學習時報：為提振消費插上金融“翅膀”

“十五五”規劃建議提出，“大力提振消費。深入實施提振消費專項行動。統籌促就業、增收入、穩預期，合理提高公共服務支出佔財政支出比重，增強居民消費能力”。我國有14億多人口，是全球最大、最具潛力的消費市場之一，但是居民消費率相對偏低，居民消費不足已經成為制約內需持續擴大的重要原因。2025年12月，商務部辦公廳、中國人民銀行辦公廳、金融監管總局辦公廳發布《關於加強商務和金融協同更大力度提振消費的通知》。要進一步發揮金融服務在拉動消費增長、促進消費轉型升級中的重要作用，從消費的供給和需求兩端強化金融支撐，助力釋放消費增長潛能。

**金融能夠在多個方面助力消費。首先，**金融能夠促進經濟增長進而帶動居民收入水平提升。消費是收入的函數，一般而言，收入水平越高，其消費能力越強。貨幣政策的逆周期和跨周期調節作用能夠支持實體經濟、促進居民就業增收，從而增加消費需求。而適宜家庭財富管理的金融產品也能夠增加居民的金融資產財產性收入，夯實居民消費的基礎。其次，金融能夠緩解居民消費的短期流動性約束。短期流動性約束是當前制約居民消費的重要因素。針對部分家庭的債務問題和資產流動性較差的問題，金融能夠通過消費信貸等方式，緩解居民臨時的流動性約束，充盈居民消費時的可用資產，及時滿足居民的消費需求，促進當期收入轉化為消費。**再次，**金融能夠改善老齡人口的消費狀況。我國消費率總體水平偏低，與老齡人口的“多儲蓄、少消費”消費心理以及人口老齡化程度不斷加深有著直接關係。金融能通過信貸、保險、理財等金融產品以及普惠養老專項再貸款等貨幣政策工具，推動養老產業投融資，創新適老化服務，滿足多樣化養老需求，在解決老年人急難愁盼問題中培育新的消費增長點。**最後，**金融能夠增加優質消費供給。通過加大對消費重點領域的金融支持力度，增加對文旅體育設施、賽事演藝場館等消費基礎設施建設重點領域的信貸投放，強化對批發零售、餐飲住宿等領域小微企業的信貸支持力度，完善消費基礎設施、提升消費服務品質，增加消費供給的多樣性，最終促進消費供給效能的提升。

發揮金融力量提振和擴大居民消費的作用，需要把深入實施提振消費專項行動同深化金融供給側結構性改革有機結合起來，聚焦釋放消費潛力、激發消費活力、提升居民消費意願，更好滿足消費領域金融服務需求。

**發揮金融總量性和結構性作用，提升居民消費潛力。**堅持把金融支持穩就業擺在更加突出的位置，綜合運用再貸款、再貼現等多種貨幣政策工具，強化民營和小微企業、個體工商戶等吸納就業能力強的經營主體的金融服務，促進勞動者多渠道就業創業。配合實施城鄉居民增收計劃，多渠道增加城鄉居民收入，促進居民的經營性收入、財產性收入、工資性收入齊頭並進，夯實居民消費的基礎。

**強化金融促消費的針對性，激發消費活力。**針對不同收入來源、不同年齡段、不同抗風險能力的居民制定差異化方案，提供有針對性的差異化信貸產品。瞄準中等收入群體需求，為中等收入群體提供個性化、精准化、定制化的金融服務，提高其邊際消費傾向，充分發揮中等收入群體的消費增長主力軍作用。適當放寬消費信貸門檻，為資產較低的居民提供有針對性的金融產品和服務，緩解資產不足的低收入家庭和小微企業創業者面臨的強信貸約束。加大消費信貸創新，針對賽事演藝、民俗文化等新興消費場景特點，開發更多新型消費金融產品。同時，加大金融對消費供給的支持力度，鼓勵金融機構主動對接消費領域的信貸項目，加強對商業設施改造、商貿流通體系建設的信貸支持力度，為優質項目建設提供全產業鏈條、全生命周期金融服務，增加優質消費供給，激發居民的消費活力。

**擴大金融服務消費的覆蓋面，提升各類群體的消費意願。**不斷提升金融服務的可得性和便利性，滿足新畢業大學生、個體工商戶、各行業的藍領白領等新市民的金融需求。深度挖掘適應老齡人口的金融需求，把握老年消費者消費心理、消費行為的變化趨勢，合理地設計適合老年群體的金融產品和服務，拓展適老化消費新場景，提升老齡人口消費水平。持續深化農業金融服務，強化與農村消費偏好的耦合度，讓更多消費信貸產品流入農村，提升農村消費水平。加強金融素質教育，鼓勵消費者在財務安全的情況下合理利用信貸工具提高或平滑消費水平，提升居民消費意願。

**深化消費金融供給側創新，更好滿足消費領域金融服務需求。**供給側創新是消費適配的關鍵，要發揮好數字金融覆蓋度廣、便利化水平高的優勢，依靠人工智能與大數據算法，發掘用戶消費數據、行為數據的作用，實現消費金融服務精准滴灌與普惠可及。強化金融機構“場景、科技”業務創新能力，構建面向多層次、多場景、多人群的消費金融服務體系，動態生成定制化消費金融服務方案，滿足消費者多樣化、靈活性的消費金融產品需求。依托大數據、雲計算等技術手段，完善高速精准的金融機構風險管理模型，根據消費場景提供差異化的產品、利率和還款周期，提升金融機構的定價和風控能力，提升金融服務消費的質效。

（文章來源：學習時報）