Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới! Tuy nhiên, Buffet đã giảm mạnh cổ phiếu Apple và nắm giữ 10 nghìn tỷ đồng tiền mặt, điều gì đã đưa ra cảnh báo cho ông ấy?
Buffett cắt giảm cổ phiếu Apple một lần nữa, mức tiền mặt vượt quá 10 ngàn tỷ đồng
Theo báo cáo của Investopedia, trong báo cáo tài chính mới nhất của Berkshire Hathaway - công ty con của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet, cho thấy họ đã tiếp tục giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple.
Trong khi cổ phiếu Apple tăng hơn 10% trong quý III năm nay, cổ phần Apple của Berkshire giảm mạnh từ 84,2 tỷ USD xuống còn 69,9 tỷ USD, tương đương với khả năng bán khoảng 1/4.
Đáng chú ý là, đây đã là lần thứ hai trong năm nay mà Buffet đã giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple, ông đã bán phá giá gần một nửa vào nửa đầu năm 2024, tổng giá trị khoản đầu tư cổ phiếu Apple là khoảng 1,750 tỷ đô la.
Ngoài Apple ra, Berkshire Hathaway cũng đã giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu ngân hàng Mỹ (BofA). Báo cáo cho biết, từ giữa tháng 7, Berkshire Hathaway đã bắt đầu giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu ngân hàng Mỹ, làm giảm giá trị cổ phiếu từ 41.1 tỷ USD vào cuối tháng 6 xuống còn 31.7 tỷ USD.
Trong khi bán phá giá cổ phiếu lớn, lượng tiền mặt trên sổ sách của Berkshire Hathaway tiếp tục tăng lên từ 271.5 tỷ USD ở quý 2 lên 325.2 tỷ USD (hơn 10 nghìn tỷ đồng), đạt mức cao mới lịch sử, trong đó có tới 288 tỷ USD đầu tư tiền mặt vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn.
Nguồn ảnh: Jon's Newsletter, Công ty Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã bán ra một lượng lớn cổ phiếu Apple một lần nữa.
Tại sao Warren Buffett giữ một lượng lớn tiền mặt?
Phương tiện tài chính nổi tiếng The Kobeissi Letter cho biết, lượng tiền mặt mà Berkshire Hathaway nắm giữ thật sự đáng kinh ngạc, đã vượt qua Vốn hóa thị trường của hầu hết các công ty niêm yết trên toàn cầu, chẳng hạn như Netflix và Vốn hóa thị trường của ngân hàng Mỹ đều không thể sánh bằng số tiền mà Warren Buffett đang nắm giữ.
Các phương tiện truyền thông tin rằng, có thể Buffet đang giảm rủi ro trong bảng cân đối kế toán của Berkshire. Trong bối cảnh Fed đang bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất mới, ông vẫn chọn đầu tư vào trái phiếu Chính phủ Mỹ có lợi suất tương đối ổn định thay vì theo đuổi thị trường chứng khoán đang ở mức cao lịch sử hiện tại.
Trong vòng một năm qua, chỉ số S&P 500 đã tăng tổng cộng 40%, đạt mức tăng cao nhất từ năm 1954; Trong ngày 18 tháng 10, nhờ báo cáo tài chính của Netflix vượt mong đợi và sự tăng giá của cổ phiếu công nghệ, chỉ số Dow Jones và S&P 500 lần lượt đạt 43.275,91 và 5.864,67 điểm, lập kỷ lục mới.
Việc này của Buffett có thể đang thực hiện câu nói kinh điển của ông: "Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi, khi người khác sợ hãi, tôi tham lam", ngụ ý rằng thị trường hiện tại có thể đang tồn tại tình trạng tham lam quá đà.
Nhà phân tích CFRA Research Cathy Seifert cho biết, Berkshire Hathaway có thể được coi là biểu tượng của nền kinh tế toàn cầu, hành vi nắm giữ lượng lớn tiền mặt đề cập đến "tâm lý tránh rủi ro", có thể làm lo lắng nhà đầu tư về tình hình kinh tế và thị trường hiện tại.
