FCA 允許 £10m 現金客戶選擇退出消費者責任保障

英國金融行為監管局（FCA）終止歐盟PRIIPs，推出消費者綜合投資（Consumer Composite Investments），並允許富裕客戶選擇退出消費者責任，重新規劃脫歐後零售市場。

摘要

• FCA將於2027年6月起取消歐盟PRIIPs披露規定，並推出基金、信託和單位連結保單的消費者綜合投資（CCI）框架。​
• 約1250萬英國成年人持有將轉入CCI的產品，新規則簡化成本披露並加強風險與回報的溝通。​
• 專業客戶測試將全面改革，持有1000萬英鎊（約1.33億美元）現金的個人可以放棄消費者責任，並且由於濫用擔憂，定量交易測試也被取消。

英國金融行為監管局（FCA）宣布了一系列旨在增加零售投資參與度的改革措施，包括取消歐盟時代的披露要求、更新專業投資者分類，以及修訂風險框架，監管機構周二表示。

英國零售投資規則變革

根據FCA的說法，這些改革是為了讓股票和股份對個人投資者更具可及性，同時維護消費者保障。

“這是英國零售投資近年來最重要的一周之一，”投資協會（Investment Association）政策、策略與創新主管Jonathan Lipkin對路透社表示。“相較於歐盟，這也是我們在脫歐後更明確界定未來方向的時刻，”他說。

FCA表示，將取消歐盟的打包零售和基於保險的投資產品（PRIIPs）披露規則。監管機構將用一套針對消費者綜合投資（CCI）的新框架取代，涵蓋投資基金、投資信託和單位連結壽險政策，根據公告內容。

FCA估計，大約1250萬英國成年人持有將納入CCI框架的產品。自去年以來，監管機構已就該框架進行諮詢，最終規則簡化了成本披露，並澄清了風險與回報之間的關聯，FCA表示。該框架預計於2027年6月生效。

監管機構還提出了客戶分類的修訂，以區分零售與專業投資者。專業客戶將不再受到FCA的消費者責任約束，該責任對投資者施加更高的照護標準，公告中指出。

專業身份的門檻仍然很高，但持有至少£10百萬（約1,330萬美元）現金的個人現在可以選擇退出消費者保障，FCA表示。監管機構還取消了“定量”測試，該測試之前基於每季度至少進行10次交易的標準，理由是可能被濫用。