2025年外幣買賣攻略：從零開始學會如何買外幣、選對幣種、賺取匯差與利差

想靠買外幣賺錢卻不知道從何下手？看著各種外币種類眼花撩亂？別急，這篇文章將完整拆解外幣投資的核心邏輯，幫你快速掌握買外幣的正確方法。

臺幣貶值時代已來臨——為什麼你必須投資外幣？

前陣子臺幣對美元跌破32的關口，讓不少投資人開始反思：把所有資產都放在臺幣裡真的安全嗎？

答案是否定的。外幣投資已經不再是高端投資者的專利，普通人也應該配置一些外幣資產。原因很簡單：

門檻低且便利 — 在銀行App上就能開外幣帳戶，幾分鐘內搞定，完全無痛。

利差誘人 — 臺灣定存利率僅1.7%左右，而美國、澳洲等地的利率卻在4%以上。光靠利差就能讓你的資產增值。

風險對衝 — 如果本幣貶值，持有外幣可以抵銷虧損。歷史上許多國家貨幣崩盤的例子告訴我們，單一貨幣風險有多大。

交易透明度高 — 外匯市場是全球最大的金融市場，日成交量達數兆美元，很難被操縱。相比股市，外匯交易更加公平。

24小時不間斷交易 — 不像股票有固定交易時間，外幣隨時可以進場或停損，靈活度遠高於股票。

外幣 vs 外匯：搞清楚這兩個概念再開始投資

很多人把"外幣"和"外匯"混為一談，其實它們有本質區別。

外幣就是除了自己國家貨幣以外的所有外國紙幣和鑄幣，例如美元、歐元、日幣等。

外匯的範圍更廣，它包括外幣、外幣支付憑證（票據、存款憑證等）、外幣有價證券（政府債券、企業債、股票等）以及其他外幣資產。簡單說，外匯交易包含了外幣買賣，外幣買賣是外匯交易中的一種形式。

買外幣怎麼賺錢？核心邏輯就兩個字：利差和匯差

外幣投資的收益來源並不神祕，就兩種：

匯差 — 通過買低賣高賺取的價差。例如你以33元臺幣換1美元，後來美元升值，1美元能換到35元臺幣，你就賺了2元的匯差。

利差 — 不同國家利率的差異。現在臺灣定存利率2%，美國是5%，這3%的利差就是你的潛在收益。

但這裡有個陷阱：很多投資人賺了利差卻賠了匯差。你辛苦存了一年美元定存，賺到5%的利息，結果美元貶值6%，最後反而虧錢。所以在投資前一定要搞清楚自己的目標：是想賺長期的利差穩定收入，還是想通過短期波動賺匯差？

