您的交易系統中沒有剩餘的超賣超買

每位交易者都曾遇過這樣的情況——價格逆勢飆升或從高點迅速下跌，而你唯一能做的只是被波動帶走。超賣（Oversold）與超買（Overbought）信號已經出現，請說明那是否是市場的機會訊號，還是僅僅是市場的錯覺。

真正理解超賣與超買

Oversold Overbought不僅是個術語，而是反映市場行為的實際指標，顯示買盤或賣盤已經過度。

超賣 (大賣) 發生在資產被過度拋售，與當前價值不符，價格跌破合理範圍，賣壓減弱，買盤開始進場。在此點，交易者不應該立即賣出，避免在不利位置割肉，反而應尋找買入點。價格通常會放緩下跌並反彈。

超買 (大量買入) 發生在資產被過度買入，價格超出合理範圍，買壓停止，賣壓逐漸增加。不要急於加碼，因為價格可能已經到達頂部，應該尋找賣出點。

準確判斷超賣超買的指標

了解市場所處狀態，交易決策會更容易。有兩個主要工具：

RSI - 高度受歡迎的指標

RSI (相對強弱指標) 衡量價格上升與下降的比例，計算公式為：

RSI = 100 - (100 / 1 + RS)

其中 RS = N天內的平均漲幅 / N天內的平均跌幅

結果為0到100之間的數值：

• RSI 高於70 = 超買，價格過度買入，預示可能回調
• RSI 低於30 = 超賣，價格過度賣出，預示可能反彈

值得注意的是——70與30的界限並非硬性規則，而是標準值。不同資產行為不同，可調整為75/25或80/20。

隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）- 另一個指標

Stochastic 指示收盤價在一定時間內的高低區間中的位置。

%K = [(收盤價 - 14日最低) / (14日最高 - 14日最低)] × 100

%D = %K的3日移動平均

%K在0-100之間波動：

• %K 高於80 = 超買，買盤已經耗盡，需警惕回落
• %K 低於20 = 超賣，賣壓過度，等待反彈

真正利用超賣超買獲利

看到超賣超買信號並不代表立即買賣，需有計劃與確認。

第一層 - 均值回歸 (回歸中心)

想法是價格並非一直處於高或低，會回到平均值。此策略在市場無明顯趨勢或震盪時效果佳。

操作步驟：

1. 使用MA200判斷主趨勢——價格在均線之上為上升趨勢，之下為下降趨勢，與均線持平則為盤整。
2. 等待市場進入超買/超賣區域，並確認形態，例如 RSI > 90 或 < 10。
3. 當價格觸及極端點時進場，超賣時買入，超買時賣出。
4. 當價格回到主要均線（如SMA25）時退出。

實例：USDJPY 2H

USDJPY價格突破MA200上方，呈上升趨勢，超賣未深於超買，因此將RSI超買設定為75，超賣為35。當RSI從35以上突破時進場，價格觸及MA25時平倉。

( 第二層 - 背離 )分歧(

背離是指指標與價格出現不一致，例如價格創新高，但RSI未同步創新高——這是趨勢可能反轉的信號。當背離與超賣超買同時出現時，預示更高的可靠性。

操作步驟：

1. 選擇明確的趨勢資產 )上升或下降###，並觀察是否出現反轉信號，如雙頂或雙底。
2. 觀察RSI是否進入超買/超賣區域，但未同步創新高/低。
3. 確認價格突破某個均線（如MA5）作為進場信號。
4. 趨勢反轉或背離消失時平倉。

實例：WTI 2H

WTI價格接近新低，但RSI未同步創新低，形成看漲背離。RSI超賣時同步進場，並在價格突破MA25時買入，止損設在前低。

交易者常忽略的提醒

超賣超買本身不是買賣信號——必須搭配其他工具確認。結合趨勢、支撐/阻力、成交量，效果會更佳。

在強趨勢市場中，超買不一定代表要賣，價格仍可能持續上漲；同理，超賣不一定要買，價格仍可能繼續下跌。

結語

超賣超買是交易者弓箭上的箭矢，如果只用一個箭矢，容易失準。建立結合均值回歸、背離、趨勢與價格行為的系統，準確率會大幅提升。

每個工具都有其優點與風險，超賣超買提供明確點位，但需等待其他信號確認再出手——這正是區分高手與新手的關鍵所在。