風險限額說明

一、什麼是風險限額

風險限額是一種重要的風險管理工具，旨在通過設置用戶持倉數量的上限，減少市場波動帶來的潛在風險。在合約交易中，風險限額能夠有效防止因大規模強制平倉導致市場價格劇烈波動。

Gate 在風險限額中採用“動態調整”機制，用戶無需手動選擇風險限額檔位，用戶選擇的槓杆倍數會決定風險限額，同時用戶的倉位價值和加倉單價值也會影響用戶可選槓杆倍數的範圍，倉位價值和加倉單價值越大，用戶可選的最大槓杆倍數就越低。用戶選擇的槓杆倍數越低，獲得的風險限額越大，可開的倉位規模就越大。用戶選擇的槓杆倍數越高，可開倉位規模越小，對應的起始保證金率要求（即 1/所選槓杆倍數）就越低，潛在的收益率也越大。 交易過程中，隨着合約倉位價值變化，系統會根據倉位價值和掛單價值自動定位用戶倉位所在的風險限額區間，維持保證金和初始保證金要求也會隨之變化。

以上方假設的BTCUSDT合約的風險限額表格爲例： 用戶的持倉金額如果爲0，則用戶可以選擇的槓杆倍數爲1-125倍。假設用戶選擇90倍槓杆，則可開倉額度爲100,000 USDT；假設用戶選擇30x槓杆，則可開倉額度爲1,000,000 USDT。假設用戶選擇2倍槓杆，則可開倉額度爲3,000,000 USDT。用戶的最大開倉價值不可超過風險限額的最大限額。 如果用戶帳戶內已經有其他倉位或開倉單掛單，則用戶可以選擇的槓杆倍數範圍有可能受限。假設用戶目前的持倉價值和開倉單價值和爲10,000 USDT，則用戶可選擇的槓杆倍數仍然是1-125倍，但是可以下單的最大金額爲10,000 USDT，如果用戶需要更多的下單額度，則需要選擇更低的槓杆倍數，比如用戶如果選擇80倍槓杆，則用戶在BTCUSDT市場上可開倉的最大額度會自動調整到90,000 USDT。

二、風險限額涉及參數解釋

風險限額由幾個關鍵參數組成，每個參數在風險管理中扮演着不同的角色：

• 風險限額：風險限額決定了用戶的最大可持倉價值，它由用戶所選擇的槓杆倍數決定，槓杆倍數越低，可獲得的風險限額越大。
• 起始保證金率：用於計算用戶在交易時所需的起始保證金。詳細算法可參考： 起始保證金計算 | Gate
• 檔位維持保證金率：用於計算用戶交易中所需的維持保證金。維持保證金是維持現有倉位所需的最低金額。 系統會根據用戶最新的風險限額計算檔位維持保證金。維持保證金的計算採用梯度式算法，每一個梯度的風險限額區間使用對應的檔位維持保證金率計算維持保證金。 如果是雙向持倉，取倉位價值較大方向的倉位，進行計算。詳細示例可參考： 維持保證金計算 | Gate

三、如何查看風險限額信息

1、網頁端

要查看交易對的風險限額信息，請依次進行以下步驟：【 合約交易頁 】-【 幣種概況 】-【 槓杆與保證金 】 查看該市場風險限額參數或訪問 此頁面 。

選擇您希望查看的交易對，即可看到完整的風險限額信息。

2、移動端

要查看所有交易對的風險限額信息，請依次進行以下步驟：【 合約交易頁 】-【 更多 】-【 風險限額 】 查看該市場風險限額參數。 選擇您希望查看的交易對，即可看到完整的風險限額信息。

四、風險限額的總價值計算規則

Gate合約使用有效倉位價值與風險限額進行比較，用於判斷是否超出風險限額，計算公式如下： 有效倉位價值 = max(做多方向數量，做空方向數量) × 標記價格 × 乘數，其中數量的單位爲張 做多方向數量 = 多倉倉位數量 + 多倉委托數量 做空方向數量 = 空倉倉位數量 + 空倉委托數量

示例： 小王持有1000張 BTCUSDT 做多倉位，同時持有500 張做多掛單；持有2000張 做空倉位，同時持有500 張做空掛單，此時BTCUSDT的標記價格爲99000 USDT，則小王在BTCUSDT市場的有效倉位價值爲： 最大方向張數 = max(1000+500，2000+500) = 2500張 有效倉位價值 = max(做多方向數量，做空方向數量) × 標記價格 × 乘數 = 2500 × 99000 × 0.0001 = 24750 USDT

五、平台風險限額參數調整規則

Gate 會定期評估市場流動性，一旦市場行情出現重大波動，槓杆與保證金表格可能會隨時進行調整，屆時以下風險參數將會受到影響，請隨時關注倉位信息，注意帳戶風險。

• 最大槓杆倍數
• 風險限額
• 檔位維持保證金率

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