Fibonacci交易指南：从基础原理到实战操作

許多交易者都聽過黃金比例和Fibonacci，但真正理解如何在交易中靈活運用的人不多。本文將從零開始，用8分鐘的時間帶你深入了解Fibonacci的本質、掌握五大交易工具的核心用法，以及學會如何將其與其他技術指標組合，打造更精準的交易策略。

Fibonacci的數學密碼

什麼是Fibonacci數列

Fibonacci是一組相關聯的數字序列：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…

這組數字隱藏在自然界的每個角落——蜗牛殼的螺紋、松果的排列、向日葵花心的曲線，甚至蒙娜麗莎畫像的構圖。雖然達文西讓這一比例廣為人知，但Fibonacci數列的發現早在公元前400-200年就由印度數學家提出並應用於社會生活。

在藝術、建築和設計領域，Fibonacci被奉為黃金比例的標準——自然界的法則。交易員們同樣相信，股票和加密貨幣的價格運動也遵循這一規律，因此將其作為預測支撐位、阻力位和價格目標的工具。

如何計算Fibonacci

計算方法很簡單：將前兩個數字相加得到下一個數字：

• 0 + 1 = 1
• 1 + 1 = 2
• 1 + 2 = 3
• 2 + 3 = 5
• 3 + 5 = 8
• 5 + 8 = 13
• 8 + 13 = 21

依此類推，你會得到：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Fibonacci數列的奇妙之處在於：無論你如何進行數學運算，都會得到固定的比例值：

• 前數÷後數 ≈ 0.618（如34÷55）
• 後數÷前數 ≈ 1.618（如377÷233）
• 前數÷隔一位的後數 ≈ 0.382（如610÷1597）

這些比例會在你使用的每一個Fibonacci工具中反覆出現。

五大Fibonacci交易工具詳解

1. Fibonacci回調線（Retracement）

用途：在價格回調時找到潛在的買入點

當價格沿著趨勢移動後進行回調，Fibonacci回調線會標出可能的支撐位。這條工具會生成多條水平線，分別對應 0.0%、23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 100% 的比例。

使用方法：

1. 從左到右連接兩個極端點（低點和高點）
2. 工具會自動顯示5條水平線作為潛在支撐/阻力
3. 在上升趨勢中，這些線充當支撐；在下降趨勢中，充當阻力

2. Fibonacci擴展線（Extension）

用途：在突破後預測價格的上升目標

當價格突破關鍵阻力位後，擴展線幫你找到下一個獲利目標。比例包括 113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200% 甚至 261.8%。

使用方法：

1. 從swing high/low連接到調整點
2. 從左到右拖動
3. 顯示的水平線就是潛在的目標位

3. Fibonacci投影線（Projection）

用途：同時預測調整空間和突破目標

這是回調線和擴展線的結合體。它會顯示價格可能調整的幅度，以及如果突破會達到的目標。你需要連接3個點來激活這個工具。

4. Fibonacci時間線（Timezone）

用途：預測重要的時間轉折點

與其他工具專注於價格不同，時間線關注時間軸上可能發生價格反轉的時間段。關鍵時間數字是 13、21、34、55、89、144、233…

使用方法：

1. 在上升趨勢的低點或下降趨勢的高點放置起點
2. 工具會在這些Fibonacci數字對應的時間週期顯示竪線
3. 觀察價格是否在這些時間節點發生反轉

5. Fibonacci扇形線（Fans）

用途：同時結合價格和時間的多角度分析

扇形線以斜線的形式顯示，具有特定的Fibonacci比例斜率。它們既顯示價格，也顯示時間，因此比單純的水平線更靈活。

使用方法：

1. 選擇兩個極端點（低點和高點）
2. 從左到右連接
3. 斜線會按照Fibonacci比例自動生成，可用作支撐/阻力

四種實戰場景應用

場景1：回調階段的低吸機會

當市場處於上升趨勢但出現回調時：

• 使用Fibonacci回調線從最近的swing low連到swing high
• 在 23.6%、38.2% 或 50% 水平線附近尋找買入機會
• 只要價格沒有跌破EMA均線，就可以考慮分批建倉

