DeFAI：AI Agent的新機遇

一月初，區塊鏈上的AI Agent項目風頭正勁。Virtuals和ai16z市值一度達到50億和25億美元，ARC、Swarms等底層框架項目市值超過6億美元，BUZZ、Grift等DeFAI項目市值觸及2億美元。Web2領域的AI Agent項目如Pippin和AIOS也紛紛進入加密市場發行代幣。市場普遍看好"AI Agent革命"，憧憬"DeFAI春天"的到來。

然而，隨着市場情緒轉變，AI Agent代幣的流動性迅速枯竭。DeepSeek的出現更是戳破了AI泡沫。Virtuals和ai16z市值分別跌破10億和5億美元，其他AI Agent代幣普遍跌幅超過90%。AI Agent板塊陷入嚴寒，應用難以落地的現實和深度套牢的投資者成爲殘酷現實。

由於AI Agent板塊整體規模較小（不到70億美元），許多人對其了解有限。本文將首先介紹AI Agent板塊，然後解析爲何DeFAI有望成爲AI Agent的第二增長曲線，並可能帶來千億美元的市場機會。

AI Agent板塊概述

AI Agent是能夠自主行動、執行任務並與外部工具交互的智能體。

AI Agent的核心是模型服務，主要參與者包括ChatGPT、Anthropic、Gemini、DeepSeek和Llama等。但AI Agent不僅僅是會對話的語言模型，還需要管理自身狀態（如對話歷史和記憶）、調用各種工具，並安全執行。

在Web2領域，AI Agent項目主要面向企業服務。而在Web3領域，主要類型包括AI Agent發射平台、框架、基礎設施、智能體和DeFAI。

發射平台

發射平台是目前AI Agent最容易捕獲價值的項目類型。它允許用戶創建、部署和變現AI Agent，類似Meme幣中的pump.fun，但專注於AI Agent。

Virtuals是目前最大的發射平台，在Base網路上推出。其上已發行超過10萬個Agent，包括虛擬主播Luna、市場分析師AIXBT和Agent開發框架G.A.M.E等多個知名項目。

Virtuals團隊成立於2021年，前身是遊戲公會PathDAO。2023年GPT的發布使團隊將重心轉向AI領域。

框架

框架是用於開發AI Agent的工具集。Solana官方列出了5個主要框架項目：SendAI的SolanaAgentKit、ai16z的Eliza、ARC的Rig、Crossmint的GOAT和Zerebro的ZerePy。

ai16z是目前市值第二高的AI Agent項目。除了提供Eliza框架，ai16z還是一家AI領域的風險投資基金，未來還計劃打造成AI Agent的Layer1公鏈。

ai16z由@shawmakesmagic在Daos.fun平台上創立。項目核心理念是利用AI模型模擬知名風投機構a16z及其聯合創始人馬克·安德森的投資決策，結合DAO成員的建議進行投資。這種創新模式旨在將AI交易策略和去中心化治理相結合，提高投資的透明度和可信度。

基礎設施

基礎設施是圍繞AI Agent搭建的鏈下平台或工具，涵蓋範圍廣泛。例如AI Agent數據聚合服務cookie.fun、測試平台Jailbreak、資源共享網路FXN、模型微調訓練服務LUMO和AI Agent Layer1公鏈Artela等。

cookie.fun跟蹤了1000多個AI Agent，構建了索引和數據層，支持顯示心智份額、智能關注、參與度和鏈上數據等指標。其核心功能是聚合數據源，讓所有AI Agent在各方面進行對比和競爭。

Jailbreak旨在創建一個去中心化平台，允許公司在分布式環境中測試AI模型和智能體。通過在部署前識別漏洞，致力於增強AI模型在實際應用中的安全性。

FXN是一個Agent資源共享網路，使用統一的去中心化協議連接所有框架的Agent。FXN的核心是一種P2P資源共享協議，使Agent能安全地共享功能。

Lumo Labs專門爲Solana生態系統開發定制AI模型，可協助完成市場分析、風險評估和項目規劃等Solana相關任務。

Artela是首個支持全鏈AI的高性能公鏈，具備彈性區塊空間、可並行執行和模塊化架構，使AI行爲具有很強的可驗證性和可擴展性，爲復雜、獨立、透明的AI提供可能。

智能體

智能體是具體的AI Agent實例。目前鏈上的AI Agent項目大多屬於此類。除了前文提到的AIXBT和Luna，還有一些特色智能體如Freysa、Zerebro和Pippin。

Freysa是一款對抗性代理遊戲，由一個控制獎池的智能體組成。遊戲目標是說服智能體向自己發送獎池。任何人都可以通過支付查詢費向Freysa發送消息。

Zerebro是Solana上的智能體，專注於藝術創作和內容生成，能獨立創作音樂、迷因、藝術作品和NFT。Zerebro團隊還開發了基於Python的AI agent框架ZerePy。