Tom Russo, đối tác của Gardner Russo & Quinn, nhà đầu tư dài hạn của Berkshire Hathaway, cho rằng Buffet muốn đầu tư mỗi đồng tiền vào các hoạt động có thể mang lại lợi thế cho Berkshire Hathaway. Tuy nhiên, ông cũng sẵn lòng kiên nhẫn và chỉ sẵn sàng bán ra khi các nhà đầu tư khác bị tuyệt vọng hoặc hạn chế về vốn.
Nguồn ảnh: Đối tác của Gardner Russo & Quinn của Berkshire Hathaway, Tom Russo, đầu tư dài hạn, đến từ ValueWalk
Boke Xia đã bán ra một lượng lớn cổ phiếu của Apple vào tháng 5 năm nay.
Nhà bình luận của tạp chí Forbes, Peter Cohan, đã chỉ ra rằng, Buffett đã tiết lộ tại hội nghị Berkshire vào tháng 5 năm nay rằng việc bán một chút cổ phiếu Apple trong năm nay sẽ có lợi cho cổ đông của Berkshire nếu Mỹ trong tương lai sử dụng thuế lợi nhuận vốn để lấp đầy thâm hụt ngân sách. Tuy nhiên, trong 3 quý của năm nay, Berkshire đã giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple.
Cần chú ý rằng lợi nhuận kinh doanh của Berkshire giảm 6% xuống còn 10,09 tỷ đô la trong quý ba, chủ yếu do ảnh hưởng của các khoản lỗ phải chịu của ngành bảo hiểm, các khoản bồi thường do cơn bão Helen gây ra và các khoản lỗ do tỷ giá mạnh của đô la Mỹ.
Chỉ số Buffett dự báo định giá thị trường chứng khoán quá cao?
Thông báo cảnh báo về định giá thị trường quá cao không chỉ phản ánh trong hành vi đầu tư của Warren Buffett, mà chỉ số quan trọng liên quan 'Chỉ số Buffett' cũng thể hiện những lo ngại tương tự.
Báo Nhật Bản cho biết chỉ số Buffett được tính bằng tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường chứng khoán và GDP để đánh giá xem thị trường chứng khoán có đang ở trạng thái định giá quá cao hay không. Hiện tại chỉ số này đã đạt gấp đôi GDP, đạt đến mức cao kỷ lục.
Vậy, thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại có định giá quá cao không? Một số phân tích cho rằng, trong bối cảnh toàn cầu hóa, khả năng sinh lợi nước ngoài của các doanh nghiệp Mỹ đã tăng đáng kể, khiến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp nhanh hơn cả GDP, vì vậy chỉ số Buffett có thể thường xuyên ở mức cao.
Tuy nhiên, Nhà chiến lược trưởng ngân hàng Mitsubishi UFJ Trust, Chisato Haginuma, cũng nhắc nhở rằng dù có yếu tố toàn cầu hóa, định giá thị trường hiện tại vẫn rõ ràng cao hơn.
Dự từ các chỉ số định giá khác, P/E dự kiến của chỉ số S&P 500 đã vượt quá 21 lần, cao hơn nhiều so với mức trung bình khoảng 18 lần trong thập kỷ qua. Điều đáng lo ngại hơn nữa là trong bối cảnh chỉ số tình hình kinh doanh trong ngành công nghiệp chế biến yếu đuối, thị trường vẫn tiếp tục tăng, cho thấy hiện tại có thể thị trường đã tách rời khỏi cơ bản.
Tuy nhiên, thị trường vẫn duy trì tinh thần lạc quan đối với triển vọng của thị trường Mỹ. Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu cuối năm của chỉ số S&P 500 lên 6.000 điểm, chủ yếu dựa trên sự tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp và hiệu suất tổng thể của nền kinh tế vững chắc.
Tuy nhiên, việc Buffett chọn giảm mạnh cổ phiếu và tích trữ tiền mặt vào thời điểm này có thể đang ám chỉ rủi ro do thị trường quá lạc quan.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới! Tuy nhiên, Buffet đã giảm mạnh cổ phiếu Apple và nắm giữ 10 nghìn tỷ đồng tiền mặt, điều gì đã đưa ra cảnh báo cho ông ấy?
