2025 年加密投資關注 AI 與 DeFi 融合、穩定幣應用和跨鏈生態建設，預計為行業帶來新的增長機遇。

編者按：

新春伊始，全球投資環境持續變化，各種新興技術和市場趨勢不斷湧現。在這樣的背景下，投資者如何制定長遠的戰略，如何評估和選擇投資項目，成為了 Crypto 行業內外廣泛關注的議題。

對此，RootData 聯合 ChainCatcher 主辦了這次訪談，邀請了包括 OKX Ventures、Bixin Ventures、ABCDE Capital 在內等多傢俱有代表性的投資機構，圍繞 2025 年的投資趨勢和建議展開深入討論。

在 2025 年的投資策略與看好的賽道是什麼？背後的邏輯是什麼？

OKX Ventures：

OKX Ventures 2025 年將重點推動 AI、RWA、穩定幣與新興 DeFi 的深度融合。隨著區塊鏈技術逐步成熟、政策監管框架逐漸明朗，以及全球經濟加速數字化轉型，這些領域將在推動行業創新和進步中發揮核心作用。

我們將以支持以太坊技術與生態雙重突破為核心基礎，同時繼續關注多鏈生態，包括 Bitcoin、Solana、Sui，以及新興公鏈 Monad 和 Berachain，致力於為區塊鏈基礎設施和應用場景帶來更多選擇與可能性。

具體而言，我們認為：

• AI 在區塊鏈中的應用將突破傳統界限，成為各行業創新的核心驅動力，尤其在智能合約、去中心化應用與 AI 智能體之間的結合方面潛力巨大。
• RWA 將引領區塊鏈資產的多元化與合規化，推動傳統資產數字化並在 DeFi 和其他區塊鏈應用場景中流通。而穩定幣作為區塊鏈金融的基礎設施，其去中心化、跨鏈兼容性及合規性將決定未來區塊鏈金融的穩定性和流動性。
• 在 DeFi 領域，我們將關注新型流動性模型、模塊化架構及更高效的跨鏈與用戶體驗（UX）解決方案，為全球金融用戶提供更加優質的服務。

更多 2025 行業預測以及投資策略可以查看我們發佈的《OKX Ventures年度報告：60+項目佈局與14大趨勢前瞻》

AI 重新定義互聯網經濟結構
AI 與區塊鏈的結合正在重新定義傳統互聯網的經濟結構。傳統模式依賴於少數互聯網巨頭通過廣告或其他方式控制需求和內容創作者的收入，而 AI 則打破了這一格局。AI 工具如今已經能夠生成和總結內容，用戶不再需要點擊鏈接去訪問內容提供商，這削弱了內容創作者的經濟模型。

然而，AI 本身並不能獨立參與市場交換，也缺乏能夠獨立操作和管理資源的能力。區塊鏈能夠為 AI 提供去中心化的交易和數據管理機制，尤其是在構建 AI Agent 時，區塊鏈為其提供了自我管理的基礎設施。例如，AI 代理可以通過加密錢包進行交易，成為獨立的市場參與者，從而推動 AI 在 DeFi 和其他分佈式網絡中的作用，未來超過 80% 的 DeFi 交易可能由 AI Agent 完成。

全球 AI 代理市場預計到2030年將達到 1.81 萬億美元，將為全球 GDP 貢獻約 16 萬億美元。 AI Agent 的自主性是當前技術發展的一個重要方向。傳統的 AI 更多是作為輔助工具存在，但隨著技術的進步， AI 正在逐步向“代理”角色轉變，具備了更多自主決策和行動的能力。例如，去中心化的 AI 聊天機器人將通過去中心化的社交媒體建立自己的粉絲群體，產生收益，並以加密貨幣管理其資產。更進一步，這些 AI 代理可以成為真正獨立的商業實體，創造前所未有的價值。

隨著技術的成熟，AI 代理還將能夠更好地管理 DePIN 等基礎設施網絡。其背後的技術支撐是受信執行環境（TEE），這使得 AI 獨立運行且不受人為干預操控。這些代理通過去中心化節點的共識協議進行協調，確保其活動和收入是透明且去中心化的。而 AI 技術對軟件開發的衝擊也值得關注。隨著 AI 代理能夠高效生成代碼和自動化部署，軟件開發的成本將大幅下降。這一變化將加速區塊鏈應用的創新與普及，更多小型項目能夠以較低的成本啟動，並且迅速迭代優化。

