外匯交易中的黃金法則：掌握斐波那契數列的正確用法

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，技術分析工具眾多，但斐波那契數列為何備受推崇？答案很簡單——它提供了一套基於自然規律的價格預測框架。這套框架來自於一個古老的數學序列：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765……

這個數列的妙處在於，任何一個數字都是前兩個數字的和。而當你用數列中的任意數字除以它的前一個數字時，你會不斷得到接近1.618的比值——這就是傳說中的黃金分割比例。例如：1597÷987≈1.618、610÷377≈1.618。

斐波那契數列如何轉化為交易信號？

黃金比例的三大衍生數字

斐波那契數列不僅給出1.618這個魔法數字，還衍生出了其他關鍵比例：

0.618比例：當你用一個數除以它後面的數時（如144÷233≈0.618），得到的倒數。這構成了61.8%回調水平的數學基礎。

0.382比例：用一個數除以比它大兩位的數（如55÷89≈0.382），結果接近0.382。這是38.2%回調水平的來源。

正因為這些數字在自然界和宇宙中廣泛存在，交易者發現它們在金融市場中同樣能指示價格的轉折點。

為何這個13世紀的數學工具在現代仍然有效？

早在13世紀，義大利數學家Leonardo Pisano（綽號斐波那契）將黃金分割引入西方世界。但直到現代交易者發現，這些比例能夠預測資產價格的支撐位和壓力位，斐波那契才真正成為技術分析的重器。

實戰應用：斐波那契回撤水平線

什麼時候用回撤，什麼時候用擴展？

許多新手混淆這兩個概念。簡單來說：

回撤用於找入場點——當價格上升後回落，或下跌後反彈時，回撤水平告訴你可能的支撐和壓力位在哪裡。

擴展用於設置止盈目標——當你確認入場後，擴展水平告訴你價格可能漲到或跌到的位置。

具體怎麼畫？

以黃金為例。假設黃金從1681美元上升到1807.93美元，這126.93美元的漲幅就是你的參考基數。

根據斐波那契數列，你可以計算出五個關鍵回撤水平：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

當價格觸及這些水平時，它往往會暫停、反彈或反轉——因為市場中有大量交易者在這些斐波那契位設置了訂單。

上升趨勢中的交易邏輯

當貨幣對強勢上漲後開始調整時，交易者需要找到兩個關鍵點：

• A點：上升趨勢的起始低點
• B點：上升趨勢的高點

價格從B點回落時，會在61.8%或38.2%的斐波那契位找到支撐，交易者可在這些位置設置買入訂單，期待價格重新上升。

下降趨勢中的交易邏輯

邏輯相反。當價格大幅下跌後出現反彈時：

• A點：下降趨勢的起始高點
• B點：下降趨勢的低點

價格在反彈時觸及的斐波那契水平可能成為壓力位。交易者可在61.8%或38.2%位置設置賣出訂單，或直接在B點下方設置空單。

擴展水平：從進場到出場的完整鏈條

什麼是斐波那契擴展？

如果回撤解決了「在哪裡進場」的問題，擴展就解決了「在哪裡出場」的問題。

擴展水平基於1.618這個核心比例衍生，常見的擴展水平包括：100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。

三點確認法則

使用擴展時需要確認三個價格點：

上升趨勢場景：

• X點：價格底部
• A點：價格頂部
• B點：斐波那契回撤的某個水平位

一旦B點確認（通常是61.8%或50%回撤位），交易者可設置買單。隨後，可以在不同的擴展水平（如161.8%、261.8%）設置分批止盈單。當價格觸及C點（擴展目標位）時，考慮平倉。

下降趨勢場景：

• X點：價格頂部
• A點：價格底部
• B點：斐波那契回撤的水平位

在B點設置賣單，然後根據擴展水平預判價格可能下跌的深度。

斐波那契數列的實戰要點

不要過度依賴單一工具

斐波那契雖然強大，但不是萬能的。交易者應將其與趨勢線、移動平均線、K線形態等其他技術工具結合使用，以提高信號的可靠性。例如，當價格在61.8%回撤位遇到上升趨勢線時，支撐信號會更強。

市場環境很關鍵

在強趨勢市場中，斐波那契水平的有效性最高。但在震盪市或無方向市中，價格可能在這些位置反覆試探，造成假信號。交易者需要根據市場狀態靈活調整。

多時間框架確認

不要只看單一時間周期。如果小時圖和日線圖的斐波那契水平重合，或者與其他支撐/壓力位疊加，該位置的有效性會大幅提升。

總結

斐波那契數列之所以在外匯交易中長盛不衰，核心在於它提供了一套基於數學和自然規律的客觀參考框架。回撤幫助交易者找到支撐和壓力位、確定入場點；擴展則幫助設定止盈目標、規劃出場策略。

但要記住，任何技術工具都只是概率遊戲。斐波那契數列能提高勝率，但無法保證100%準確。風險管理、資金控制和心理素質，才是最終決定交易成敗的因素。掌握斐波那契，只是踏上成功交易之路的第一步。