投資共同基金在2569年取得成果：從零到英雄

為什麼自然人需要了解共同基金？

“我有存款，但不知道怎麼讓它增值” - 這是全球數百萬人的話語。事實上，不論你有數百萬還是數千萬，名為 共同基金 的工具已經打開了投資的大門，讓每個人都能接觸到創造財富的世界，不再是遙不可及的事情。

問題是，共同基金不僅僅是我們投資的「資產」，更是聘請專業人士全天候管理我們的資金。想像一下：你有空閒時間，基金經理每天從收盤到開盤都在工作，照顧你的投資組合。

深入了解共同基金的運作機制：它是怎麼運作的？

當我們投入資金到共同基金，實際上是與其他數千甚至數萬名投資者共同集資。由 BLA. (證券投資基金管理公司) 將這筆資金投資於各種資產——可能是股票、債券、黃金，甚至房地產。

關鍵指標是 NAV (淨資產價值)，這個數字每天結束時都會計算，反映我們的資產價值是增加還是減少。如果基金持有的股票價格上漲，NAV也會上升，我們的獲利就來自這個數字。

誰適合選擇共同基金？

在投資中，沒有「不適合」這個說法，只要設定得當。有四類人最適合共同基金：

1. 投資新手，沒有經驗 - 如果你還不懂財務報表或P/E比率，選擇由專業管理的共同基金是你的最佳選擇。

2. 忙碌的上班族 - 不用整天追蹤市場消息，讓程式和專家幫你打理。

3. 追求分散風險 - 「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡」的原則非常重要。共同基金讓你輕鬆接觸數十甚至數百種資產。

4. 需要稅務優惠的人 - 如RMF或SSF等基金類型，提供稅務優惠，適合高收入者或想節稅的人。

不同類型的共同基金：哪一種適合自己？

共同基金就像街頭小吃店，有各式各樣的菜單，每個口味都不同。

根據投資資產類型

貨幣市場基金 (貨幣市場基金) - 資金的避風港，風險最低（1/8），適合應急備用金。

固定收益基金 (債券基金) - 比存款收益高，但風險較股票低（2-4/8）。

股票基金 (股票基金) - 適合有耐心、能接受市場波動的投資者，風險較高（6/8以上），但潛在獲利也較大。

混合/複合基金 (混合基金) - 管理人會根據市場狀況調整股票與債券的比例，風險中等（5/8），不過於激烈，也不過於保守。

替代投資基金 (替代投資基金) - 投資黃金、石油、不動產等，風險較高（8+/8），僅適合有經驗的投資者。

根據特殊投資策略

指數基金與ETF - 模仿市場指數，如SET50，手續費低，績效不一定超越指數，但也不會差太多。

產業基金 (產業基金) - 投資特定產業，如科技或醫療，風險較高。

海外投資基金 - 打開國際市場大門，美國、歐洲、中國、越南，想去哪裡都可以。

稅務優惠基金 - SSF、RMF、ThaiESG——投資與省稅雙贏。

如何理性選擇基金

步驟一：先了解自己，再找適合的基金

在搜尋「最佳」基金前，先問自己三個問題：

• 投資目標是什麼？ 五年內買房？二十五年退休？子女教育？目標不同，選擇也不同。
• 何時需要用錢？ 時間越長，風險越能承受，因為有時間從市場波動中恢復。
• 如果投資組合下跌20%，你能睡得著嗎？ 這是最重要的問題，答案會告訴你應該選擇股票還是債券。

