什麼是 Velodrome Finance（VELO）：新世代 AMM 的優勢解析

自動化做市商（AMM）已成為去中心化金融（DeFi）生態不可或缺的一環，為市場提供穩定流動性、降低交易滑點，並支援多樣化交易對。在眾多創新平台中，Velodrome Finance 以新世代 AMM 的身分嶄露頭角，融合前沿技術與社群驅動治理。本文將系統性說明 Velodrome Finance 在激烈 DeFi 競爭中的獨特優勢。

重點摘要

Velodrome Finance 推動去中心化交易技術邁向新階段。平台建構於 Optimism 網路，聚焦以多重關鍵機制優化流動性分配與交易效率。其獨特的計量權重機制實現社群治理，用戶可直接決定各流動性池的分配。veVELO 代幣系統則為長期鎖倉 VELO 的用戶額外提供獎勵及投票權。Velodrome 的流動性挖礦計畫透過激勵措施吸引流動性提供者。Velodrome Finance 在可自訂費率、集中流動性池和用戶體驗等層面表現亮眼。原生治理代幣 VELO 為生態系統基石，承載平台治理與獎勵分配。雖然 Velodrome 運作於 Optimism，也常與部署於 Base 的 Aerodrome Finance（同屬 Optimism Superchain）進行比較。

Velodrome Finance 概覽

Velodrome Finance 是先進的去中心化交易所（DEX），以創新設計與多元功能革新 DeFi 生態。平台仰賴高效能的 Optimism 網路，成為 Optimism Superchain 的流動性核心。其結合 Curve、Convex、Uniswap V2 等主流協議優勢，打造混合方案，突破傳統 AMM 侷限。

Velodrome 的核心價值在於深度流動性、極低手續費率與極小滑點，營造優質交易環境。其創新的 veVELO 治理機制，賦予代幣持有者透過 VELO 主導平台決策，確保平台發展與用戶利益高度一致。

Velodrome Finance 專為 DeFi 愛好者與專業交易者打造，提供完整工具及功能，助力優化交易策略與提升收益。日益壯大的用戶社群，驗證平台為各類參與者創造價值的能量。

Optimism Superchain 簡介

理解 Velodrome Finance，需先認識其所依託的 Optimism Superchain 架構。Optimism Superchain 是一套互聯的 Layer-2 解決方案，採用統一開發架構，打造可擴展且安全的生態體系，強化以太坊網路功能。藉由樂觀 Rollup 技術，Optimism 可顯著降低 Gas 費用、提升交易吞吐量，效能遠超以太坊主鏈。

該架構為 Velodrome Finance 等高效能 DeFi 協議提供堅實基礎。與 Arbitrum、Polygon 等 Layer-2 解決方案相比，Optimism 具備獨特優勢：開發工具友善、協議開發便捷，安全機制完善，確保用戶資產保障，並與以太坊生態無縫整合。

透過 Optimism 網路，Velodrome Finance 實現更低的交易成本、更快的執行速度與更流暢體驗，吸引大量交易者與流動性提供者，成為 Optimism 生態的關鍵平台。

Velodrome Finance 運作機制詳解

Velodrome Finance 作為自動化做市商，透過流動性池支援代幣兌換。平台不僅具備基本交易功能，更推出多項創新機制，協助交易者與流動性提供者極大化收益。

計量權重系統為 Velodrome 治理架構核心。該機制賦予用戶直接參與平台發展決策的權利，促進流動性分配民主化。質押 VELO 的用戶擁有投票權，決定各池流動性分配。此機制確保資源調度與社群偏好一致，VELO 質押者共同決定資金流向。例如，社群偏好某交易對，可將更多投票權分配予該池，激勵流動性提供者參與，提升整體交易體驗。

veVELO 代幣系統（前身為 ve(3,3) 代幣）在強化治理權與獎勵長期承諾上扮演關鍵角色。用戶可將 VELO 鎖定 3、6、9 個月，生成 veVELO 代幣。鎖定時間愈長，獲得的投票權與獎勵愈高。例如，鎖定 VELO 9 個月，所獲 veVELO 遠高於 3 個月，其治理影響力與獎勵也更大。此機制激勵用戶長期鎖定代幣，實現個人利益與協議長期發展的深度連結。

