中央一號文件重磅發布 農業板塊迎利好 業績預喜的概念股名單出爐

2月3日，中央一號文件《中共中央國務院關於錨定農業農村現代化扎實推進鄉村全面振興的意見》正式發布。

這是黨的十八大以來第14個指導“三農”工作的中央一號文件，也是“十五五”首個中央一號文件。

**　　糧食產量穩定在1.4萬億斤左右**

今年中央一號文件全文共六個部分，在提升農業綜合生產能力和質量效益方面，意見要求，糧食產量穩定在1.4萬億斤左右。堅持產量產能、生產生態、增產增收一起抓，加力實施新一輪千億斤糧食產能提升行動，促進良田良種良機良法集成增效，推進糧油作物大面積提單產。

意見提到，因地制宜優化農業生產結構和區域布局，推動糧食品種培優和品質提升，實施糧食流通提質增效項目，促進適銷對路、優質優價。

在促進“菜籃子”產業提質增效方面，意見提出，堅持農林牧漁並舉，推動構建多元化食物供給體系。強化生豬產能綜合調控，鞏固肉牛、奶牛產業纾困成果，促進供求平衡、健康發展。

意見還提出，深入實施種業振興行動，加快選育和推廣突破性品種，推進生物育種產業化；因地制宜發展農業新質生產力，促進人工智能與農業發展相結合，拓展無人機、物聯網、機器人等應用場景，加快農業生物製造關鍵技術創新。

此外，在保護和調動農民務農種糧積極性方面，意見要求，強化價格、補貼、保險等政策支持和協同，健全種糧農民收益保障機制；統籌做好市場化收購和政策性收儲，促進糧食等重要農產品價格保持在合理水平等。

**　　機構：農業或成下一段行情主力**

東方證券在本周一發布的研報中指出，農業作為周期漲價鏈條中反應靠後的品種，有望成為下一段行情的主力。

該機構指出，從市場交易節奏看，從有色到化工，從化工到農業是可能性比較大的傳導路徑，農業相關產品價格也有望跟隨上游開啟上漲。在當前農產品板塊中，生豬、橡膠等品種基於自身產能的出清，已處於價格上行的起點，以糖、玉米以及油脂油料為代表的大宗農產品，自身的供需平衡表處於緊平衡狀態。

天風證券認為，在美國“逆全球化”背景下，全球農產品供應鏈重構加速，國家糧食安全等資源安全的重要性提升，有望推動國內糧食結構優化。其中，聚焦育種領域，國內轉基因商業化種植有望加速；生物育種基於技術、資源的高壁壘，有望助力種業加速破局供大於求現狀；頭部種企憑借領先的轉基因儲備有望進一步提升競爭力。

華泰證券研報指出，從估值位置看，截至2025Q4，農業/種植業板塊基金持倉占比1.18%/0.07%，分別處於近五年分位數的8%/12%，處於低配狀態，從催化因素看，1月至今，布倫特原油期貨價格上漲約16%，伴隨國內核心通脹指標2025H2延續修復趨勢，通脹預期有所提升，且復盤來看種植鏈在通脹周期超額收益顯著，雖然當前全球糧食庫存仍處消化階段，但國內玉米、棉花價格2025年至今已呈現波動上行趨勢，當前時點建議加強對種植產業鏈的配置。

ETF產品方面，農業ETF易方達（562900）緊密跟蹤中證現代農業主題指數，該指數選取30只業務涉及農產品、種業、飼料、動物保健與育種、畜牧產品、漁業產品與農業機械等領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映現代農業主題上市公司證券的整體表現。

**　　多只概念股2025年業績預喜**

東方財富概念板塊顯示，當前A股市場共33股涉及糧食概念，合計總市值2590億元。物產中大、北大荒、川寧生物三股體量位居前三。

今年以來，大部分糧食概念股均錄得股價上漲，但漲幅有限，僅7股漲幅超10%，海能技術、農發種業、登海種業區間漲幅均在20%以上。

東方財富Choice數據顯示，共有17只糧食概念股披露2025年度業績預告，海能技術、農發種業、登海種業、天禾股份、隆平高科、華資實業、索寶蛋白7股淨利預增，神農種業、廣宇集團、新賽股份3股實現業績扭虧或減虧，萬向德農、天佑德酒2股淨利預降，大北農、荃銀高科等5股業績首虧。

在業績向好的概念股中，以區間中位數為基準，索寶蛋白、隆平高科、成功扭虧的神農種業、登海種業盈利能力居前，四家公司2025年歸母淨利潤分別預盈約1.85億、1.60億、1.05億和0.97億元。

預計增幅方面，北交所上市公司海能技術2025年淨利同比預增超兩倍，華資實業也預計實現逾一倍的淨利增長，農發種業、天禾股份、登海種業的預計淨利增幅均在50%以上。

此外，2026年業績增長潛力方面，根據3家及以上機構一致預測，隆平高科2026年歸母淨利潤有望同比增長超七成，登海種業、大北農均有望實現約四成的淨利增長，海能技術、康農種業的預測淨利增幅分別為33.33%和23.48%。

（資料來源：東方財富研究中心）