步驟二：閱讀「基金說明書」

每個基金都會有Fund Fact Sheet——就像它的身分證。看看資金流向、投資國家、策略等。

步驟三：計算「基金的價值」

找到幾個看起來不錯的基金，依照以下標準比較：

過去績效 - 與基準指數 (Benchmark) 比較，如果基金經常跑贏指數，代表管理人表現不錯。

最大回撤 - 過去最大跌幅，過去的數據常能預示未來。如果你無法接受這個跌幅，就不要投。

Sharpe Ratio - 這個數字告訴你「每承擔1單位風險，基金能帶來多少回報」，越高越好。

總費用比率 (TER) - 例如1%的差異，在長期20-30年，可能造成20-30%的差距，影響很大。

其他深度思考：2026年值得關注的10大基金

先了解2026年可能的經濟走向。

經濟信號：「半年度」——上半年可能受貿易戰影響震盪，下半年預期復甦。

大趨勢： AI不孤單，伴隨能源、基礎建設、晶片需求，形成長長的投資鏈。

台灣股息基金：守株待兔，穩定收入

適合想要被動收入、又怕市場波動的投資者。

SCBDV (台灣商業銀行股息基金) - 投資台灣大型股，歷史悠久的股息派發，風險6/8，穩定配息，適合能承受較高風險、需要現金的人。

KFSDIV (凱基股息基金) - 投資中小型股，風險同樣6/8，但成長潛力較高，因為多元化。

國際科技基金：走向全球

KT-WTAI-A (凱基全球AI) - 投資全球AI公司，風險6/8，適合相信AI未來的人。

B-INNOTECH (富達科技全球) - 投資科技公司，不只AI，風險7/8，科技迷的選擇。

PRINCIPAL VNEQ-A (越南股票) - 新興市場高速成長，主動選股，風險6/8，覺得台股較溫和的可以考慮。

債券基金：投資組合的「煞車」

KTSTPLUS-A (國泰短期債券+) - 投資短期債，投資等級，風險4/8，適合作為現金或避險。

混合基金：自主調整

TISCOFLEXP (台新彈性+) - 管理人可自由調整股票與債券比例，0-100%，風險6/8。

主題基金：投資未來

KFCLIMA-A (凱基氣候科技) - 投資解決氣候問題的公司，風險6/8，新能源、電動車等。

K-GHEALTH (凱基全球醫療) - 投資全球醫療公司，風險7/8，穩定回報。

ASP-THAIESG (資產Plus永續台股) - 選擇符合ESG標準的台股，風險6/8，對社會友善，對投資人有益。

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基金名稱	管理公司	類型	主要策略	風險
SCBDV	SCBAM	台股股息基金	高股息股票	6/8
KFSDIV	KSAM	台股股息基金	各規模股，派息穩定	6/8
KT-WTAI-A	KTAM	國際AI股票	Allianz全球AI	6/8
B-INNOTECH	BBLAM	全球科技股票	富達科技	7/8
PRINCIPAL VNEQ-A	Principal	越南股票	主動選股	6/8
KTSTPLUS-A	KTAM	短期債券	投資等級短期債	4/8
TISCOFLEXP	TISCO AM	混合基金	彈性調整 0-100%	6/8
KFCLIMA-A	KSAM	氣候科技ESG	DWS氣候科技	6/8
K-GHEALTH	KAsset	全球醫療	JPMorgan醫療	7/8
ASP-THAIESG	Asset Plus	台股ESG	ESG主動選股	6/8

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優缺點：揭露常被隱藏的真相

優點

✓ 分散風險 - 少量資金即可接觸數十甚至數百種資產

✓ 專業管理 - 專家團隊幫你分析，讓你睡得安穩

✓ 高流動性 - 每個交易日都能贖回，不像房地產需要簽約等待

✓ 低門檻 - 有些基金起投金額只要百元

✓ 多元化 - 從最安全的 (貨幣市場) 到最激進的 (替代投資)

缺點

✗ 手續費 - 專業管理不免費，TER會從收益中扣除

✗ 無法掌控 - 管理人決策失誤，你得承擔結果

✗ 管理人素質風險 - 基金好壞，取決於管理人的能力

✗ 股息稅 - 股息會被預扣10%的稅款

不易察覺的手續費：收益的蟻穴

手續費分為兩類：

明顯的手續費：

• 購買手續費 (Front-end fee)：買時扣除
• 贖回手續費 (Back-end fee)：賣時扣除 (較少)
• 轉換手續費 (Switch fee)：轉換基金時收取

隱藏在NAV中的手續費：

• 管理費
• 受益人費用
• 登記費

全部都「包含」在TER (Total Expense Ratio)內。

實例： 基金A的TER為2.5%，基金B (同樣策略)的TER為1.5%，兩者差1%，長期20-30年，最終差距可能高達20-30%，影響深遠。

總結：是開始還是調整？

共同基金不僅是新手的工具，更是所有投資者的武器。面對2026年充滿AI、能源、醫療等變數的未來，合理布局、遵循正確原則，才是成功的關鍵。

最後五個實踐建議：

1. 先了解自己，再選擇基金
2. 不要過度依賴過去績效，只用來分析
3. 常比較TER與Sharpe Ratio
4. 長期投資 (關鍵)
5. 放鬆點，投資不是騎腳踏車