買外幣有哪三種方式？選對方式很關鍵

目前投資外幣主要有三個途徑，各有優劣：

外幣定存 — 最安全但收益最低

這是最傳統也最保險的方式。你只需要在銀行開設外幣帳戶，把臺幣換成外幣存定期，就能獲得銀行的定存利息。

優點： 風險極低，完全無需操心市場波動。

缺點： 流動性差，提前解約會被扣利息。如果匯率已經達到你的目標但定存還沒到期，你只能眼睜睜看著機會溜走。

適合： 保守型投資人，就是想穩穩地賺利息。

外幣基金 — 平衡收益和靈活度

外幣基金是介於定存和保證金交易之間的選項。你用臺幣投資，基金公司幫你換匯，隨時可以買賣，不用鎖死時間。

常見的有貨幣市場基金和貨幣ETF。例如某美元貨幣基金的管理費約0.5%，美元ETF的費用也在0.6%左右。利息水準介於活存和定存之間。

優點： 靈活度高，流動性好，風險適中。

缺點： 費用比定存多，但收益也比定存更有機會。

適合： 既想有穩定收益，又想保留靈活性的投資人。

外匯保證金 — 高收益但高風險

這是最激進的方式。你只需要投入少量保證金（通常是總交易額的2-5%），就能通過槓桿進行大額外匯交易。例如只需2000元就能控制10萬元的交易額。

外匯保證金交易不賺利息，純粹賺匯差。而且是24小時交易，T+0機制，進出完全自由。

優點： 槓桿高（通常50-200倍），收益潛力巨大，交易靈活。

缺點： 槓桿也是雙刃劍，虧損同樣會被放大。監管建議主要貨幣對的槓桿應低於30倍。

適合： 有交易經驗、能承受虧損的投資人。

臺灣人最愛買的12種外幣，你應該關注哪些？

臺灣銀行一般提供12種外幣投資選擇：美元、澳幣、加幣、港幣、英鎊、瑞法郎、日幣、歐元、紐幣、新幣、南非幣、瑞典克朗。

這些外幣並非平等的，它們可以分為四大類：

政策型貨幣：美元和歐元

這類貨幣的匯率走勢主要受央行政策影響。一旦央行宣布升息或降息，匯率可能會大幅波動。

美元 一直是全球儲備貨幣，美聯儲的一舉一動都牽動全球市場。2024年底到2025年初，美聯儲政策變化明顯，這直接影響美元走勢。

歐元 由歐洲央行主導，涉及19個歐元區國家的經濟。EUR/USD是全球交易量最大的貨幣對，任何微小波動都會在外匯市場激起漣漪。

避險型貨幣：日幣和瑞法郎

這兩個國家政治穩定、經濟發達、央行幾乎不調整利率。當全球局勢動盪時，投資人會紛紛逃向這些「安全港」。

日幣 常被用來進行套息交易——借入低利率的日幣，投資高利率國家的資產，等景氣好轉再換匯回來，兩頭賺。

瑞法郎 同樣是避險首選，長期以來都是國際投資人的「定心丸」。

商品型貨幣：澳幣和加幣

這類國家經濟高度依賴大宗商品出口。商品價格漲，匯率就漲；商品價格跌，匯率就貶。

澳幣 與鐵礦石價格緊密相關。2021-2024年間鐵礦石價格下跌，澳元匯率也相應走低。對新手來說，商品型貨幣的邏輯相對容易掌握——只需關注商品價格動向。

新興市場貨幣：人民幣、南非幣等

這類國家發展中，利率通常很高，聽起來很誘人。但問題是政局不穩定、匯率波動大、交易價差寬，一不小心就會「賺了利差賠了匯差」。南非幣利率雖高，但風險也大，需要特別謹慎。

投資建議： 新手最好從美元、澳幣這類相對穩定、流動性高、走勢易掌握的貨幣入手。等累積經驗後，再考慮拓展到其他幣種。

2025年主要貨幣對走勢分析

EUR/USD：歐元兌美元創四年新高

今年以來歐元表現搶眼，已經創出四年來新高。背後的原因有二：

一是美聯儲降息，美元吸引力下降；二是歐洲央行政策獨立性強，不受美國政治因素影響，相對更穩健。

不少分析人士指出，市場對美元政策的不確定性增加了，相比之下歐洲央行的立場更加可靠。這為歐元兌美元提供了上升動能。

USD/JPY：日幣面臨上升壓力

日本央行今年初暫停升息，但多數經濟學家預計年內還會升息25個基點。這與美聯儍的降息步調形成分歧，導致美日利差逐步收窄。

日幣面臨的變數是國內政治不確定性。新首相的政策動向、央行加息信號的釋放，都可能扭轉當前行情。短期內日幣匯率可能持續震盪。

GBP/USD：英鎊走強源於美元疲軟

今年英鎊兌美元強勢，但主要是美元弱，而非英鎊本身基本面好轉。隨著美聯儲政策逐漸明朗，英鎊可能面臨重新定價風險。加上英國經濟增長乏力，英鎊後市難以持續單邊上漲，更可能維持區間震盪。

