最近幾天關於DeepSeek的動向不少人在討論，這周確實有些新的東西值得關注。

先說說大環境，存儲這塊的超級週期效應開始往下游蔓延了，筆記本、國產手機都跟著漲價，養豬那邊供需失衡得厲害，業內人士的預測是今年第二季度豬價能回到盈虧平衡線。金融層面，美聯儲1月不降息基本是定價了，最早要等到6月才可能有降息窗口。

重點是DeepSeek V4，傳出來的消息說春節前後就要正式發布了，關鍵是這次的AI編程能力已經超越Claude，這在行業內確實有些分量。

說到投資機會，人形機器人這塊可能是最實打實的方向。市場現在概念滿天飛，但真正能落地、能產生現金流的賽道其實沒幾個，人形機器人算一個。從產業鏈角度拆解的話，分為大腦、小腦、感知系統和執行系統這四塊。靈巧手、六維力矩傳感器、諧波減速器、滾柱絲杠還有整機組裝，這些環節都有比較高的技術壁壘，長期來看配置價值不小。

如果DeepSeek V4如期發布，配合人形機器人產業鏈的這波機會，節前布局一些潛伏機會可能不錯。