AI 基礎設施以及例如多代理間交互的 AI 框架值得長期跟蹤關注，而隨著 AI 代理變得越來越獨立，如何確保其行為的合規性和自主性，將是衡量其成功的關鍵指標。當前賽道的投資機會主要體現在以下幾個方面：

• DeFi 與 AI 的自動化結合

當前 DeFAI 的市場規模約 10 億美元，相較 DeFi 的 1500 億美元有巨大發展空間。AI 將通過智能合約和自動化交易策略提升 DeFi 市場效率。諸如自動化交易、風險管理、流動性調配等領域，將成為 2025 年的重要方向。AI 將增強 DeFi 平臺的交易算法，幫助平臺提供更加精準的風險預測與資金流動管理。

AI 將通過分析市場動態、社交媒體和鏈上數據，為 DEX 及衍生品等交易平臺提供智能決策支持。通過實時分析市場情緒、資金流向、開盤興趣、交易量等數據，為交易者提供自動化的去中心化交易助手。另外，AI 使錢包成為除資產存儲工具外的一個智能化、個性化的交易體。其能夠自動優化交易路線、管理跨鏈橋接、降低手續費，實時監控風險，防止用戶遭遇潛在的詐騙和不良項目。例如：

• 智能合約的自動化交易：AI 將分析如資金費率、市場波動等數據，實時調整交易策略，進一步增強市場的流動性與交易效率。
• 風險管理系統：通過自動化管理交易風險和用戶的保證金水平，確保 DeFi 平臺在大規模交易和波動中依然保持穩定。為用戶提供交易前後數據分析與建議，幫助在複雜市場中做出更明智的決策，提升交易技能。
• Agent to Agent 支付：未來的 AI 錢包和去中心化應用將能夠跨鏈操作，AI 可以優化跨鏈交易、資產管理和風險控制，使用戶以及企業支付體驗更加流暢。隨著穩定幣監管的逐步放開，AI 代理的“互通支付”將成為一種常態。
• 去中心化 AI 經濟、協調與治理

隨著代理的 PMF 逐步找到，多代理集群智能（swarm）和協作層將會獲得更多的關注，推動更多代理之間的協作，形成一個代理-代理經濟。隨著更多 AI 代理進入去中心化經濟體系，如何協調各代理之間的互動，建立有效的市場機制，將是未來發展的重要看點。

• 去中心化 AI 治理模型：AI 將通過實時的數據分析支持，幫助 DAO 更高效地進行提案和投票管理，使決策更加智能化，考慮更多變量。未來 AI 可能成為 DAO 的治理主體，提供基於數據的決策，逐漸取代傳統的投票機制，推動 DAO 向 AI 為中心的自治型組織轉變。
• 訓練和推理實驗：隨著模型蒸餾等技術的進步，AI 訓練平臺將通過區塊鏈實現數據共享和模型訓練、推理的去中心化。通過協調和激勵機制的改進，社區成員可以共同貢獻數據和計算資源，推動高效、可訪問的 AI 模型在邊緣設備和移動端運行，進一步提升生產力。

從用戶的角度來看，隨著這些代理變得更加自主，最終將形成一個代理主導的工作流，能夠自動處理任務，大幅提升生產力。代理將開始互相使用彼此的服務，通過這些服務和交互為用戶創造所需的結果，從而解決 AI 代理間碎片化問題。

• 反向挑戰與風險管理

AI Agent 將活躍於協議治理，面臨諸如智能合約漏洞、惡意攻擊、技術失誤等風險，並可能發生首次 AI 驅動的治理攻擊。深度偽造攻擊在過去一年中有所增加，預計未來將增加 50% 至 60%，安全類 AI 代理將找到PMF，可信執行環境（TEE）將增長或百倍：

• 智能合約安全： AI 驅動的靜態分析工具將自動化識別智能合約中的潛在漏洞，尤其是在Solidity或Rust等代碼中的漏洞，提高開發者的修復效率。
• 防禦型 AI：AI 不僅能檢測攻擊，還能通過實時紅隊測試和漏洞修復增強防禦能力，促進去中心化項目和協議的安全運行。
• 智能身份驗證/DID：AI 通過分析多維度的用戶數據，提供智能化的身份驗證服務，確保去中心化環境中的用戶隱私得到有效保護並且解決“人格證明”（PoH/PoP)問題。
• 隱私計算與數據：獨特數據源將成為稀缺資源，數據市場將爆發式增長。而 AI 將提升隱私計算效率，特別是在加密計算和零知識證明技術中，確保數據隱私的同時提供高效的計算與數據分析。

