在外匯中閱讀蠟燭圖：專業交易者指南

解讀蠟燭圖的能力被視為外匯交易者必須精通的核心技能，因為蠟燭圖在所有平台中都存在，並且是決策投資的主要幫手。本文將帶您深入了解如何利用蠟燭圖來尋找交易信號。

蠟燭圖的基本結構：形態與意義

每根蠟燭都完整記錄了價格資訊——開盤價、收盤價、最高價與最低價，無論是15分鐘、1小時或1週的時間範圍。

當收盤價高於開盤價時，會出現白色(Bullish)蠟燭，這個信號表示買方佔優勢，尤其當白色蠟燭較長時。

相反地，當收盤價低於開盤價時，會出現黑色(Bearish)蠟燭，代表賣方壓力較大。較大的黑色蠟燭反映出強烈的賣壓。

蠟燭的上影線和下影線(Wick)則描述買賣雙方的鬥爭。短影線表示價格在開盤與收盤之間波動較小，而長影線則顯示出劇烈的波動，但最終市場否定了這一波動。

為何蠟燭圖是外匯交易者的絕佳工具

首先，蠟燭圖為我們提供了市場心理的清晰畫面，即將買賣信號整合成易於理解的各種形態。

其次，蠟燭圖的形態直觀明確，可以與其他工具結合使用，例如趨勢線或支撐阻力位，以確認您的判斷。

第三，歷史證明，蠟燭圖分析方法起源於200多年前的日本米商，至今仍在現代交易中具有價值。

單一蠟燭形態：讀取信號的基礎

Doji：猶豫的指標

Doji 表示開盤價與收盤價相同，通常暗示市場可能正在轉折。主要有4種重要形態：

墓碑Doji：由買方試圖推高價格，但賣方將其拉回，可能預示轉向下行。

蜻蜓Doji：由賣方試圖壓低價格，但買方反彈，可能預示轉向上行。

四價Doji：代表市場活動極度低迷，此時應避免交易。

當Doji出現在白色蠟燭之後，表示買方動能已經耗盡，需確認下一根蠟燭。

Marubozu：明確的控制力

Marubozu沒有影線，代表某一方完全掌控市場。

白色Marubozu表示買方自開盤至收盤都佔優，開盤價等於最低價，收盤價等於最高價。

黑色Marubozu則表示賣方佔優，開盤價等於最高價，收盤價等於最低價。

Spinning Top：不確定性

此類蠟燭短身但有長影線，顯示市場處於不穩定的平衡狀態，沒有明顯的勝負。

在上升趨勢中，Spinning Top提醒買方可能力量衰退。

在下降趨勢中，則暗示賣方逐漸耗盡。

雙蠟燭形態：更明確的信號

Hammer 和 Hanging Man：情境

Hammer：出現在下降趨勢中，短身長下影線，表示賣方逐漸失勢，買方正在反彈。可能預示反轉向上，但需等待下一根蠟燭確認。

Hanging Man：出現在上升趨勢中，形狀類似Hammer，但情境不同，暗示買方力量減弱，可能轉向下行。

Inverted Hammer 和 Shooting Star

Inverted Hammer：在下降趨勢中出現，上影線較長，代表買方努力有所增加。

Shooting Star：在上升趨勢中出現，賣方試圖拉低價格，是趨勢反轉的信號。

Bullish 和 Bearish Engulfing

Bullish Engulfing：由一根黑色蠟燭緊接著一根較大的白色蠟燭，白色蠟燭完全包覆前一根黑色，強烈暗示反轉向上。

Bearish Engulfing：白色蠟燭後接較大的黑色蠟燭，代表買方力量轉向賣方。

Tweezer Tops 和 Bottoms

Tweezer Tops：兩根長影線且相等，預示轉向下行。

Tweezer Bottoms：兩根長影線且相等，預示轉向上行。

三蠟燭形態：高階技巧

Evening Star 和 Morning Star

Morning Star：出現在下降趨勢中，由三根蠟燭組成——第一根黑色，第二根是Doji或小蠟燭，第三根長白色，暗示反轉向上。

Evening Star：相反，出現在上升趨勢中，預示轉向下行。

Three White Soldiers 和 Three Black Crows

Three White Soldiers：連續三根白色蠟燭，每根收盤價都高於前一根，代表買方力量持續增強。

Three Black Crows：連續三根黑色蠟燭，每根收盤價都低於前一根，代表賣方力量逐步增加。

Three Inside Up 和 Three Inside Down

Three Inside Up：由三根蠟燭組成——第一根長黑色，第二根較短，第三根白色收盤價高於第一根的最高價，暗示反轉向上。

Three Inside Down：相反，第一根白色，第二根較短，第三根黑色收盤價低於第一根的最低價，預示轉向下行。

蠟燭圖與外匯交易的關鍵結論

白色蠟燭代表買方力量，黑色蠟燭代表賣方力量。蠟燭長度反映力量大小，長影線則顯示市場的波動與拒絕。

單一形態提供初步信號，雙蠟燭形態增強信心，三蠟燭形態則提供最強的確認。

然而，蠟燭圖的成功率可能低於50%，因此需結合市場背景、消息面因素與風險管理，謹慎操作。

在外匯交易中，成功不僅在於解讀蠟燭圖，更在於整合專業知識、謹慎態度與市場條件的調整。