Cruce Dorado Trading：如何識別市場趨勢轉變

如果你是交易者並尋找一個簡單但有效的策略，你可能已經聽說過黃金交叉。這個技術指標已成為許多操作者的最愛，因為它具有相對的準確性和易於實施。但在深入之前，理解在交易中不存在完美的策略或指標，包括這個，是非常重要的。

▶ 為什麼黃金交叉如此特別？

黃金交叉交易本質上是一個信號，結合了兩條不同期間的簡單移動平均線(MMS)。當短期移動平均線超越長期移動平均線時，我們就獲得了一個強烈的趨勢轉變向上的確認。其運作方式很直接：空頭趨勢耗盡，價格開始穩定，當這兩條線交叉時，我們處於一個具有相當動能的多頭市場。

有趣的是，黃金交叉在不同資產上表現不同。在股票和指數中效果極佳，產生少量但可靠的信號。然而，在某些極端波動的市場中，會產生過多的交叉，大多數是誤報，可能導致重大損失。

▶ 簡單移動平均線：關鍵組件

要進行黃金交叉交易，首先需要理解簡單移動平均線。這些線不斷計算特定期間內的平均價格。與給予較新數據較大權重的指數移動平均線不同，MMS對所有選定範圍內的數值賦予相等的重要性。

舉個實例：如果設置一條5天的移動平均線，指標會將最近五個收盤價相加，然後除以五。手動計算，取7月14、17、18、19和20日的收盤價(3864.7、3836.5、3943.1、3952.1和3988.8)，大約得到3917.04。這個數值代表你的圖表中線的位置。

分析期間越長，數據的可靠性越高。一條200期的移動平均線大約在評估一整年的行為，捕捉市場的真實且持久的動向。

▶ 黃金交叉所設定的期間：50和200天

不同交易者會根據個人風格調整指標，但專家特別建議使用50和200天的MMS來進行有效的黃金交叉交易。這對移動平均線在敏感度與可靠性之間產生理想的平衡。

50天的MMS反映約兩個月的行為。200天的則分析近一年的數據。當前者超越後者時，表示過去兩個月的價格高於年度平均，這是結構性轉變的強烈確認。

為什麼不用15和50這樣較短的期間？這樣會產生過多的黃金交叉，讓你的分析充斥著大多是誤信號。較少的可靠信號總是勝過大量不確定的信號。

在日線圖上分析非常重要。如果使用1小時圖，200期的MMS將計算200小時，完全失去長期分析的意義。

▶ 黃金交叉實例：S&P500的案例

S&P500指數提供了一個極佳的黃金交叉交易範例。其最後一次重要的交叉發生在2020年7月，當時指數報3151.1美元。這是開倉買入的理想時機。

觀察後續圖表，指數展現出持續的多頭行為。50和200的MMS作為動態支撐線，200天的特別有效，支撐價格數月之久。

2022年1月，當S&P500達到4430美元時，K線明確突破了200天MMS的支撐線。這是平倉的最佳時點。在約18個月內，一手倉位可以獲得1278.9美元的利潤。

之後在2022年3月出現了死亡交叉，指數在4258.6美元，標誌著空頭階段的開始。這個例子展示了在具有穩定趨勢的資產上正確運用黃金交叉交易的威力。

▶ 一致性：你對抗假信號的盾牌

儘管黃金交叉交易提供了寶貴的信號，但僅依賴它是有風險的。S&P500在黃金交叉後立即出現約14次突破50天MMS的嘗試，其中四次下跌幅度足夠大，導致重大損失。

解決方案是尋找額外的符合條件。在S&P500的案例中，可以用最後一個最低點和最高點的Fibonacci回撤作為次要確認。0.618的反彈以及由阻力轉為支撐的(3229美元)提供了多重確認。

結合技術分析與基本面分析能大幅提升效果。延長MMS的期間也會增加可靠性。選擇具有歷史穩定趨勢且產生較少交叉的資產，至關重要。

▶ 死亡交叉：黃金交叉的反向鏡像

死亡交叉發生在50天MMS跌破200天MMS時，標誌著結構性轉向空頭。與其名字暗示的負面意義相反，如果你的策略旨在利用空頭趨勢，這並不一定是負面的。

在指數和股票中，歷史上多為多頭市場，死亡交叉通常會結束多頭倉位。然而，在外匯或加密貨幣中，則代表開空單的良機。

S&P500曾出現誤導性的死亡交叉，市場立即轉為多頭。但在GBPUSD等貨幣對中，死亡交叉非常有效，能捕捉持續的下跌。

▶ 黃金交叉交易：長期投資策略

這個策略專為長期操作設計，著眼於數月甚至數年的收益。它不適合用於15分鐘的短線交易或剝頭皮。

如果你想利用黃金交叉交易，準備好長時間持有倉位。這會涉及夜間融資成本和手續費。事先調查不同經紀商的費用非常重要。

主要目標是捕捉具有明確且持久趨勢的資產中的結構性上漲動作。在長期熊市中等待黃金交叉，是最佳的入場時機。

▶ 最終考量

黃金交叉交易是一個強大的工具，當按照建議的參數(50和200期間在日線圖上實施時)，但需要紀律和謹慎。不要盲目依賴這個指標進行操作。

結合其他指標進行一致性確認，專注於行為可預測的資產，並配合基本面分析，始終做好風險管理。長期趨勢明確的資產在熊市中提供最佳的黃金交叉盈利機會。