#期权市场 本周五285億美元的期權交割規模打破紀錄，這對短線操盤手來說既是機遇也是考驗。最大痛點設在96000美元這個位置，整體看漲偏好明顯——這種設定往往意味著交割前會有明顯的價格拉抬動作。

關鍵是要理解這背後的邏輯：期權賣方（通常是機構）有動力推高價格來減少自身損失，這幾天的流動性稀薄會放大這種效應。我最近在跟的幾位高手中，風格激進的已經在96000附近建立了小額多頭倉位，但都做了嚴格的5000美元止損設定——這就是職業玩家的理性，不貪不躁。

如果你也在跟單，這次交割前的策略調整要點就是：確認跟單對象的持倉規模和止損設定，別被單日波動嚇出來。285億美元的合約到期確實會放大波動，但對執行力強、風控嚴的交易員來說，這反而是展現真實水平的時刻。

最近幾天密切看盤，聖誕假期的流動性問題比波動本身更要命——擇選那些經歷過大波動的高手跟單，往往比去追求日內收益率更靠譜。