USD/CHF：瑞法郎避險價值凸顯

瑞士雖然不是全球經濟巨頭，但瑞法郎作為避險工具備受追捧。在美國經濟面臨貿易和財政困境的背景下，瑞法郎的避險價值愈發突出，吸引大量國際資金流入。

從中長期看，美國經濟成長放緩加上聯儍降息，都將為瑞法郎提供支撐。

匯率波動的五大推手，你必須知道

通膨率

通膨低的國家貨幣會升值，因為商品和服務漲價慢，代表貨幣購買力強。反之，通膨高的國家貨幣貶值，通常還伴隨著更高的利率。

利率

利率上升會吸引外資流入，推高匯率。這就是為什麼央行升息時，本幣通常會升值。

政府債務

政府債務高企會嚇跑外資，導致匯率下跌。市場一旦預期某國將陷入債務危機，外資就會拋售該國資產。

貿易條件

出口價格相對進口價格上升，說明該國商品更值錢，會吸引更多外幣流入，推高本幣匯率。反之亦然。

政治穩定度

政局不穩定的國家匯率波動大，容易貶值。投資人會選擇流向政治穩定、金融制度健全的國家。

實戰操作：如何透過買外幣賺錢？

知道理論還不夠，還要懂操作。以外匯保證金為例（最激進但最多人選的方式）：

第一步：選擇交易標的

不是所有貨幣對都值得交易，要選擇流動性強、波動可控的主流貨幣對，例如EUR/USD、USD/JPY等。

同時要理解這個貨幣對背後的邏輯——美國會升息嗎？歐洲經濟如何？日本央行動向如何？基本面分析很關鍵。

第二步：制定交易策略

買賣外幣跟一般投資不同，外匯是雙向交易。傳統投資只能"低買高賣"，但外匯還能"高賣低買"。

例如你預期歐元貶值，就可以先賣出EUR/USD，等歐元真的貶值後再買回來，賺取中間的差價。

制定交易策略要包括：何時進場、止損點在哪、止盈點在哪、每次交易風險控制多少。

第三步：嚴格執行止損

這是外匯交易最重要的一點。槓桿放大收益，也放大虧損。一旦虧損達到預設止損點，必須果斷離場，不能心存僥倖。

建議的做法是：在前一個低點附近設置多倉止損。如果價格跌破低點就自動退出，如果持續上漲就持倉等待平倉機會。建議每天操作最多2次。

第四步：時機很重要

最忌諱的做法是「追高殺跌」。要等趨勢形成後再進場。一個趨勢通常需要5分鐘或更長時間才能確立，一旦趨勢清晰，投資人才能考慮跟進。

不同風險承受能力的人可以選擇不同的時間週期——保守者看30分鐘圖表，激進者看5分鐘圖表。

第五步：保持心態穩定

外匯市場波動無常，不要被短期漲跌影響情緒。堅持自己的交易策略，不要頻繁改變決策。

新手必看的五條投資建議

1. 只交易熟悉的貨幣對 — 外匯市場裡有幾百個貨幣對，但主流就那幾個。初期只交易美元、歐元、日幣等主流貨幣，等有經驗再拓展。

2. 時刻關注市場動向 — 外幣匯率受政治、經濟、新聞多重影響，要習慣刷國際新聞。國際新聞網站、央行公告都是必讀資料。

3. 分散配置降低風險 — 不要把所有外匯投資都押在一種貨幣上。例如持有美元定存的同時，配置一些澳幣基金用來對衝風險。

4. 一定要用止損止利 — 外匯交易最容易被一波行情「打爆」。在建倉時就要預先設定止損和止利位置，自動執行。

5. 不要追高不要殺跌 — 投資前先擬好計劃，有紀律地按計劃執行。等趨勢確立再進場，不要貪圖蠅頭小利而追著市場跑。

最後的話

買外幣賺錢沒有捷徑，需要持續的學習和實踐。選對投資方式、選對幣種、掌握好風險，這三點做好了，外幣投資就能成為你資產增值的有力工具。

如果你還沒想好用哪種方式投資外幣，可以先從外幣定存開始試水，等熟悉後再升級到基金或保證金交易。最重要的是開始行動，而不是永遠在觀望。