外匯交易必學：斐波那契數列如何成為獲利神器？

為什麼交易者都在用斐波那契數列？

斐波那契數列在外匯交易中幾乎無處不在。從日內交易者到長期投資人，各類交易者都依賴這套源自數學的工具來預測價格反轉點。但很多人只知其然，不知其所以然。

實際上，斐波那契指標之所以在金融市場大行其道，是因為它基於一個古老的數學規律——黃金分割比例。這個比例在自然界中廣泛存在，從向日葵的螺旋排列到貝殼的生長曲線，再到股票價格的波動，都能找到這個「宇宙密碼」的蹤跡。

斐波那契數列的數學祕密

要理解斐波那契工具為什麼有效，得先明白斐波那契數列本身。這個數列很簡單：每一個數字都是前面兩個數字的和。

看看這串數字： 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

看似普通的排列，卻隱藏著驚人的規律。

黃金比例1.618：價格上升的邏輯

將數列中任意一個數字除以前一個數字，結果會無限接近1.618。比如：

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

這個1.618就是傳說中的黃金分割比例。交易者用它來判斷價格上升的幅度和潛力。

黃金比例0.618：回調的邊界

反過來，用一個數字除以它後面的數字，會得到0.618（它是1.618的倒數）：

• 144 ÷ 233 ≈ 0.618
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618

這個0.618就是61.8%斐波那契回調水平的數學基礎。當價格上漲後開始下跌，很多交易者會在61.8%回調位置買入，因為這裡往往是強支撐。

0.382：隱藏的第三個關鍵比例

如果用一個數字除以它大兩位的數字呢？

• 55 ÷ 89 ≈ 0.382
• 377 ÷ 987 ≈ 0.382

0.382對應38.2%斐波那契回調水平。這是交易者識別淺層回調的工具。

斐波那契回撤水平線：找支撐和壓力的利器

什麼是斐波那契回撤？

斐波那契回撤線（也叫黃金分割線）是用來找支撐位和壓力位的技術工具。交易者只需選擇兩個關鍵價格點（通常是一段上漲或下跌的起點和終點），然後系統會自動生成幾條水平線：

23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%

這些線代表價格可能停滯、反轉或加速的區域。

實戰案例：黃金價格的回撤計算

假設黃金從1681美元漲到1807.93美元，漲幅為126.93美元。現在價格開始回調，交易者想知道可能的支撐位在哪裡。

用斐波那契回撤水平計算：

當黃金價格下跌到61.8%水平（$1729.49）時，很多買家會進場搶便宜。因為歷史經驗表明，價格在這裡經常反彈。這就是為什麼61.8%被稱為「黃金比例」。

如何用斐波那契數列進行交易？

上升趨勢中的操作邏輯

當資產價格大幅上漲後開始調整，交易者的任務是找到在哪一個斐波那契水平買入最安全。

步驟很簡單：

1. 確定上漲的起點（底部A）和終點（頂部B）
2. 用工具繪製回撤線
3. 價格下跌到23.6%、38.2%或61.8%時，檢查是否有其他技術信號確認（例如均線支撐、形態突破）
4. 如果信號相符，在該位置設置買單並設止損

舉例：歐元/美元從1.40漲到1.50，下跌10個點後，在61.8%回撤位（1.444）停住並反彈。精明的交易者會在1.444附近買入，目標是重新衝上1.50。

下降趨勢中的操作邏輯

邏輯相反。當價格大幅下跌後開始反彈，交易者要找到在哪一個斐波那契水平賣出。

1. 確定下跌的起點（頂部A）和終點（底部B）
2. 繪製回撤線
3. 價格上升到斐波那契水平時，結合其他信號判斷是否反彈結束
4. 在合適的回撤位置設置賣單

許多交易者的經驗是：50%和61.8%這兩個水平最具參考價值。價格經常在這裡停滯、反彈或突破。

斐波那契擴展：預測下一個目標價格

如果回撤是找入場點，那麼擴展就是找出場點。

什麼是斐波那契擴展？

擴展水平用來預測價格在回調後可能上升或下跌到哪裡。常見的擴展比例有：

100%、161.8%、200%、261.8%、423.6%

其中，161.8%是最關鍵的——這正是斐波那契數列中的黃金比例。

擴展的實戰應用

在上升趨勢中：

1. 找到底部（X點）、初始頂部（A點）、回調支撐（B點）這三個價格點
2. 從B點買入
3. 根據擴展比例預測目標：可能在161.8%或200%擴展位達到新高
4. 提前在目標位掛賣單或跟蹤行情準備出場

在下降趨勢中： 邏輯相同，但方向相反。在反彈阻力位賣出，根據擴展比例預測下跌目標。

斐波那契數列在外匯交易中為何有效？

許多人問：為什麼這套三百年前發明的數學工具在現代金融市場還這麼有效？

答案是：市場心理。

全世界數百萬交易者都在看同樣的斐波那契水平。當價格接近61.8%回調位時，大量買家集中在那裡下單。這種集體行為本身就創造了支撐。價格在61.8%反彈，不一定是因為斐波那契本身有神奇的力量，而是因為足夠多的人相信它。

使用斐波那契的注意事項

1. 不要單獨依賴斐波那契：結合趨勢線、均線、MACD等其他工具確認信號
2. 選擇清晰的高點和低點：在雜亂的盤整區間不要硬套斐波那契
3. 不同周期不同結果：5分鐘圖表和日線圖的回撤位含義不同，要區分使用
4. 61.8%最可靠：如果只記住一個比例，就記61.8%，這是市場公認的黃金支撐
5. 風險管理第一：即使在完美的斐波那契水平，也要設置止損單

總結

斐波那契數列並不是股市騙局或巧合。它是基於數學規律、市場心理和大眾共識三者結合的技術工具。掌握這套工具，能幫助交易者更準確地識別支撐和壓力，提高交易成功率。

但記住一點：斐波那契只是指南針，不是聖杯。真正的盈利來自紀律、風險管理和持續的市場學習。