RWA、穩定幣與新 DeFi
截至 2024 年底，鏈上代幣化資產總市值已突破 140 億美元，以太坊佔據近 80% 的市場份額，成為推動這一領域發展的核心驅動力。RWA 已經佔據了以太坊資產超過 20%（主要是美國國債等高信用評級的債務工具）。隨著宏觀經濟政策與監管規範化，越來越多的傳統金融資產被轉移到鏈上，不僅帶來了更高的收益率，也推動了 DeFi 的進一步成熟。

RWA 的鏈上化是一個關鍵的戰略方向。大規模資管公司已經意識到，通過將資產鏈上化可以獲得更低的發行和維護成本，同時增加資產的可訪問性。隨著更多的傳統資產進入鏈上，DeFi 協議有望逐步替代現有的金融基礎設施，形成一個全新的、去中心化的金融體系。

傳統金融資產的鏈上化將產生“資本外流”。長期以來，DeFi 主要依賴於內生資本的循環流動，如通過 Maker、Aave等平臺的鏈上借貸或 DEX 進行的交易。然而，這些資本大多來自於加密原生資產，具有較強的反射性（即市場上漲或下跌時，資本會迅速進出）。

RWA 相關的鏈上活動每年帶來的費用有望超過千億美元。而 RWA 的加入則為 DeFi 帶來了來自傳統金融市場的外部資本，這種資本的注入不僅能夠提高 DeFi 的流動性和穩定性，也將為 DeFi 的多樣化提供支撐。尤其是在借貸、交易、資管等領域，傳統資產的鏈上化可以顯著降低市場的波動性，提高金融產品的可預測性和穩定性，從而吸引更多機構投資者的參與。代幣化國債市場已成為鏈上 DeFi 生態中的核心組成部分，其鎖倉量超過 30 億美元，佔 RWA 市場總值的 21.38%。我們尤其關注 RWA 包括穩定幣在 DeFi 中的多元化應用，為代幣化 RWA 提供穩定的流動性和風險管理工具：

• 穩定幣的支付與結算角色

穩定幣在 DeFi 生態中已經不再是單純的價值存儲工具，它們的角色逐步擴展至支付和結算的核心層面。隨著全球金融體系向數字化轉型，傳統金融服務提供商和支付平臺開始積極擁抱區塊鏈技術，穩定幣作為跨鏈支付工具，因其可編程性、低交易成本和高流動性，成為全球支付系統不可忽視的一部分。OKX Ventures 重點關注以下幾個維度：

• 網絡分發與滲透力：穩定幣的價值在於其廣泛的使用場景和跨行業的生態滲透。商家和用戶的參與度直接影響穩定幣的流通性和市場需求。因此，我們尤為看重那些能夠實現大規模應用、跨行業合作的項目，例如支持跨境支付、供應鏈金融等場景的穩定幣解決方案。我們不僅看行業領先者如 Circle和 Tether，也關注新興項目如何通過創新的網絡分發機制擴展其市場份額，並加速在新興市場中的落地。
• 合規與基礎設施建設：隨著全球各國金融監管框架逐步完善，合規性已經成為穩定幣能否持續增長的關鍵因素。我們關注那些能夠在全球多國法律框架下運作的穩定幣項目，並對其在合規基礎設施上的投資進行深度評估。此外，具備完善跨鏈支付支持、合規的“穩定幣即服務”平臺，可能會成為未來金融網絡基礎設施的核心組成部分。
• 穩定幣的創新應用：穩定幣的應用不僅限於傳統的支付領域，還在借貸、衍生品交易、跨境匯款等領域展現出巨大的潛力。我們特別關注那些能夠在細分市場中通過創新應用帶來市場變革的項目，尤其是在新興經濟體和未開發市場中的應用。
• RWA 與 DeFi 平臺化

Uniswap、Morpho 等協議正在從單一的協議服務逐步向平臺化發展，使得穩定幣和其他資產能夠高效流動，進一步推動 DeFi 的規模化。DeFi 協議能夠提供更加靈活的流動性和定製化的金融產品，不僅為 DeFi 應用開發者提供了更多的創新空間，也為 RWA 資產包括穩定幣的發行和應用帶來了更多的機會。以下是幾個關鍵趨勢和機遇：

