交易策略：找到適合你的方法

開始進入交易世界如果不了解最適合你情況的方法，可能會讓人感到不知所措。活躍投資者主要使用四種方法，每種方法在持續時間、交易頻率和風險水平方面具有截然不同的特點。本文將幫助你辨識哪一種交易類型最符合你的時間安排、經驗和財務目標。

▶ 四大主要交易方法

活躍投資者有四種基本策略：剝頭皮交易（scalping）、日內交易（day trading）、波段交易（swing trading） 和持倉交易（trading de posiciones）。這些交易類型主要差異在於持倉時間長短和交易頻率。

① 剝頭皮交易：在極短時間內快速獲利

操作時間： 秒或幾分鐘

在此模式中，操作者在極短的時間內執行交易，旨在利用微小的價格變動。剝頭皮交易專注於捕捉買賣價格之間的微小差異，頻繁進行多次交易。

主要特點：

剝頭皮不關心市場的長期趨勢。相反，交易者只持有幾秒或幾分鐘的倉位，並不斷重複這個循環。由於每次交易的利潤較少，必須進行大量交易才能累積可觀的收益。當結合高槓桿時，獲利潛力和風險都會放大。

對於高流動性和高波動性資產(如加密貨幣)，此技術更為有效。例如，在ETH的三分鐘K線中，可能出現高達0.66%的波動。這些快速變動正是剝頭皮交易者希望利用的。

建議適用對象：

此策略需要持續盯著螢幕，並在整個操作期間保持高度專注。較適合專業且經驗豐富的交易者，擁有即時追蹤系統。如果你是全職工作或初學者，這種方法對你的時間安排來說具有較大挑戰。

② 日內交易：在同一天內完成交易

操作時間： 少於24小時，不持倉過夜

與剝頭皮不同，日內交易允許持倉較長時間，可能持續數小時。

主要特點：

也稱為日內交易，這種方法是在單一交易日內買入和賣出金融工具。關鍵在於交易者在市場收盤前結清所有倉位，避免夜間風險。

此策略也適用於高流動性和高波動性的市場。當價格出現較大波動時，交易者若能快速退出，能獲得較高利潤。因而，日內交易不僅適用於外匯和加密貨幣，也適用於其他資產如差價合約（CFDs）。

建議適用對象：

適合有經驗且專業的交易者。由於需要全天監控市場，對於有全職工作的人來說較不實用。建議設置止損單，以降低意外損失的風險。

③ 波段交易：捕捉中期走勢

操作時間： 幾天到幾週，持倉超過一天

此方法較為彈性，不需長期持有。

主要特點：

波段交易者利用價格走勢中的重複模式進行操作。不是專注於資產的基本面，而是尋找理想的趨勢：例如某段時間指數上升幾天，接著下跌，這樣的模式反覆出現。具有可預測波動的金融工具是進行波段交易的理想選擇。

需注意預測並非總是準確，交易者必須根據市場實際情況調整策略。

建議適用對象：

是初學者的最佳選擇之一。此策略不需要頻繁操作，交易成本較剝頭皮或日內交易低很多。適合不想或不能長時間盯著螢幕的投資者。

④ 持倉交易：長期視角

操作時間： 幾天到數年

這是時間範圍最長的策略。

主要特點：

使用此策略的交易者較少關注短期波動，更著重於長期市場潛力。持倉時間較長，期待價格有較大變動。

例如，一位交易者在熊市中開倉，持有直到下一個牛市循環，可能等待數年。以亞馬遜股票為例：2014年1月預測股價將長期上漲，當時以18.21美元買入。六年後，2021年1月以159.03美元賣出，獲利+140.82%。儘管如此，並非所有預測都能成功，趨勢受多種不可控因素影響。

建議適用對象：

不需頻繁操作，適合希望交易不佔用大量時間的投資者。需結合基本面分析與技術分析，挑選具有長期潛力的金融工具。也需要耐心和理性判斷，以避免重大損失。

▶ 交易類型比較表

以下表格總結這四種方法的主要差異：

▶ 如何選擇適合的策略

每種方法都伴隨著固有的風險。在開始交易前，應根據以下關鍵因素評估哪一種交易最適合你：

1. 每日時間可用性

如果你是全職專業交易者，任何策略都可行，取決於你的目標。但如果你的時間有限，建議避免短期策略，尤其是剝頭皮。波段交易和持倉交易對忙碌的行程更為寬容。

2. 選擇的金融工具特性

不同資產具有不同的動態。有些金融工具波動持續且變動幅度大，但沒有明確趨勢(如多數貨幣對（例如NZD/USD）。這類資產適合用波段交易捕捉價格波動。

其他資產，如2014-2021年間的亞馬遜股票，展現較穩定的上升趨勢，短期內波動不大。這種情況下，持倉交易更適合利用長期升值。

市場變化需要不斷調整策略，沒有一套技術能永遠奏效。

) 3. 你對技術分析與基本面分析的掌握程度

熟練掌握兩者對降低風險至關重要。不同交易類型對分析重點不同：剝頭皮和日內交易較依賴技術分析，而波段交易和持倉交易則更需理解基本面。

⚠️ 風險提醒

剝頭皮和日內交易風險較高。由於需要頻繁操作且涉及高波動性資產，要求較高的專業知識。操作成本也較高。建議初學者先避免這兩種技術，並在任何投資中設置止損單。

成功的關鍵在於選擇最符合你個人情況、經驗和資源的策略。初學者可從較易入門的波段交易開始，隨著經驗累積逐步擴展技能。