Buffett cắt giảm cổ phiếu Apple một lần nữa, mức tiền mặt vượt quá 10 ngàn tỷ đồng
Theo báo cáo của Investopedia, trong báo cáo tài chính mới nhất của Berkshire Hathaway - công ty con của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet, cho thấy họ đã tiếp tục giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple.
Trong khi cổ phiếu Apple tăng hơn 10% trong quý III năm nay, cổ phần Apple của Berkshire giảm mạnh từ 84,2 tỷ USD xuống còn 69,9 tỷ USD, tương đương với khả năng bán khoảng 1/4.
Đáng chú ý là, đây đã là lần thứ hai trong năm nay mà Buffet đã giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple, ông đã bán phá giá gần một nửa vào nửa đầu năm 2024, tổng giá trị khoản đầu tư cổ phiếu Apple là khoảng 1,750 tỷ đô la.
Ngoài Apple ra, Berkshire Hathaway cũng đã giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu ngân hàng Mỹ (BofA). Báo cáo cho biết, từ giữa tháng 7, Berkshire Hathaway đã bắt đầu giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu ngân hàng Mỹ, làm giảm giá trị cổ phiếu từ 41.1 tỷ USD vào cuối tháng 6 xuống còn 31.7 tỷ USD.
Trong khi bán phá giá cổ phiếu lớn, lượng tiền mặt trên sổ sách của Berkshire Hathaway tiếp tục tăng lên từ 271.5 tỷ USD ở quý 2 lên 325.2 tỷ USD (hơn 10 nghìn tỷ đồng), đạt mức cao mới lịch sử, trong đó có tới 288 tỷ USD đầu tư tiền mặt vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn.
Nguồn ảnh: Jon's Newsletter, Công ty Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã bán ra một lượng lớn cổ phiếu Apple một lần nữa.
Tại sao Warren Buffett giữ một lượng lớn tiền mặt?
Phương tiện tài chính nổi tiếng The Kobeissi Letter cho biết, lượng tiền mặt mà Berkshire Hathaway nắm giữ thật sự đáng kinh ngạc, đã vượt qua Vốn hóa thị trường của hầu hết các công ty niêm yết trên toàn cầu, chẳng hạn như Netflix và Vốn hóa thị trường của ngân hàng Mỹ đều không thể sánh bằng số tiền mà Warren Buffett đang nắm giữ.
Các phương tiện truyền thông tin rằng, có thể Buffet đang giảm rủi ro trong bảng cân đối kế toán của Berkshire. Trong bối cảnh Fed đang bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất mới, ông vẫn chọn đầu tư vào trái phiếu Chính phủ Mỹ có lợi suất tương đối ổn định thay vì theo đuổi thị trường chứng khoán đang ở mức cao lịch sử hiện tại.
Trong vòng một năm qua, chỉ số S&P 500 đã tăng tổng cộng 40%, đạt mức tăng cao nhất từ năm 1954; Trong ngày 18 tháng 10, nhờ báo cáo tài chính của Netflix vượt mong đợi và sự tăng giá của cổ phiếu công nghệ, chỉ số Dow Jones và S&P 500 lần lượt đạt 43.275,91 và 5.864,67 điểm, lập kỷ lục mới.
Việc này của Buffett có thể đang thực hiện câu nói kinh điển của ông: "Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi, khi người khác sợ hãi, tôi tham lam", ngụ ý rằng thị trường hiện tại có thể đang tồn tại tình trạng tham lam quá đà.
Nhà phân tích CFRA Research Cathy Seifert cho biết, Berkshire Hathaway có thể được coi là biểu tượng của nền kinh tế toàn cầu, hành vi nắm giữ lượng lớn tiền mặt đề cập đến "tâm lý tránh rủi ro", có thể làm lo lắng nhà đầu tư về tình hình kinh tế và thị trường hiện tại.
