市場指標是什麼？市場趨勢：定義、類型及如何識別

提到“指標”時，很多人首先想到的是那些基於數學計算的工具，這些工具會出現在交易圖表上，幫助交易者做出決策。實際上，指標不僅限於技術分析指標，還有一種對交易者（無論是股票還是加密貨幣）同樣重要的工具——市場指標。

加密貨幣市場指標是什麼？

加密貨幣市場指標是用來分析加密貨幣價格波動或交易量的工具。其主要目的是幫助交易者識別和預測市場的價格趨勢、動量以及代幣的波動性。通過使用這些工具，交易者可以更好地理解市場，從而在買入、賣出或持幣時做出更有依據的決策。

加密貨幣市場指標是基於幣種的價格歷史、交易量和市場未平倉合約等數據進行的數學計算。在現代交易中，這些指標通常以線條、曲線、柱狀圖或蠟燭圖的形式呈現，幫助交易者更清楚地理解市場數據和趨勢。

不過，任何市場指標都不可能在任何時刻都百分百準確。加密貨幣市場波動性極大，且變化迅速，因此不建議過度依賴市場指標。最好的做法是將指標視為有用的工具，並將其與基本面分析或市場情緒結合，進而制定出一個全面的交易策略。

市場指標的歷史

市場指標的歷史實際上與商業的發展緊密相連。股票市場指數的起源可以追溯到19世紀末，當時為了跟蹤12只主要工業股票，道瓊斯工業平均指數（DJIA）應運而生。

在道瓊斯工業平均指數（DJIA）誕生之前，投資者和交易者僅通過手工記錄和跟蹤各大交易所的股票價格。一些投資者或經紀人根據選定的股票，自己製作了非正式的價格平均數和指數。然而，到了19世紀，與股票交易所相關的交易組織開始出現，這些正式的組織為市場跟蹤方法的規範化和完善奠定了基礎。查爾斯·亨利·道、愛德華·瓊斯和查爾斯·伯格特雷瑟共同創辦了道瓊斯公司，旨在跟蹤股票價格。隨後，他們開發並推出了自己的道瓊斯指數（DJA），該指數追蹤了12只股票的市場表現。

最終，該指數被更名為道瓊斯工業平均指數（DJIA），並擴展為包含12只主要工業股票。DJIA 成為股市的一個重要基準，隨後標準普爾500指數（S&P 500）等其他股票指數相繼出現，緊接著是第一個指數基金——先鋒500指數基金（Vanguard 500 Index Fund）。

市場指標的類型

市場指標是用於提供市場狀況信息的定量工具，幫助交易者預測未來的市場趨勢。這些工具都是基於數學模型和公式的，不同類型的指標使用不同的公式。市場指標通常可以分為以下幾類：

1. 趨勢指標

市場趨勢指的是某個資產或市場在特定時間內的價格走向。趨勢指標幫助交易者衡量市場趨勢的強度，從而做出更準確的市場走勢預測。常見的趨勢指標包括：

移動平均線

移動平均線指標是技術分析工具，用於分析個股或整個市場的趨勢。它以一條線的形式顯示在交易圖表上，線條的走向能給出價格趨勢的提示。

當移動平均線平直時，通常表示價格趨勢波動較小，且相對穩定。如果線條向上傾斜，意味著市場可能會出現上漲趨勢；而向下傾斜則表示市場可能面臨下行趨勢。

來源: gate.io

移動平均線指標有不同的時間週期，最常用的週期包括15、20、30、50、100和200。對於那些希望分析整體市場趨勢的交易者，50、100和200的週期是最適合的。

移動平均線在加密貨幣和股票市場中非常受信任，並且有許多不同的變種。例如，簡單移動平均線（SMA）、指數移動平均線（EMA）、梅薩自適應移動平均線（MEMA）以及移動平均線收斂發散（MACD）等。

一目均衡雲

這是一種技術指標，能為市場趨勢提供整體視圖。它在價格圖表上呈現雲狀區域，用來標出支撐和阻力位，並且能夠提供潛在的交易信號。

來源: investopedia

一目均衡雲通過收集多個平均值，然後在交易圖表上以雲狀的形式展示。該工具功能複雜，包含多個部分。它通過五條移動平均線來表示：轉折線（Tenkan Sen）、基準線（Kijun Sen）、先行跨度A（Senkou Span A）、先行跨度B（Senkou Span B）和滯後跨度（Chikou Span）。一目均衡雲由這五條線構成，通常在市場下行時呈紅色，在上漲時呈綠色。

拋物線SAR

拋物線SAR是一個典型的趨勢指標，旨在幫助交易者預測資產價格的走勢。最常見的應用方式是用它來確定入場和出場點。拋物線SAR也叫做止損反轉系統，通常在交易圖表上以一系列點的形式出現，這些點根據趨勢方向位於價格線的上方或下方。趨勢信號為看漲時，點位在價格線之上；而趨勢看跌時，點位則位於價格線之下。

