掌握斐波那契交易法則：從數學原理到實戰應用

为什么交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，許多專業交易者都在用一套神祕的工具來判斷價格轉折點——這就是斐波那契指標。這個指標名字源自13世紀意大利數學家Leonardo Pisano（綽號Fibonacci），他將一套數學比例引入西方世界，而這套比例恰好對應了宇宙中無處不在的黃金分割。

更重要的是，這套比例也適用於金融市場。交易者利用斐波那契比例來識別資產價格的支撐位和壓力位，從而精準把握進場和出場時機。

斐波那契數列的祕密：為什麼是1.618？

斐波那契數列遵循一個簡單的規律：每個數字都是前兩個數字之和。看起來這樣：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

仔細觀察會發現一個有趣現象：數列中任何一個數字除以它前面的數字，結果都約等於1.618。比如：

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

反過來，一個數字除以它後面的數字，結果約等於0.618（1.618的倒數）：

• 144 ÷ 233 ≈ 0.618
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618

如果一個數字除以它後面隔一位的數字，結果約等於0.382：

• 55 ÷ 89 ≈ 0.382
• 377 ÷ 987 ≈ 0.382

這三個比例（1.618、0.618、0.382）就是整個斐波那契交易體系的數學基礎。

斐波那契回撤：如何找到價格的支撐位？

什麼是斐波那契回撤線？

斐波那契回撤是指從價格的一個高點到低點（或低點到高點）的回落幅度。交易者通過這條線來預測價格可能在哪裡停止下跌並反彈。

回撤的關鍵比例是：23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。這些百分比代表價格從高點下跌的幅度，也標誌著潛在的支撐位置。

實戰案例：黃金價格回撤分析

假設黃金從1681美元上漲到1807.93美元，上漲幅度為126.93美元。此時交易者想判斷價格回落時的支撐位在哪裡：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

當價格回落到61.8%水平時（1729.49美元），這個位置往往會成為強支撐位。許多交易者會在這裡設定買單，等待價格反彈。

兩種典型的斐波那契回撤交易場景

上升行情中的回撤

價格大幅上漲後出現調整，交易者需要找到三個關鍵點：A點（底部）、B點（頂部）、C點（預期的反彈起點）。在這個過程中，23.6%到78.6%的回撤位都可能成為支撐，交易者可以在這些位置布局多單。

下降行情中的反彈

價格大幅下跌後可能出現反彈，交易者從價格頂部找起。同樣需要確認三個價格點後，在斐波那契回撤位設定空單，等待二次下跌。

斐波那契擴展：如何確定目標價格？

從入場到出場的完整交易策略

如果說斐波那契回撤用來找入場點，那麼斐波那契擴展就用來確定出場點和利潤目標。擴展水平包括：100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。

擴展水平的實際應用

在上升趨勢中：

• X點為價格低點
• A點為價格高點
• B點為回撤後的某個斐波那契水平

交易者在B點買入後，利用擴展水平預測價格可能漲到哪裡（C點）。當價格接近預設的擴展水平時，就是考慮平倉獲利的時機。

下降趨勢中的邏輯相同，只是方向相反——從B點賣空，到擴展水平C點時出場。

實戰建議：如何有效運用斐波那契指標

1. 結合其他指標確認：單獨用斐波那契容易出現假突破，最好配合RSI、MACD等指標使用
2. 設定合理的止損：在違反關鍵斐波那契水平時，及時止損很重要
3. 多周期驗證：在日線和4小時線同時出現斐波那契信號時，可靠性更高
4. 耐心等待高概率位置：不是每個斐波那契水平都會產生反轉，要有選擇性

斐波那契不是萬能的預測工具，而是市場參與者廣泛認可的心理價位。當足夠多的交易者關注同一個斐波那契水平時，就容易形成真實的支撐或壓力。掌握這套方法，能顯著提升交易的勝率。