，導致無法執行
• 保證金不足，限制持倉
• 帳戶處於非交易狀態，阻礙訂單執行
• 技術系統故障造成延遲

即使追蹤止損被觸發，也不保證隨後的市價單一定會成交。可能會出現未能成交的情況，就像普通市價單一樣。未成交的訂單可以在帳戶的未平倉訂單中查詢。

實用建議
為了安全使用追蹤止損，建議定期監控保證金狀況，設定符合自己風險承受能力的合理距離，並密切留意市場動態。特別是在高波動時，追蹤止損可能比預期更快被觸發。

正確運用追蹤止損，是降低風險的有效策略。只要理解其運作原理並調整好設定，這種訂單方式就能成為更安全、更有利可圖交易的可靠伴侶。