融資背景

融資背景（圖源https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D）

Avalon Labs對外公佈的一共有兩輪融資。第一次是在2024年3月15日的種子輪融資，金額未公佈，由SNZ Holding、Spark Digital Capital、Matrixport Ventures等參投。另外一次在2024年12月23日的A輪融資，金額為$10M，由Framework Ventures領投，Kenetic Capital、SNZ Holding、UTXO Management等參投。

團隊成員

據 RootData 顯示名為 0xVE 為 Avalon Labs 的首席服務官，除此之外未公開更多團隊信息。

核心功能

核心功能

Avalon的核心功能主要由圍繞BTC支持的收益性債務頭寸USDa、穩定幣借貸USDLend和DeFi借貸三個業務組成。

Avalon Labs TVL

根據DeFiLlama所示，截至2025年2月13日，整個Avalon協議的TVL已經達到了$1.775B。其中USDa的TVL有$520.59M，USDLend為$0.65M，DeFi借貸則為$1.123B。

一、USDa

全球首個由BTC支持的收益型抵押債務頭寸(CDP)，集成於Avalon的CeDeFi借貸基礎設施中。這讓用戶可以利用其持有的比特幣來生成穩定幣，同時賺取收益。

USDa是全球首個也是最大的比特幣抵押債倉，也是Avalon創新型CeDeFi借貸平臺的旗艦產品。它旨在為比特幣持有者和DeFi用戶提供終極穩定幣解決方案。USDa提供無與倫比的資本效率、穩定性和源自BTC生態系統的深度流動性，旨在成為尋求DeFi活動可靠性和可擴展性的用戶的首選穩定幣。

1、USDa特點

• 固定借貸利率

USDa引入了開創性的固定借貸利率系統，這是DeFi中首個此類系統，繼承自Avalon的CeDeFi借貸平臺。這一獨特功能為用戶提供了可預測的資本成本，使他們能夠輕鬆預測鏈上活動的回報，增強財務規劃並提供透明度。

• 可持續產量

USDa持有者可以將其資產質押在Avalon的收益生成庫中，以獲得可持續收益。該收益由USDa的借款利率和通過USDaLend產生的收入支持，確保用戶的長期可擴展性和穩定性。

• 1:1兌換USDT

與傳統CDP不同，USDa的創新功能允許用戶以1:1的比例將其USDa兌換為USDT，從而確保穩定的掛鉤。這種機制提供了穩定性和對市場波動的保護，消除了與脫鉤相關的風險。USDa充當Avalon CeDeFi借貸基礎設施中的貸款代幣，使用戶可以直接從我們的CeFi流動性提供商處領取USDT。

• 無限供應

USDa是唯一一種沒有供應上限的穩定幣，因此可以根據需求靈活地進行擴容。與其他基於CDP的穩定幣不同，這些穩定幣由於供應限制而難以維持掛鉤，而USDa則可確保持續的流動性和穩定性，而不會面臨這些限制。雖然 USDa採用無限供應的方式，但是基於Avalon CeDeFi借貸平臺上1:1的優勢，穩定錨定。這也與 Avalon Labs 與機構資金的深度合作有關。

• 全鏈兼容性

USDa由LayerZero提供支持，是一種全鏈穩定幣，為用戶提供跨多個DeFi生態系統的無縫訪問。這種跨鏈兼容性使用戶可以輕鬆地在各種區塊鏈上與USDa進行交互，而不受限制。

• 最大化資本效率

Avalon的DeFi平臺讓USDa能夠接觸到超過20萬的不斷增長的用戶群。USDa擁有一個旨在最大限度提高資本效率和最大限度降低風險的獨立池，可提供最高效、最安全的穩定幣解決方案之一。

2、如何使用USDa

USDa獲取方式

購買USDa和sUSDa

用戶可以直接從支持的去中心化交易所（DEX）輕鬆購買USDa和sUSDa。

鑄造USDA

有兩種方法可以通過Avalon的CeDeFi CDP鑄造USDa：

• 使用抵押品鑄造USDa：用戶將抵押品存入Avalon CeDeFi。目前，抵押品選項包括FBTC，並計劃很快擴展到更多資產。存入抵押品後，用戶即可申請USDa貸款。可供借入的USDa金額由基於抵押品類型的貸款價值比(LTV)決定。只要用戶保持所需的LTV，他們就可以靈活地多次借款。
• 用USDT鑄造USDa：用戶將USDT存入Avalon CeDeFi，按1:1的比例獲得USDa。

流程和Avalon的CeDeFi借貸類似，其實CeDeFi CDP和借貸是共享技術和資金流的。

提款流程

要從CeDeFiLending中提取抵押品，用戶請按照以下步驟操作：

• 發起提現：用戶發起抵押品的提現請求，提現金額需滿足LTV要求，若用戶希望提取全部抵押品，則必須先償還全部借入金額，包括本金和利息。
• 領取抵押品：用戶可以在發起提款請求後的一個工作日內領取抵押品。