來源: gate.io

2. 動量指標

動量指標不是直接衡量資產價格的變化量，而是衡量價格變化的速度。它們幫助識別資產是否處於超買或超賣狀態，從而預示可能的趨勢反轉。

相對強弱指數（RSI）

相對強弱指數（RSI）是一個常用的技術分析工具，通過衡量資產價格在一定時間內（通常為14天）變化的速度來提供信息。RSI的數值範圍是0到100。當RSI值為70時，表示該資產可能被超買，價格可能會反轉下跌；而當RSI低於30時，則可能意味著市場超賣，價格可能會反轉上漲。

來源: strike.money

隨機振盪器

這也是一種動量指標，通常用於技術分析，反映了在特定時間段內某個幣的價格變動情況。像RSI一樣，隨機振盪器的數值範圍是從0到100。通常，當數值高於80時，說明市場可能已經過度買入，而低於20則表示市場可能處於超賣狀態。

來源: gate.io

3. 成交量指標

顧名思義，成交量指標幫助交易者根據特定代幣的成交量變化來預測市場趨勢。通過對比代幣或整體市場的成交量與價格走勢，交易者可以判斷趨勢的強度，並估計趨勢可能持續的時間。

移動容易度

移動容易度（EOM）指標是一種獨特的工具，通過代幣的價格和成交量數據來衡量價格變動的動量。可以把它看作是市場的“速度計”，幫助交易者瞭解代幣價格上升或下跌的難易程度和速度。EOM會圍繞零線波動，正值表示價格上漲時伴隨較大的成交量，顯示出市場趨勢的強勢；負值則表示價格下跌的速度較快或者較容易。通過結合價格和成交量，EOM幫助交易者深入瞭解市場趨勢背後的力量，從而識別潛在的突破或反轉機會。

來源: investopedia

平衡成交量（OBV）

平衡成交量（OBV）是一種動量型指標，主要通過跟蹤交易量的變化來預測價格走勢。可以將其看作是一個不斷更新的成交量計數器，當價格上漲時，OBV會增加；而價格下跌時，OBV則會減少。通過這種方式，OBV能夠清晰地反映市場的買賣壓力，揭示資金是流入還是流出某個代幣。交易者可以通過分析這些趨勢，預測可能的突破或反轉。當價格和成交量之間出現背離時，這可能意味著趨勢方向即將發生變化。

來源: corporatefinanceinstitute

OBV指標類似於領先指標，表明成交量的變化通常會先於價格的變化。它幫助交易者識別市場中的積累期（OBV和價格一起上漲）和分發期（OBV和價格一起下跌），為趨勢的實際強度提供深刻的洞察。將OBV與其他市場指標結合使用，可以幫助交易者更全面地分析市場動態，從而作出更加明智的交易決策。

4. 波動率指標

波動率在交易中是一個非常重要的概念，尤其是在加密貨幣市場中，它反映了價格波動的程度。高波動率意味著價格波動大且變化迅速，而低波動率則意味著價格變化較小且不頻繁。波動率指標幫助交易者更好地理解這些波動，做出更精確的交易決策。

布林帶

布林帶由中間線和兩條外帶組成。中間線是一個獨立的指標，代表了價格的移動平均值。外帶則是根據價格的波動性計算的。當布林帶的寬度較窄時，通常意味著市場波動較小，即低波動性；而當布林帶的寬度增大時，意味著市場波動較大，表現為高波動性。

平均真實波幅（ATR）

ATR是一個常用的技術指標，主要用於衡量市場的波動性。它通常通過計算某資產價格範圍的14天移動平均值來得出。

來源: gate.io

真實波幅是從以下幾個計算中選出最大的值：

當前的最高價 - 當前的最低價

當前的最低價 - 前一交易日的收盤價

當前的最低價 - 前一交易日的收盤價

凱爾特納通道

凱爾特納通道是一個基於波動性的技術指標，由三條線構成：一條是中央的移動平均線，另外兩條是上下波動帶，帶狀線的寬度根據資產價格的波動性來設定。它和布林帶很相似，但不同的是，凱爾特納通道使用平均真實波幅（ATR）來計算帶狀線，而布林帶使用標準差。

如何利用市場指標分析加密貨幣市場趨勢

加密貨幣交易時，交易者通常會使用技術指標來幫助分析市場，並做出更加明智的交易決策。這些技術指標有助於揭示市場趨勢、動能、波動性及支撐與阻力水平。

交易者往往會通過結合多個指標來確認信號，從而提高成功的可能性。例如，一名交易者可能會使用移動平均線交叉來識別趨勢轉變的信號，之後再使用動量指標（如RSI或MACD）來進一步確認該信號。此外，交易者還會使用像凱爾特納通道或平均真實波幅（ATR）這樣的波動性指標來評估市場風險，並根據風險情況設置止損單。

使用市場指標分析趨勢就是要確定趨勢的類型和強度，判斷是否有反轉的可能。通過這些指標，交易者可以更清晰地看到當前的趨勢，確認它是否真實存在，並預判可能的趨勢反轉。

總結

加密市場指標是幫助交易者全面瞭解市場趨勢、動能、波動性以及特定資產交易量的重要工具。不過需要注意的是，沒有任何指標是百分百準確的，所以不能僅憑單一指標來做交易決策。一個有效的交易策略應將市場指標與基本面分析或市場情緒結合使用。