背離交易：來源、類型與策略應用

最受歡迎的背離指標用於捕捉信號

在了解背離之前，交易者應該熟悉用於追蹤此信號的工具。一般來說，常用的公式來自振盪器或動量指標。

RSI (相對強弱指數) 是一個用來衡量超買 (Overbought) 和超賣 (Oversold) 狀態的指標，當 RSI 高於70時表示超買，低於30時表示超賣。此工具有助於觀察價格動能的變化。

MACD 利用兩條移動平均線來判斷買賣時機。當 MACD 變得越來越正，代表買盤強勁；相反，持續下降的負值則表示賣壓加重。

Williams %R 用來衡量超買超賣狀態。值大於80表示超買，低於20則表示超賣。這兩個區域出現的信號通常預示著劇烈的轉折。

什麼是背離：定義與重要性

背離發生在價格與技術指標之間的動作不一致，即動能不對稱。這並不代表指標失效，而是暗示當前趨勢可能正在失去動力。

當價格持續下跌，但指標未確認下行力度，或相反情況出現時，交易者需保持冷靜，因為可能出現趨勢反轉或持續的情況，這取決於背離的類型。

四種類型的背離模式與重要性

1. 價格下跌但仍堅挺，牛市背離信號

當價格創出新低，但指標未同步創出新低，可能暗示下跌趨勢正在減弱，反轉向上的機會接近。

2. 價格上升但仍疲弱，熊市背離信號

當價格創出新高，但指標未同步加強，提醒上漲動能正在衰退。

3. 下跌乏力但指標堅挺 (Hidden Bearish Divergence)

此情況表示下跌趨勢仍在延續，價格僅做小幅調整。

4. 上升乏力但指標堅挺 (Hidden Bullish Divergence)

上漲趨勢仍具動能，價格剛突破平均線。

常規背離：強烈的反轉信號

常規背離發生在價格充分向一個方向運動時，但指標未能跟上，通常預示著趨勢即將反轉。

牛市背離實例：

某幣價持續下跌並觸及新低 (Lower Low)，但 RSI 發現未突破前一低點，無法確認超出預期的下行力度，暗示下跌動能正在減弱，反轉向上的機會來臨。當K線開始變綠時，即是進場的時候。

熊市背離實例：

價格創出新高 (Higher High)，但 RSI 或 MACD 未同步創出新高，顯示上漲動能不足。此時出現紅色射擊之星K線，提示可能的賣出信號。

利用常規背離的策略：

• 監控Higher High / Lower Low
• 與 RSI、MACD 或 Williams %R 的動作進行比較
• 等待價格形成確認反轉的形態，如雙頂或雙底
• 設置止損點以進行風險控制
• 確信後進場

隱藏背離：持續趨勢的信號

隱藏背離則相反，表示原有趨勢仍在延續，價格可能只做微調，但指標仍展現強勁動能。

隱藏牛市背離實例：

價格持續上升，但在回調 (Pullback) 時只形成Higher Low，未跌破前一低點。RSI 顯示在回調時仍維持在50以上，暗示動能仍在，預期反彈將持續。

隱藏熊市背離實例：

價格持續下跌，反彈 (Bounce) 時只形成Lower High，RSI 或 MACD 未創出新高，仍偏低，顯示下行動能強勁，價格可能繼續下跌。

利用隱藏背離的策略：

• 觀察Higher Low（上升趨勢）或Lower High（下降趨勢）
• 判斷指標是否仍保持強勁
• 發現信號時，持續跟隨原有趨勢
• 等待價格觸及原有支撐或阻力範圍再進場
• 設置較寬鬆的止損，因為趨勢仍在進行中

避免在背離交易中的錯誤

背離是有用的信號，但並非百分百準確。有時會出現假背離，價格可能在多次假信號後才真正轉向。交易者應該記住以下事項：

• 等待確認：不要僅憑背離信號就進場，等待價格明確的動作。
• 使用止損：合理設置止損點，保護資金。
• 研究較長時間框架：小時圖或日線的背離較可靠，短期背離易出假信號。
• 結合其他工具：不要只依賴背離，搭配支撐阻力線或其他指標。

總結

牛市背離與熊市背離是預測價格轉折的重要工具，而隱藏背離則用來確認原有趨勢的持續。了解這兩類信號並結合風險管理，能幫助你打造更強的交易策略。

請記住，背離僅是信號，不是自然法則。實踐與心態的培養比任何工具都更重要。