外匯相關性 為什麼交易者需要保持冷靜並研究這個問題？

在外匯交易領域，如果你還不理解貨幣對之間的相關性，你就像是在盲目交易一樣，因為了解**Forex Correlation（外匯相關性）**是幫助你清楚看到市場動向、做出更有效決策的關鍵。

什麼是相關性？用簡單的方式解釋

**相關性（Correlation）**在統計學中，是研究不同變數之間的關係，看看它們彼此之間的聯繫有多緊密，是否朝同一方向變動或相反。

在外匯市場中——當歐元(EUR)升值時，美元(USD)常常會下跌，或者多國貨幣的走勢趨於一致，這種關聯性就是相關性。

衡量相關性時，我們使用一個叫**相關係數（Correlation Coefficient）**的數字，範圍在-1到1之間，用來描述兩個貨幣對之間的關係。

外匯相關性 - 貨幣對在外匯市場中的關聯

**外匯相關性（Forex Correlation）**是衡量貨幣對(Currency Pairs)或其他金融資產在外匯市場中的關聯程度，這個市場是全球投資者每天都在買賣外幣的地方。

這種關聯性有兩種：

正相關 (Positive Correlation)：一個貨幣對上漲，另一個也跟著上漲，就像它們「一起走」

負相關 (Negative Correlation)：一個貨幣對上漲，另一個卻下跌，就像它們「逆向行走」

相關係數 - 真實反映的數字

用來衡量相關性的數字叫相關係數（Correlation Coefficient），範圍在-1到1之間，每個區間代表不同的關係：

• +1.0：完全正相關(Perfect Positive Correlation)——貨幣對完全同步，100%同向
• +0.5 到 +0.99：強正相關——大多數時候一起走，但不一定每次都如此
• 0 到 +0.49：弱正相關——偶爾一起走，但頻率較低
• 0：無相關——彼此獨立，沒有明顯的聯繫
• -0.01 到 -0.49：弱負相關——偶爾逆向，但不常見
• -0.5 到 -0.99：強負相關——經常逆向運動
• -1.0：完全負相關(Perfect Negative Correlation)——完全反向，100%相反

計算方法則是採用皮爾森相關係數（Pearson Correlation Coefficient），這是廣泛接受的統計標準。

真實貨幣對中的相關性範例

從實際圖表來看，具有相同貨幣的貨幣對（重疊的貨幣）通常相關性較高，例如：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD——它們都與美元有關。

例如：

• AUDJPY 與 EURJPY 的相關性約為80.3%：這表示當AUD/JPY上升時，EUR/JPY也很可能跟著上升，相關性很高。
• AUDUSD 與 USDCAD 的相關性約為-89.6%：這代表它們經常逆向運動，當AUD/USD上升時，USDCAD幾乎會同步下降。
• AUDNZD 與 USDJPY 的相關性約為-0.5%：表示這兩個貨幣對幾乎獨立，沒有明顯的相關性。

Pairs Trading - 利用相關性進行投資策略

**Pairs Trading（配對交易）**是一種利用外匯相關性來交易的策略，簡單來說，就是同時買入一個貨幣對，賣出另一個與之高度相關的貨幣對。

例如：如果你看到EUR/USD與GBP/USD的相關性很高(約+0.8)，且EUR/USD即將大幅上漲，你可以同時買入EUR/USD，賣出GBP/USD，藉由兩者的價差獲利。

市場風險 - Risk-on 與 Risk-off 情緒

投資時，交易者會根據市場狀況做出額外判斷，主要有兩種情境：

Risk-on 風險偏好：當市場信心高漲，資金流入高風險資產，追求較高回報。在這時，避險貨幣如USD和JPY會被忽略，投資者轉向AUD、NZD、CAD等。

Risk-off 風險規避：當市場擔憂升溫，資金會轉向「避風港」資產，如美元(USD)、日圓(JPY)、黃金(XAU/USD)，這些資產在市場恐慌時通常會上漲。

較「風險」的貨幣：AUD、NZD、CAD
較「安全」的貨幣：USD、JPY、XAU（黃金）

影響Forex Correlation的新聞事件

貨幣對之間的相關性並非一成不變，它會隨著不同情況而變化：

1. 經濟數據：GDP、失業率、通膨率等數據會影響貨幣價值

2. 中央銀行會議：美聯儲、歐洲央行等官員的言論可能瞬間改變趨勢

3. 國際貿易數據：出口、進口數據對國家經濟影響重大

4. 政治事件：選舉、不確定性或政策變動

如何善用外匯相關性

利用差異：
如果兩個貨幣對的相關性很高(例如+0.85)，且市場突然變動激烈，你可以買入一個貨幣對，同時賣出另一個，從價差中獲利。

分散風險：
如果你持有AUD/USD(Risk-on)，可以同時持有黃金或USD/JPY(Risk-off)，以平衡整體風險。

理解市場氛圍：
想進入CFD或差價合約交易的投資者，可以利用相關性判斷市場是偏Risk-on還是Risk-off，調整策略。

使用外匯相關性時的注意事項

相關性會變：
過去高相關的貨幣對，在新市場環境下可能大不相同，要持續追蹤數據。

不要只靠相關性：
它只是工具之一，不能作為唯一決策依據，應結合技術分析、基本面和心理因素。

警惕快速變化：
外匯市場瞬息萬變，一個小時內相關性可能大幅轉變，需保持警覺。

投資智慧的提醒

Forex Correlation並非絕對規則，而是幫助交易者看清市場的「指南針」。只要你學習並理解不同貨幣對之間的關聯，就能：

• 建立多元且穩定的投資組合
• 降低同向波動的風險
• 更有信心進出市場
• 增加從價差中獲利的機會

記住，投資有風險，做任何決策前都要深思熟慮，並問自己：「我準備好讓這筆錢可能全部損失了嗎？」如果答案是「還沒」，就先停下來多學習再行動。