Velodrome Finance 的流動性挖礦計畫超越傳統交易分潤，透過 VELO 獎勵激勵機制吸引並留存流動性提供者。用戶存入流動性池可獲得多重收益，包括交易費分潤及依流動性貢獻分配的 VELO 獎勵，還可透過鎖定 VELO 生成 veVELO 進一步放大獎勵。鎖定時間越長，獎勵幅度越大。此激勵機制促成交易者與流動性提供者雙贏：交易者貢獻手續費，流動性提供者確保高效低滑點交易，吸引更多用戶參與。

Velodrome V2：升級重點

Velodrome V2 帶來去中心化交易技術的重大升級，推出多項創新功能，全面提升 Velodrome Finance 的效能與體驗。

集中流動性池（clAMMs）重塑流動性管理方式，使流動性提供者能將資本集中於特定價格區間，顯著提升資本效率及潛在收益。此系統不僅優化流動性提供者體驗，也降低滑點、加深高需求區流動性，完善整體交易環境。

可自訂費率是另一大創新，賦予交易者更多彈性。用戶可依自身需求調整費率，不論是追求最低滑點還是確保交易執行。動態收費機制滿足多元需求，打造更高效的交易環境。

VELO FED 鏈上金庫機制進一步強化生態永續與成長潛力。該機制授權 veVELO 投票者制定 VELO 供應政策及發行速率，並藉由管理平台費用與獎勵分配，穩定平台運作，為流動性提供者與交易者增添誘因，保障生態健全發展。

這些創新功能共同推動 Velodrome V2 躋身領先平台，靈活因應 DeFi 生態不斷變化的需求，樹立自動化做市商與用戶賦權新標竿。

VELO 與 veVELO 簡介

VELO 是 Velodrome Finance 生態的原生代幣，為平台治理、激勵及價值累積的基礎。作為治理代幣，VELO 持有者可參與平台重大決策，影響協議未來走向。

為提升 VELO 持有價值，用戶可質押代幣獲得獎勵並增強投票權。此雙重激勵機制鼓勵長期持有及積極參與社群治理。VELO 對於推動平台流動性供給具重要作用。用戶鎖定 VELO 生成 veVELO，可強化投票權並獲得更高獎勵，包括更多交易手續費分潤。此機制形成良性循環，代幣持有者因推動平台成長與穩定而獲得誘因。

VELO 代幣經濟設計兼顧生態永續與公平。初始供應 40000萬，分配兼顧早期支持者、社群及協議利益。大部分初期分配用於激勵社群，獎勵孵化 Velodrome Finance 及推動平台發展的成員。

總代幣供應透過每週發放 1500萬 VELO 持續增加。平台運作期間，總供應已擴增至約 20億。代幣供應持續成長，是用戶規劃長期持有及交易策略時必須納入考量的關鍵，亦深刻影響代幣經濟與長期價值。

Velodrome 與 Aerodrome 比較

Velodrome Finance 與 Aerodrome Finance 的比較常見於 DeFi 領域討論。兩者皆基於 Solidly 分叉，運作於 Layer-2 網路，核心機制高度類似，均導入計量投票、ve 代幣經濟學及完善流動性激勵體系。

但在區塊鏈架構層面有顯著差異：Velodrome Finance 運作於 Optimism 網路，Aerodrome Finance 則部署於 Base。此差異影響兩者生態定位，Velodrome Finance 居於 Optimism 生態核心，Aerodrome Finance 則致力成為 Base 的流動性樞紐。

由於上線時間較早且 Optimism 網路較成熟，Velodrome Finance 擁有更大且穩定的用戶群。池子建立機制也有差別：Velodrome Finance 支援無需審核的池子建立，任何用戶皆可創建新池，Aerodrome Finance 可能較具篩選性。

用戶選擇平台時應從多方面評估。區塊鏈偏好極為重要——Optimism 生態用戶多傾向於 Velodrome Finance，關注 Base 的用戶則更適合 Aerodrome Finance。同時需比對費率結構、目標交易對的流動性深度，評估治理機制與代幣經濟學，明確自身影響力及預期獎勵。也須考慮風險承受度，Aerodrome Finance 作為新平台風險較高，潛在報酬亦相對可觀。