這是最常見的交易場景，也是Fibonacci最好用的時候。

場景2：突破後的獲利目標

價格突破關鍵阻力位後：

• 使用Fibonacci擴展線設定獲利目標
• 161.8% 和 200% 是常見的第一和第二目標
• 分批在這些位置獲利

場景3：橫盤整理區間

價格在支撐和阻力之間徘徊時：

• 使用Fibonacci回調線標出支撐和阻力
• 在支撐位附近買入，在阻力位附近賣出
• 一旦價格突破這個區間，就準備進入趨勢行情

場景4：預判反轉點

雖然Fibonacci主要用於趨勢交易，但結合時間線也能預判反轉：

• 使用Fibonacci回調線觀察是否出現看跌/看漲背離（RSI Divergence）
• 當價格和動能指標方向相反時，反轉信號就很強了
• 這時候回調線提供的支撐/阻力位就變成了反轉的關鍵點

Fibonacci與其他指標的黃金組合

Fibonacci + EMA均線

這是最簡單的組合：

1. 用EMA確認趨勢方向：價格在EMA上方 = 上升趨勢；下方 = 下降趨勢
2. 用Fibonacci找精確入場點：在EMA確認的趨勢方向中，于Fibonacci回調線處分批入場
3. 在 23.6%、38.2% 和 50% 進行三次分批，等待趨勢繼續

Fibonacci + RSI

RSI顯示的是動能，Fibonacci顯示的是價格區間，兩者結合威力更大：

1. 用Fibonacci擴展線標出目標位
2. 用RSI的背離（Divergence）來確認：RSI創新高但價格沒有 = 賣信號；RSI創新低但價格沒有 = 買信號
3. 在背離確認時進行操作

Fibonacci + 蜡烛圖形態

這是進階用法：

1. 用Fibonacci回調線標出潛在反轉區間
2. 等待反轉蠟燭形態出現：Doji、雙頂/雙底、頭肩頂/頭肩底等
3. 形態確認後才進場，這樣勝率會顯著提高

實戰案例：AUD/USD 15分鐘圖

場景：下降趨勢中的反彈交易

1. 價格從A點下跌至B點，跌破EMA(50)均線，確認下降趨勢
2. 從A到B放置Fibonacci回調線
3. 價格反彈，在 Fibo 23.6%、38.2% 和 50% 處產生阻力
4. 觀察RSI在這些位置是否出現熊市背離
5. 當RSI出現背離且價格形成反轉蠟燭時，進行空頭交易
6. 在Fibo 0%（起點）處獲利

這種組合方法的勝率往往能達到60%以上。

Fibonacci的優缺點

優勢

• 易於上手：任何人都能在圖表上快速繪製
• 清晰直觀：支撐/阻力位一目了然
• 通用性強：適用於股票、外匯、加密貨幣等所有市場
• 組合性好：能與多種指標協同使用

局限

• 高度主觀：不同交易者的判讀可能完全不同
• 不是萬能的：Fibonacci只是概率工具，不能保證100%準確
• 需要驗證：單獨使用Fibonacci容易產生假信號，必須用其他工具確認
• 不適合所有行情：在震盪市中效果遠不如趨勢市

如何在交易平台上使用Fibonacci

1. 點擊工具欄中的Fibonacci圖標
2. 選擇所需的工具類型（回調線、擴展線等）
3. 在圖表上連接兩個關鍵點
4. 右鍵工具進入設置菜單
5. 根據需要調整比例數值（可添加自定義比例）

常見問題解答

Fibonacci真的有效嗎？

沒有單一工具能在所有情況都100%有效。但Fibonacci之所以被全球交易者廣泛使用，原因在於它確實幫助識別了市場的關鍵支撐和阻力位。這些位置之所以重要，是因為大多數交易者都在關注同樣的Fibonacci水平——這種共識本身就創造了現實。當數百萬交易者都在同一個價格位置下單時，價格自然會在這裡產生反應。

因此，與其說Fibonacci有效，不如說它的有效性來自於市場參與者的共識。

重要要點總結

Fibonacci不是魔法，而是一套基於概率的系統。要讓它發揮作用，你需要：

• 理解它的數學原理
• 掌握五種工具的用法
• 學會與其他指標組合
• 在實戰中不斷調整和優化

從今天開始，在你的圖表上畫上Fibonacci線，親眼看看價格在這些關鍵位置的表現。你會發現，這條看似簡單的工具，正是許多成功交易者手中最強大的武器。