Tom Russo, đối tác của Gardner Russo & Quinn, nhà đầu tư dài hạn của Berkshire Hathaway, cho rằng Buffet muốn đầu tư mỗi đồng tiền vào các hoạt động có thể mang lại lợi thế cho Berkshire Hathaway. Tuy nhiên, ông cũng sẵn lòng kiên nhẫn và chỉ sẵn sàng bán ra khi các nhà đầu tư khác bị tuyệt vọng hoặc hạn chế về vốn.
Nguồn ảnh: Đối tác của Gardner Russo & Quinn của Berkshire Hathaway, Tom Russo, đầu tư dài hạn, đến từ ValueWalk
Boke Xia đã bán ra một lượng lớn cổ phiếu của Apple vào tháng 5 năm nay.
Nhà bình luận của tạp chí Forbes, Peter Cohan, đã chỉ ra rằng, Buffett đã tiết lộ tại hội nghị Berkshire vào tháng 5 năm nay rằng việc bán một chút cổ phiếu Apple trong năm nay sẽ có lợi cho cổ đông của Berkshire nếu Mỹ trong tương lai sử dụng thuế lợi nhuận vốn để lấp đầy thâm hụt ngân sách. Tuy nhiên, trong 3 quý của năm nay, Berkshire đã giảm mạnh số lượng cổ phiếu Apple.
Cần chú ý rằng lợi nhuận kinh doanh của Berkshire giảm 6% xuống còn 10,09 tỷ đô la trong quý ba, chủ yếu do ảnh hưởng của các khoản lỗ phải chịu của ngành bảo hiểm, các khoản bồi thường do cơn bão Helen gây ra và các khoản lỗ do tỷ giá mạnh của đô la Mỹ.
Chỉ số Buffett dự báo định giá thị trường chứng khoán quá cao?
Thông báo cảnh báo về định giá thị trường quá cao không chỉ phản ánh trong hành vi đầu tư của Warren Buffett, mà chỉ số quan trọng liên quan 'Chỉ số Buffett' cũng thể hiện những lo ngại tương tự.
Báo Nhật Bản cho biết chỉ số Buffett được tính bằng tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường chứng khoán và GDP để đánh giá xem thị trường chứng khoán có đang ở trạng thái định giá quá cao hay không. Hiện tại chỉ số này đã đạt gấp đôi GDP, đạt đến mức cao kỷ lục.
Vậy, thị trường chứng khoán Mỹ hiện tại có định giá quá cao không? Một số phân tích cho rằng, trong bối cảnh toàn cầu hóa, khả năng sinh lợi nước ngoài của các doanh nghiệp Mỹ đã tăng đáng kể, khiến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp nhanh hơn cả GDP, vì vậy chỉ số Buffett có thể thường xuyên ở mức cao.
Tuy nhiên, Nhà chiến lược trưởng ngân hàng Mitsubishi UFJ Trust, Chisato Haginuma, cũng nhắc nhở rằng dù có yếu tố toàn cầu hóa, định giá thị trường hiện tại vẫn rõ ràng cao hơn.
Dự từ các chỉ số định giá khác, P/E dự kiến của chỉ số S&P 500 đã vượt quá 21 lần, cao hơn nhiều so với mức trung bình khoảng 18 lần trong thập kỷ qua. Điều đáng lo ngại hơn nữa là trong bối cảnh chỉ số tình hình kinh doanh trong ngành công nghiệp chế biến yếu đuối, thị trường vẫn tiếp tục tăng, cho thấy hiện tại có thể thị trường đã tách rời khỏi cơ bản.
Tuy nhiên, thị trường vẫn duy trì tinh thần lạc quan đối với triển vọng của thị trường Mỹ. Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu cuối năm của chỉ số S&P 500 lên 6.000 điểm, chủ yếu dựa trên sự tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp và hiệu suất tổng thể của nền kinh tế vững chắc.
Tuy nhiên, việc Buffett chọn giảm mạnh cổ phiếu và tích trữ tiền mặt vào thời điểm này có thể đang ám chỉ rủi ro do thị trường quá lạc quan.