Velodrome Finance 未來展望

Velodrome Finance 已於 Optimism 生態建立領先地位，持續創新、社群治理與卓越用戶體驗。隨 DeFi 領域快速發展，Velodrome 具備顯著成長與拓展潛力。

雖然尚無公開官方路線圖，但從近期產品迭代可推估未來發展重點。產品拓展將聚焦資本效率，Velodrome Finance 未來有望探索新型衍生品、收益最佳化與借貸協議，拓展用戶基礎。集中流動性池（clAMMs）的推出展現對資本效率的高度重視，預示平台持續優化功能。

生態發展同為重要策略。Velodrome Finance 透過成為 Optimism 生態的流動性核心，結合網路擴展性及低費率，提供絕佳交易體驗。與 Optimism Superchain 其他 DeFi 協議合作將釋放協同效應，開創 DeFi 新契機。

優化用戶體驗也是核心目標。可自訂費率等功能讓用戶按需調整交易參數，展現以用戶為中心的設計理念，協助打造高效且具競爭力的交易環境。此導向將持續驅動平台功能升級。

儘管面臨其他 DeFi 平台競爭，Velodrome Finance 憑藉強大社群、創新策略及專注於 Optimism 生態的定位，有望克服挑戰，成為主流 AMM 與綜合型 DeFi 樞紐。隨 Optimism Superchain 持續擴展，Velodrome Finance 預期將不斷豐富產品線，吸引多元化用戶群。

Velodrome Finance 新手指引

要開始 Velodrome Finance 之旅，只需幾個簡單步驟即可全面參與平台。

連接錢包是第一步。Velodrome 支援多種主流錢包，包括 web3 錢包及 MetaMask。連線後，用戶可輕鬆管理資產，流程簡潔，授權僅需點擊數下。

Velodrome Finance 的交易流程明確易上手。用戶僅需選擇目標交易對，輸入兌換數量即可完成代幣兌換。平台即時顯示價格與滑點預估，協助用戶理性決策。介面完整呈現所有相關交易資訊，包括預期結果、價格影響、交易費用。

提供流動性讓用戶在貢獻資金的同時賺取獎勵。可為現有池新增流動性，亦可依個人偏好創建新池。身為流動性提供者，可獲得交易手續費分潤，獎勵以 VELO 代幣發放。操作方式為將等值兩種代幣存入池中，平台會發放流動性提供者代幣作為用戶份額憑證。

總結

Velodrome Finance 作為 DeFi 領域的重要創新者，重新定義自動化做市商的可能性。平台透過計量權重、veVELO 代幣及完整的流動性挖礦機制，建立兼顧交易者及流動性提供者利益的動態生態圈。與 Optimism Superchain 深度整合，充分發揮低費率、極速交易與深度流動性的優勢，為用戶帶來卓越體驗。

隨 DeFi 產業迅速成長，Velodrome Finance 堅持創新、社群治理與用戶為本設計，成為 AMM 領域強大競爭者。平台成功關鍵在於激勵機制高度協同，實現用戶、流動性提供者與協議三方共榮的永續生態。

深入瞭解平台核心機制並積極參與生態，有助於充分釋放去中心化金融潛力。無論追求最佳執行的交易者、極大化收益的流動性提供者，還是希望參與治理、影響平台未來的用戶，Velodrome Finance 都提供完善工具與多元機會。平台持續創新、強大社群支持及在 Optimism 生態的戰略布局，預示 DeFi 在全球金融格局中的成熟與發展，Velodrome Finance 前景可期。

常見問題

Velodrome Finance 有未來嗎？

有，Velodrome Finance 擁有廣泛的發展前景。市場活躍度高且不斷推出新功能，展現其在 DeFi 領域的持續成長與影響力。

使用 Velodrome Finance 有哪些風險？

潛在風險包括市場波動、智慧合約漏洞、流動性不足及監管不確定性。用戶可能面臨資金損失。

Velodrome Finance 和 Velo 是同一個專案嗎？

不是，Velodrome Finance 與 Velo 為加密貨幣領域的獨立專案，儘管部分資訊重疊，但並非同一平台。

在哪裡可以購買 Velodrome Finance？

可於支援 Optimism 網路的去中心化交易所（DEX）購買 Velodrome Finance。連結 web3 錢包後，即可用 ETH 兌換 VELO 代幣。