還款流程

為了償還USDa貸款，用戶可以償還任意金額，最高可達總借款金額，其中包括本金和利息。

USDT兌換流程

USDa的獨特優勢在於，USDa保證以1:1的比例兌換為USDT。要將USDa兌換為USDT，用戶需要將其USDa橋接到以太坊主網，並將USDa存入兌換庫。用戶將能夠在一個工作日內領取其USDT。

清算流程

如果貸款價值比(LTV)超過清算門檻，部分抵押品將被清算，以使LTV回到目標水平。在清算期間，基礎抵押品將使用Avalon專有的高頻交易算法在集中交易所出售，以最大限度地減少對市場價格的影響。

與DeFi集成

USDa效用

USDa是一種具有DeFi可組合性的全鏈穩定幣，將集成到Avalon Labs的DeFi借貸中。將為不同的抵押品設置隔離池，以穩定的借貸利率借入USDa。

二、USDLend

Avalon的CeDeFi借貸協議正在通過無縫、高效的方式彌合DeFi和CeFi機構之間的差距，從而改變穩定幣借貸。它是第一個能夠同時為機構和散戶提供服務的鏈上借貸平臺，而且成本都是可預測的。

1、USDLend特點

• 固定借貸利率

Avalon為USDT和USDC等穩定幣提供首個鏈上穩定且固定的借貸利率，通常在8%至10%之間。這使用戶能夠精確管理利息成本，確保財務可預測性和安心。

• 流動性影響最小

Avalon利用專有的高頻交易算法，最大限度地減少抵押品清算期間的滑點，確保客戶資產受到保護並將市場影響降至最低。

• 獲取機構資本供應

Avalon已獲得數十億美元機構資產負債表的訪問權限，從而提供強勁且可持續的資本供應。這一獨特優勢可確保Avalon用戶以最低的借貸成本獲得穩定的穩定幣流動，從而降低整個DeFi生態系統的總體資本成本。通過利用機構流動性，Avalon不僅可以增強自己的平臺，還可以幫助降低整個去中心化金融領域的金融壁壘。

• 透明運營

憑藉實時鏈上透明度，Avalon可確保借貸和託管活動的完全可見性。這可增強平臺內的信任和責任感。

• 與DeFi無縫集成

Avalon可輕鬆與領先的DeFi協議集成，增強互操作性並創建統一的去中心化金融生態系統。

總而言之，Avalon結合了CeFi和DeFi的優點，提供了一個穩定、透明且高度可靠的借貸平臺，將自己定位為未來去中心化金融的領導者。

2、使用流程

借貸流程

從Avalon的CeDeFi借貸平臺借款簡單、安全且靈活。以下是該流程的分步指南：

• 提供抵押品：要開始借款，用戶必須將抵押品存入AvalonCeDeFi。目前，支持的抵押品選項包括FBTC，並計劃很快擴展到其他資產。
• 申請貸款：存入抵押品後，用戶可以申請穩定幣貸款。可用貸款金額由貸款價值比(LTV)決定，具體取決於提供的抵押品類型。只要滿足所需的LTV，用戶可以多次借貸。

領取貸款：獲得批准後，用戶可以領取他們的USDT貸款，通常在1-2個工作日內。

提款流程

要從Avalon CeDeFi提取抵押品，用戶請按照以下步驟操作：

• 發起提現：用戶發起抵押品的提現請求。提取的抵押品數量必須符合LTV要求。如果用戶希望提取所有抵押品，他們必須首先償還全部借款金額，包括本金和利息。
• 領取抵押品：發起提款請求後，用戶可以在1-2個工作日內領取抵押品。

還款流程

用戶可以償還穩定幣貸款的任何金額，最高可達全部借款金額，包括本金和利息。還款可以在貸款期限內的任何時間進行，為借款人提供靈活性。

清算流程

如果貸款價值比(LTV)超過清算門檻，部分抵押品將被清算，以將LTV恢復到安全水平。清算過程通過Avalon專有的高頻交易算法進行，確保清算對市場價格的影響最小。

三、DeFi Lending

Avalon的DeFi借貸協議為BTC和BTC Liquid質押衍生品(LSD)提供了尖端的借貸解決方案，使其成為該領域最先進的平臺之一。

1、DeFi Lending特點

• 隔離池機制

Avalon利用不同的BTC LSD代幣建立獨立的借貸池，最大程度地提高資本效率，同時最大程度地降低風險。這可確保每種資產類別獨立運作，保護用戶免受更廣泛的市場波動的影響。

• 深度流動性

作為專注於BTC相關借貸的最大借貸協議，Avalon已積累超過10億美元的資產，為其用戶提供了無與倫比的流動性。

• 多鏈部署

Avalon部署在多個區塊鏈上，包括Arbitrum、BNBChain、Bitlayer、CoreDAO、以太坊和Merlin。我們計劃擴展到其他區塊鏈，確保我們的平臺支持廣泛的社區和生態系統。