• 跨鏈與資產整合：支持 RWA 跨鏈流動和集成的 DeFi 協議正在成為市場的重要玩家。新型協議通過引入 AI 技術實現更智能化的風險管理，包括自動風險評估、資產重定價和借貸利率動態調整，從而保證市場流動性和資產安全。與此同時，AI 代理（AI Agent）將成為多鏈驗證網絡的核心角色，為 DeFi 的普及和效率提升提供助力。
• BTCFi：隨著比特幣再創新高，機構和監管機構對其興趣不斷加深，為比特幣在 DeFi 應用中的新突破創造了機會。比特幣 DeFi 的滲透率僅為其總資產價值的 3%，未來有可能實現百倍增長。市場對比特幣收益的需求旺盛，比特幣質押 ETF 也可能會受到青睞。
• 平臺模塊化：DeFi 正從單一協議服務向模塊化平臺發展，類似於傳統 SaaS 平臺的路徑。通過將功能拆解為獨立、可組合的模塊，DeFi 平臺能夠提供共享流動性，讓資本分配更加高效；為開發者提供靈活定製的能力，例如創建個性化的借貸協議或交易所；並通過開放 API 和工具降低開發門檻，吸引更多參與者。

隨著傳統資產逐步進入 DeFi 協議，尤其是在穩定幣的幫助下，傳統金融市場與 DeFi 之間的界限將逐漸模糊。DeFi 協議可以為 RWA 提供更高效的借貸、清算、保險等金融服務。以高評級資產為核心的 RWA 將成為 DeFi 市場的“引擎”，帶動市場規模和流動性的倍增。

Bixin Ventures:

2025 年的投資策略

我們 Bixin Ventures 在 2025 年的投資策略會圍繞以下幾點展開：

• 投後賦能，為被投項目“打工”

Bixin Ventures 在過去的幾年裡投資了超過 100 個項目，對其中有潛力的項目，我們給予更多的支持，比如白皮書諮詢與修改、同類項目借鑑、賽道研究、競爭對手調研、介紹媒體資源、撰寫投研文章、介紹交易所 & 其他 VC 機構。我們不僅提供資金，還給創業團隊“打工”，幫助項目更好的成長。

• 關注退出，確保投入資金迴流

去年美聯儲開啟了降息週期，給全球各市場注入了流動性。同時，支持 Crypto 的特朗普團隊的上臺，在政策上，我們相信會有陸陸續續的利好政策出臺，比如比特幣儲備、穩定幣支持法案等等。

以上這些，給項目的退出提供了良好的外部條件。因此，我們認為 2025 年是很好的退出之年，只有資金順利的退出了，未來才能幫助更多的項目。

• 關注二級市場以及一些有潛力的賽道

2025 年，在一級市場的投資方面，由於考慮到退出的週期、節奏以及不同行業的輪動。我們會更加謹慎，會關注一些有潛力的賽道，不限於 Web3 行業，還有傳統的 Web2 裡的人工智能、生物醫藥，通過引入不同行業對衝投資本身的週期。

同時，也會關注二級市場的一些機會，比如 AI 相關的基礎設施和應用、DeFi 類（包括 Lending、DEX、Restaking、LST、LRT 等）、美國政治相關代幣等

看好的賽道

• 人工智能（Web2）

隨著算法、數據這些環節逐漸成熟，迎來發展的奇點，我們認為 AI 對傳統行業賦能的時機逐漸成熟，比如在智能駕駛領域、軍工、效率軟件等板塊，這裡面孕育著巨大的投資機會

• 生物醫藥

  AI 在生物醫藥領域的應用可以推進行業的發展，比如癌症篩查、影像識別、新藥研發等，我們相信 AI 的加持將帶來很多機會。

• 人工智能和區塊鏈的結合

  AI 的智能化結合區塊鏈的資產代幣化和流動性，能產生諸多的機會，我們關注跟 AI 相關的基礎設施，比如 帶有 AI 敘事的 L1、AI 算力網絡、數據，以及相關的應用，包括 AI Agent、Agent 開發框架、AI+DeFi、AI+遊戲、AI+社交等

• 穩定幣相關的應用、RWA

隨著特朗普和他的團隊上任，一改以前模糊甚至反對 Crypto 的立場，將會出臺諸多有利於 Crypto 的政策，這些政策將促進穩定幣、RWA等賽道的發展

• DEX

隨著 Hyperliquid 的出現，逐漸證明了通過優化底層公鏈以及開發去中心化的 DEX 是一條行得通的路徑。相較於 CEX 受制於各國/地區的監管法案，DEX，包括 Spot 和 Perp 可以天然觸及全球各角落，天花板更高

