交易者必知：Swap Long 是什麼？它是如何從您的帳戶中收取費用的？

當你選擇在非正常交易時間持倉時，你會遇到一些常被忽略的費用，那就是Swap Long，它是降低利潤的費用，對於希望持倉數月的市場玩家來說，了解這個費用將是區分值得投資與虧損的關鍵。

Swap Long 及其估算來源？

Swap Long (或 Swap Buy) 是在你開啟Buy單並持倉跨越午夜時收取的費用。實際上，它源自於兩種貨幣之間的政策利率差異。

當你選擇Buy EUR/USD，代表你「買入」歐元，同時「借入」美元以支付，結果：歐洲央行ECB設定歐元的利率，而美國聯邦儲備FED設定美元的利率。如果美元年利率為5.0%，歐元為4.0%，你每年需支付1.0%的利息差。這是基本概念。

但經紀商(或合約商)並不會免費提供這個利差，他們會將手續費加入，使你看到的Swap Long值實際上低於(或高於)，與理論不同。

交易者會遇到的Swap類型

Swap Long 和 Swap Short：有何不同？

• Swap Long：Buy單的費用，通常為負(你支付)，因為借入的利率較高
• Swap Short：Sell單的費用，則相反

這兩者數值不會相等，因為經紀商需在不同方向上調整自己的利差。

3天Swap：你常忘記計算的痛點

外匯市場在周六-日休市，但金融系統的利息不會停止。為避免經紀商在非交易日計算Swap，他們會將周五、周六、周日的利息合併，存入一個夜晚。

大多數情況下，週三是結算日(T+2)，即在週一結算。這表示你的3天Swap會在週三結算。如果你持倉從週三跨到週四，則3天Swap會相應增加。

例如：如果你的Swap Long為-8.5美元/晚，因為週三是3天合併計算，則變成-25.5美元。

如何在進入交易前計算Swap Long

( 在MT4 / MT5上

1. 市場行情表 → 右鍵點擊貨幣對
2. 選擇 Specification（規格）
3. 找到 “Swap Long” 和 “Swap Short”
4. 這些數字以Points顯示，需轉換成實際金額

) 在Mitrade及新平台

• 選擇資產 → 滾動查找「隔夜費用」
• 多數以百分比###%###顯示，較易理解

正確計算Swap Long的方法

( 方法一：以Points為單位 )MT4/MT5###

Swap (金額) = (Points) × (每點價值)

範例：買入1手EUR/USD，Swap Long = -8.5 Points

• 1 Pip = (美元)（以1手計算）
• 1 Point = 1 Pip
• 計算：$10 -8.5$1 × ($1) = -8.5美元/晚
• 週三：(-8.5) × 3 = -25.5美元

( 方法二：以百分比)%(（例如Mitrade）

Swap = )持倉價值### × (Swap百分比)

範例：買入1手EUR/USD，價格1.0900，Swap Long = -0.008%

• 持倉價值 = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000美元
• Swap = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72美元/晚
• 週三：-8.72 × 3 = -26.16美元

重點：Swap是以整個持倉價值計算，不是用保證金。若用槓桿1:100，保證金約1090美元，則每晚8.72美元的Swap約佔0.8%的保證金，悄悄侵蝕利潤。

Swap Long：機會與風險

( 風險提醒

• 利潤被吞噬：你可能賺30美元，但三晚的Swap就損失26美元，剩下4美元)還未扣除點差(，讓贏利變成實現的現金。
• 市場盤整壓力：在震盪行情中，負的Swap是持續的虧損。
• 追加追繳：負的Swap與市場波動結合，增加被追繳的風險。

) 利用的機會

Carry Trade策略：選擇Swap Long為正的貨幣對，例如AUD/JPY，持倉每天都能收取利息

• 一般來說，利率較高的貨幣（AUD、MXN、TRY）買入，搭配低利率貨幣（JPY、CHF），可以獲得正的Swap
• 風險：匯率可能逆轉，持有整年仍可能因匯率變動而虧損

伊斯蘭帳戶 / 無Swap帳戶：專為長期持倉設計，不收取Swap費用

• 適合持倉一週或一個月的交易者
• 以較寬的點差或額外手續費來彌補

減少Swap Long影響的策略

1. 選擇透明的經紀商：Mitrade會顯示每日百分比，便於提前計算
2. 設定短期交易目標：如剝頭皮（Scalping），幾分鐘內平倉，幾乎沒有Swap
3. 只持有正Swap的倉位：專注買入正Swap貨幣對，避免賣出帶來負Swap
4. 使用無Swap帳戶：長期持倉時，避免Swap成本

總結

Swap Long 可能看似小數字，但對長期持倉的投資組合影響巨大。每晚的利息差會逐漸侵蝕你的利潤，就像在不知不覺中被抽走一部分資金。了解Swap Long的運作，等同於在走迷宮前拿到地圖。掌握策略如Carry Trade、無Swap帳戶或短線剝頭皮，都能讓你在交易中做出更明智的決策，而不是被Swap Long的「暗箭」所左右。