Pippin既是智能體又是框架。其形象源自知名AGI框架BabyAGI作者Yohei Nakajima在推特上發布的抽象概念。Yohei還推出了用於創建"自反饋"機制智能體的AI Agent框架Pippin。

DeFAI

DeFAI是由@danielesesta創造的術語，他是@HeyAnonai的創始人，也是2021年DeFi Summer期間Wonderland $TIME項目的重要人物。DeFAI是去中心化金融（DeFi）與人工智能（AI）的結合，旨在通過AI技術簡化DeFi的復雜流程，讓普通用戶也能輕鬆使用DeFi服務。DeFAI是目前最有可能成爲AI Agent結合區塊鏈落地應用的方向。

Griffain是基於意圖的區塊鏈終端，旨在通過智能體技術簡化鏈上交易的復雜性。Griffain還支持用戶創建自己的智能體，完成各類社交平台互動和DeFi交易。

Orbit是專注於簡化DeFi操作和獲取市場信息的平台，爲用戶提供流暢的交互體驗。Grift是Orbit推出的AI Agent代幣。Orbit是功能最全面的DeFi平台之一，由@sphereone_團隊開發，並得到@alliancedao的支持。

BUZZ由Hive AI開發，作爲Solana AI Hackthon冠軍項目，利用AI技術提供自然語言接口，使用戶能更直觀地進行DeFi交易和管理。BUZZ基於蜂窩架構和Solana Agent Kit，可通過用戶的聊天指令自動處理交易、質押、借貸等復雜DeFi操作，還可根據用戶需求組合成定制化策略。

DeFAI的潛力

AI Agent的發展遠未結束，只是需要落地應用來繪制第二增長曲線。目前來看，DeFAI的機會最大。

AI Agent還有發展空間的原因有兩點：

1. 從宏觀角度看，未來必然是AI的世界，Web3與AI融合不可避免，最直接的方式是AI改進Web3。目前Web3最需要改進的是用戶門檻過高，AI Agent可以引導用戶在Web3世界中的整個旅程，協助創建和管理鏈上交易，實時回答問題並提供幫助，甚至完成復雜的意圖交易。

2. 從市場角度看，AI Agent敘事的突然終止更多是因爲名人Meme幣帶來的"信任危機"。川普發幣、川普夫人發幣等事件讓鏈上成爲完全PvP的遊戲，AI Agent作爲實用性代幣也被市場錯殺。

因此，需要有應用出現讓用戶真正感受到AI對Web3的改進，讓市場認識到AI Agent不是Meme。DeFAI成爲AI Agent新的敘事方向，也就是第二增長曲線。

AI Agent敘事從去年年底才開始，最高市值也不過130億美金，只是經歷了發射平台（Virtuals）和框架（ai16z）的熱潮。對於基礎設施、智能體和DeFAI而言，許多優質項目仍在開發和推進中，尚未被用戶充分了解，也未形成破圈效應。

基礎設施做的是鏟子生意，難以成爲主角；智能體Meme屬性過強，代幣難以賦能；而DeFAI可以幫助用戶降低DeFi交易和管理門檻，符合AI改進Web3的方向，且DeFAI代幣更易賦能，如通過代幣支付或質押解鎖高級功能，如自定義AI模型、交易策略、量化機器人等。

在第一增長曲線中，AI Agent框架扮演了粘合劑的角色，連接社交平台和各個區塊鏈。但框架本身是工具，難以商業化。在Web3中雖有代幣，但框架本身難以捕獲價值，必須疊加社區屬性發展成平台。如果只做發射智能體的平台，就回歸到pump.fun模式，智能體如何捕獲價值？不能捕獲價值的智能體與Meme有何區別？DeFAI顯然是最容易捕獲價值的應用，AI Agent框架支持DeFAI是大勢所趨，未來可能出現專門支持DeFAI應用的新框架。

結語

2020年夏天，DeFi項目在以太坊上爆發，加密市場各項指標顯著改善，整體市值增長近100倍。DeFi是目前Web3最大的應用層創新，也是最熱門的創業方向之一。我們期待Web3中出現從0到1的新應用層創新，卻往往忽視了借助AI力量從1到100的新DeFi創新。

DeFAI的價值不僅在於簡化DeFi操作復雜性和提升用戶鏈上體驗，更在於站在DeFi和AI Agent的結合點，既能推動DeFi普及，使其對新手和資深用戶更友好，又能爲AI Agent帶來實際應用場景，使其從敘事階段走向落地階段。

在中國蛇年伊始，川普的關稅引發加密市場大跌，AI Agent板塊更是被嚴重錯殺。作爲加密貨幣實用主義者，筆者相信實際應用才能爲Web3帶來真正繁榮。市場恐慌時也是考驗信念的時候，相信"相信的力量"，相信DeFAI的價值。