光伏行業最近迎來政策面的重大變化，市場正經歷新一輪的調整階段。

首先是1月6日的監管動作。市場監督管理部門約談了光伏協會及部分頭部企業，通報了關於多晶硅價格協調的風險問題。相關部門要求這些企業梳理已有協議，並制定了明確的整改方案。具體來說，協議中不能包含產能、產能利用率、產銷量以及銷售價格的約定；不能通過出資比例進行任何形式的市場劃分、產量分配或利潤分配；更不能就價格、成本、產銷量等事項進行溝通協調。這相當於對此前一些協調舉措進行了否定。隨後多晶硅期貨應聲而下，連續兩個交易日走弱。

其次是更新的政策信號。從2026年4月1日起，光伏等產品的增值稅出口退稅將被取消。這對本就面臨成本壓力的企業無疑是雪上加霜。長期來看，這種調整有助於推動行業優勝劣汰，促進競爭力較強的企業脫穎而出；但短期內必然會對市場形成沖擊。曾經通過補貼支持低價出口的模式正在被重新審視，這次調整某種意義上是對之前政策的糾正，雖然短期陣痛難免，但有利於產業的長期健康發展。

這兩項變化，尤其是第一項，正在改變市場對光伏產業的預期。之前基於行業協會措施形成的發展邏輯正在被打破，這是市場參與者需要重新評估的地方。市場參與者需要持續關注政策面的新動向，靈活調整策略，做好風險防控，包括適當的頭寸管理和風險設置。