總而言之，Avalon為BTC和BTC LSD代幣提供最高效、最可靠的借貸解決方案，結合創新性和可擴展性，提供最佳的DeFi借貸體驗。

2、隔離借貸池機制

Avalon的隔離借貸池旨在優化資金效率，同時最大限度地降低流動性和市場風險。這種獨特的方法確保用戶可以高度安全和靈活地參與借貸。

Avalon運營三種不同類型的借貸池，每種類型均根據資產構成量身定製：

• BTC LSD礦池

每個BTC LSD代幣都有自己的獨立池。該池至少包含BTC LSD代幣和BTC。可能包括穩定幣，具體取決於特定BTC LSD代幣的鏈上流動性。貸款價值比(LTV)和清算參數會進行調整，以反映這些資產獨特的價格風險。

• RWA借貸池

每種真實世界資產(RWA)代幣都有自己的專用池。這些池包含RWA代幣和穩定幣，專注於具有價格穩定性和強大鏈上流動性的收益型RWA。LTV和清算參數根據這些代幣的價格風險進行優化。

• 普通池

該池包含BTC、ETH、穩定幣等主流資產，為多種熱門資產提供多元化的借貸機會。

Avalon的獨立池結構確保每個資產類別都採用定製的風險參數進行管理，從而最大限度地提高所有參與者的安全性和效率。

3、清算

當借款人的健康係數低於1時，就會發生清算，這表明其抵押品的價值不再足以償還債務。這可能是由於抵押品價值下降或借入債務增加而發生的。健康係數代表抵押品與債務的比率，如果健康係數下降得太低，貸款可能會被清算。

在清算中，借款人最多可償還50%的債務，這筆金額連同清算費將從借款人的抵押品中扣除。清算後，債務償還金額由抵押品清算支付。

四、代幣經濟學

Avalon Labs重新定義了比特幣支持的金融格局。從作為全球最大的比特幣支持的CDP發行商開始，Avalon不斷創新，打造了一個以比特幣為中心的動態金融生態系統。從借貸開始，Avalon將其產品範圍擴大到包括DeFi借貸、CeDeFi固定利率模型，以及最近推出的穩定幣。這一戰略發展始終由社區需求驅動，將Avalon定位為下一代鏈上金融的心臟。現在，隨著AVL的推出，我們正在將社區驅動的治理推向新的高度，讓用戶積極塑造Avalon的未來。

1、$AVL代幣信息

$AVL代幣信息

$AVL代幣在主網合約地址為0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2，除主網外，$AVL也存於BSC和Merlin。截至2月13日，$AVL的當前市值為$49.23M，FDV為$53.74M。

2、$AVL代幣分配與解鎖

$AVL代幣分配

代幣分配以及解鎖信息如下：

• 社區激勵：28%，TGE解鎖5%，隨後是3個月的懸崖期，然後在48個月內線性歸屬；
• 空投：20％，50%在TGE時解鎖，剩餘50%在6個月後解鎖；
• 生態系統和財庫：16%，TGE解鎖5%，隨後是3個月的懸崖期，然後在48個月內線性歸屬。
• 團隊：10％，18個月的懸崖期，隨後是18個月的線性歸屬期；
• 顧問：4%，12個月的懸崖期，隨後是12個月的線性歸屬期；
• 初始流動性：4%，75%在TGE時解鎖，剩餘25%在3個月內線性歸屬；
• 投資者：18％，12個月的懸崖期，隨後是12個月的線性歸屬期。

3、$AVL代幣效用

通過將AVL質押為sAVL，持有者將獲得AVL獎勵，確保Avalon的增長與其長期投資者的利益直接相關。這種獎勵機制激勵了對生態系統的持續支持和積極參與。sAVL持有者有權決定Avalon的未來。從決定新產品和新功能到調整關鍵協議參數，您的股份讓您有能力指導Avalon Labs的方向。作為sAVL持有者，您可以投票決定如何將AVL發行分配到各個池中。將建立一個賄賂市場，為sAVL持有者創造實際收益，讓您更好地控制您的收益和參與度。使用Avalon的USDa和CeDeFi借貸平臺時可享受專屬費用回扣。您質押的AVL越多，借貸成本就越低，這是一種增強DeFi體驗並支持Avalon成長的有吸引力的方式。

近期動態

$AVL登陸Gate

Avalon Labs代幣$AVL於2月12日正式上線Gate交易所。並在隨後不久，U本位合約上線Gate交易所。Gate現貨交易網址：https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

總結

相對於簡單的借貸協議，Avalon作為已經形成以USDa為基礎，包含穩定幣借貸以及DeFi借貸的DeFi生態。但如果僅從DeFi借貸協議的角度來看，Avalon也已成為BTC生態裡最大的借貸協議。另闢蹊徑地專注於BTC生態，通過引入鏈上和鏈下的流動性，幫助比特幣DeFi生態發展。這使得Avalon Labs在生態市值上具有巨大的增長潛力。