• 遊戲

雖然目前遊戲板塊有所被冷落，但它能讓更多的用戶進入 Web3 行業，這一點本身能促進 Mass Adoption，因此也是有潛力的

ABCDE Capital，研究合夥人，老白

邏輯很簡單， AI 無論在圈內外都是最大的一波敘事，雖然目前第一波的 AI Framework 以及Agent 還過於簡單，泡沫也破滅了不少，但是下一代作用於 Defi 或者其他賽道的更加智能的 Agent，以及 Agent 之間協同，通信，交叉驗證，交易，治理等各個大類的基建和應用一定存在機會

ETH 最近提出了 Native Rollup 的概念，很新穎，對於 ETH L1 的賦能和擴展應該會有幫助， Solana 上面 Solayer 的硬件加速，Magicblock，Soon 等擴展執行層，FireDancer 的新客戶端等等大概率也會帶來 Solana 上面基建的一些機會

RWA 則是因為川普上臺，對於 WLFI 以及 AAVE，Link，ENA 等代幣的買入和支持，肉眼可見的未來會有更多政策支持的合規 RWA Tokenized 資產上鍊

Foresight Ventures，聯合創始人

我們的投資策略一直沒變過。挖掘有長期價值的破壞性創新。往下細分，我們希望找到用創新的方式解決大市場，大需求的商業模式；提高生產效率的技術變革；改變生產關係的 tokenomics。

如果具體去說賽道的話，我認為鏈接 defi 和 tradfi 的基礎設施，crypto 支付的創新產品或優勢渠道會是今年的主題。crypto ai 我們將會變得謹慎，因為目前體現出過熱的現象，要警惕跟風創業。

BTX Capital

在 2025 年，BTX Capital 的投資策略將聚焦於三大核心領域：AI 驅動的區塊鏈應用、RWA 的規模化落地，以及下一代區塊鏈基礎設施的突破。

選擇這些賽道的邏輯在於，它們正處於技術成熟度、市場需求爆發與監管框架完善三重驅動力的交匯點，具備長期增長潛力與短期落地可行性。

（1）AI 與區塊鏈的深度融合

我們認為，AI 與區塊鏈的結合將釋放出遠超單一技術的價值。AI 能夠優化區塊鏈的效率與決策能力，與此同時，區塊鏈為 AI 提供了數據可信度保障，我們會特別關注那些已在實際場景中驗證效果的團隊。

（2）RWA 應用規模化落地

RWA 的核心價值在於將傳統資產與區塊鏈的透明性和流動性結合。我們看好兩類機會：一是標準化資產的鏈上映射，這類資產流動性高且合規路徑清晰；二是非標資產的證券化創新。總的來說，我們關注能夠突破合規和市場準入障礙的創新解決方案。成功的 RWA 項目必然具備證明其合規的能力。

（3）區塊鏈基礎設施的升級與普及

隨著用戶規模擴大，基礎設施的可用性將成為競爭焦點。我們重點關注三個方向：一是模塊化架構，通過分層設計實現高性能與低成本；二是用戶體驗革新；三是跨鏈互操作性，確保資產與數據能在多鏈生態中無縫流轉。

對於 2025 年計劃融資的項目，有哪些建議可以分享？

OKX Ventures：

2025 年，加密融資的金融工具和新型結構不斷湧現，像Echo這樣社區驅動的 ICO 平臺也為創始人們帶來了更多創新的機會。第一個建議：使用 AI，儘早與 AI 成為默契的夥伴，充分利用 AI 的潛力來加速決策和迭代。其他的：

