印度金融情报单位（FIU）最近发布了一套针对加密交易所的强化监管要求，力度不小。

先看用户层面的变化。今后，用户在进行身份认证时需要完成活体自拍验证，系统还会记录位置、时间和IP地址。光这样还不够——用户还得补充多类身份证明文件。这意味着交易所的KYC流程会明显拉长，但从反洗钱角度讲，这确实增强了账户的真实性。

对于高风险客户，FIU要求每6个月进行一次强化尽职调查（Enhanced Due Diligence）。这个时间周期不短，意味着平台需要投入更多资源来持续监控和评估这类用户。

在产品和服务层面，新规禁止交易所提供ICO/ITO功能，同时也禁止混币器等隐匿工具。这直接限制了平台的业务范围，尤其是那些想拓展融资业务的交易所。

平台方则面临更重的合规义务：必须向FIU完成注册、上报可疑交易，并保存所有相关数据至少5年。这对交易所的基础设施和成本管理都是考验。

总的来看，印度在继续强化对加密资产的监管态度，虽然没有完全禁止，但通过层层加码的KYC、数据保留和业务限制，正在塑造一个更加规范化的市场秩序。这套做法或许会被其他新兴市场参考。