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最近翻完了某華爾街頂級資管機構的2026投資報告,18頁看了三輪,有些想法必須記下來。
雖然裡面只順帶提了一嘴穩定幣,但整個宏觀邏輯、AI板塊判斷、全球資產怎麼擺,對咱們這些關注數字資產的人來說太有參考價值了。傳統資本不看好的地方,往往藏著機會;他們重倉的方向,也值得我們注意。
直奔主題——他們怎麼看2026?
一句話:AI還是絕對主角,美股繼續加倉,日股也要重視,長期美債要減持,黃金?只適合短期波段,別指望長拿。
AI為什麼到2026還死不了?
關鍵在於階段變了。現在不是講故事了,是真金白銀往裡砸的階段。算力中心、數據基建、能源配套,全是重資產、前置投入,回報週期長得嚇人。科技巨頭為了填資金窟窿瘋狂發債,企業槓桿率飆升,連帶實際利率都被推高。
這輪和以前任何技術革命都不一樣。
過去150年,蒸汽機也好、電力也罷、互聯網也是,都沒把美國GDP長期增速從2%拉到3%以上。但AI可能做到。為什麼?因為它不只是工具,是「創新加速器」——能讓藥物研發、材料科學、能源技術產生連鎖突破。
他們的態度很明確:短