• 專注於解決具體問題，快速推出 MVP
  不要一開始就去瞄準龐大的市場。早期階段，最重要的是專注於解決一個小而具體的問題。可以通過親自使用產品並接觸真實用戶，關注一小群核心用戶，並從中深入理解用戶的需求找到痛點。這樣能夠更加高效地迭代產品，避免市場複雜性帶來的干擾。儘早推出你的產品，收集用戶反饋並驗證核心假設，避免在過度規劃和過度建設上浪費時間。
• 從產品和用戶出發，避免過度依賴融資 \
  如果是第一次進入加密領域的創始人，不要太迷戀融資的速度。真正重要的是產品和用戶的體驗。很多時候，產品的核心競爭力來自於用戶的反饋和口碑，尤其是高質量的用戶才是最好的營銷渠道。所以不要為了追求融資而過度膨脹產品的功能或者社區的規模，保持產品的簡單性和聚焦，持續迭代和優化，才能真正贏得市場。
• Token 設計要務實，不要一開始就過度炒作 \
  很多團隊在 token 發行時，過分關注最大化流動性和短期價格，往往會忽視長期社區建設。合理市值起步，並且為持幣人提供切實的激勵措施，要通過實際的使用場景和良好的產品體驗去支撐 token 的價值。
• 注重開發者生態和社區建設 \
  關注健康的開發者生態和社區的建設，而不是通過“假活躍”在社交媒體上維持面子。選擇一個穩定且可持續的生態進行建設比單純追求短期的市場熱度更加重要。團隊和社區的長期建設能力，是否有良好的開發者支持，是否有系統的技術和資金投入來推動項目的成長。真正支持開發者社區，能幫助項目提升價值和信任度。
• 關注商業模式 \
  商業模式的清晰度對於吸引投資很重要。產品一旦有了穩定的用戶基礎，便應該著手開發商業化路徑，確保有持續的收入來源。無論是通過交易手續費、增值功能，還是 Token 銷售，找到能夠應對市場波動和經濟週期的商業模式。並根據增長數據不斷優化營銷策略、產品功能及資源配置，以確保商業模式在不同市場環境下都能穩定運行。

Bixin Ventures:

• 找準有潛力的賽道

大河裡長出大魚，選擇高潛力的賽道至關重要，高潛力賽道將吸引大量的創業者和資金的進入，形成勢能，帶來更多的機會。小的賽道很難折騰出大的項目。

• 對標與借勢

找到這一賽道中做的最好的項目，做更多的研究和分析，找到“它”的亮點和不足之處，然後發揮創造力，在繼承其優點的同時，改進其不足之處，然後針對改進的點做大力宣傳。

• 花更多的時間找到“對”的人

根據要做的項目所需的核心能力，然後跟現有團隊能力做比較，找到缺失的能力，然後找到對應的人。在過程中，不僅要關注其本身的專業能力，更要關注其創造力、使命感、激情、專注度等軟性維度的素質。

ABCDE Capital，研究合夥人，老白

控制融資額與 Burnrate，市場對於之前的高融資高 FDV 已經不再買單，需要在相對低 FDV 的前提下融到錢+活下去

圍繞在主賽道和敘事的核心或者周邊上，爭取能做出有真實用戶以及真實營收的項目，去年 HyperLiquid，PumpFun，Kaito，GMGN 都是很好的學習對象

如果賽道很卷，不妨跳出當前賽道，換個視角思考下。比如當所有人都在卷 Ai Agent 或者 Framework 的時候，可以嘗試跳出來看下如果未來 1 年鏈上成千上萬的 Agent 存在的時候，有哪些給 Agent “賣水的生意”，比如 Agent 之間的共享記憶層，通信層，協作層之類的方向。

Foresight Ventures，聯合創始人

我覺得社區變得越來越重要，融資結構需要創新，在機構，kol，社區之間做出分配的變化，比如將更多的額度給到 kol 和社區。但需要注意的是，無論是誰，如果不願意鎖倉，那他一定不是你的信眾。創業者也需要做出足夠的工作讓社區相信你的長期價值。僅僅依靠打折或贈送 token 並不難形成有效的社區。

BTX Capital

對於計劃在 2025 年融資的項目，BTX Capital 建議從以下四方面構建競爭力：

（1）明確價值主張：確保項目的核心創新和市場需求匹配，並能清晰傳達價值主張。同時避免空泛的“顛覆性敘事”，聚焦可量化的改進。

（2）設計分階段的里程碑體系

將長期願景拆解為可執行的短期目標。準備完善的資料：包括財務模型、市場分析和技術路線圖，展現項目執行能力和前景；同時設置風險緩衝機制，例如預留 20% 資金應對極端市場波動。

（3）關注長期潛力。尋找差異化生態位

投資人關注可持續的增長模型，因此項目需展現長期競爭力和差異化優勢。此外，需展示與戰略合作伙伴的協同效應，例如基礎設施項目與主流公鏈的技術集成計劃。

（4）建立強大的行業聯繫和透明的項目運營

積極參與行業活動，與潛在投資者和合作夥伴建立信任和認知。同時通過定期披露鏈上可驗證數據（如 TVL、用戶增長曲線、協議收入）增強信任。

2025 年的成功將屬於那些技術深度、合規能力與用戶價值”三者平衡的項目。無論哪個賽道，核心都在於解決真實痛點，並通過階段性成果持續驗證可行性。

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