Tính đến ngày 17/5, Blend TVL là 22,91 triệu USD, tăng 339,8% so với ngày mới ra mắt.
Được viết bởi: SharkTeam
Vào ngày 1 tháng 5 năm 2023, Blur, một nền tảng giao dịch NFT, đã chính thức công bố ra mắt Blur Lending (viết tắt là Blend). Blend là một giao thức cho vay vĩnh viễn ngang hàng hỗ trợ tài sản thế chấp tùy ý, bao gồm cả NFT. Kể từ tuần đầu tiên ra mắt, tổng khối lượng cho vay (67.180.783) đã tăng 270,54% so với tuần trước (18.130.120) gấp 2,93 lần tổng số tiền (17.077.531).
1. Phân tích cơ bản hỗn hợp
Blend được xây dựng với sự hợp tác giữa Dan Robinson, một trong những người phát minh ra Uniswap V3 và Transmissions11, một nhà nghiên cứu tại Paradigm và là người đóng góp chính cho Seaport. Các tính năng chính của Blend là bốn điểm sau:
(1) Cơ chế điểm-điểm. Blend hoạt động trên mô hình ngang hàng trong đó mỗi khoản vay được đối chiếu riêng lẻ.
(2) Không có tiên tri. Việc sử dụng một hệ thống báo giá ngoại tuyến phức tạp không phụ thuộc vào chính lời tiên tri và bản thân giao thức có tính tự thống nhất và bảo mật cao hơn.
(3) Không có ngày hết hạn. Theo mặc định, các khoản vay Blend có lãi suất cố định và không bao giờ hết hạn. Người vay có thể trả nợ bất cứ lúc nào, đây là cải tiến lớn nhất so với mô hình ngang hàng truyền thống.
(4) Có thể thanh lý. Nếu cuộc đấu giá không thành công, người đi vay sẽ bị thanh lý và tài sản thế chấp sẽ thuộc về người cho vay.
Blend giới thiệu hai cơ chế sau:
(1) Khoản vay có kỳ hạn (Khoản vay có thời hạn)
Người cho vay ký một đề nghị ngoại tuyến để cho vay số tiền gốc là ETH với mức lãi suất và kỳ hạn cụ thể để sử dụng trong bất kỳ chuỗi NFT cụ thể nào. Họ công khai nó (ví dụ: bằng cách đăng nó lên kho lưu trữ báo giá ngoài chuỗi). Người vay có thể duyệt qua thư viện báo giá ngoài chuỗi để chọn báo giá phù hợp, sau đó người vay tạo giao dịch trực tuyến, thực hiện đề xuất của người cho vay, đặt NFT của họ vào kho lưu giữ và chuyển tiền gốc từ Chuyển khoản từ người cho vay sang chính bạn . Trước hạn, người vay có thể rút tài sản thế chấp bằng cách trả nợ cho người cho vay (số tiền trả = số tiền vay + lãi). Sau ngày đáo hạn, nếu khoản vay không được hoàn trả, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý và trở thành tài sản của bên cho vay. Cần lưu ý rằng nếu giá trị của NFT đã thấp hơn số tiền hoàn trả, người vay có thể chọn không hoàn trả khoản vay.
(2) Đấu giá tái cấp vốn
Thay vì chỉ cung cấp tài sản thế chấp cho người cho vay, Blend sử dụng quy trình đấu giá cạnh tranh được gọi là đấu giá kiểu Hà Lan so với lãi suất để gia hạn khoản vay. Đấu giá kiểu Hà Lan hay còn gọi là “đấu giá giảm” là một hình thức đấu giá đặc biệt, thông thường người bán sẽ ra giá từ cao xuống thấp cho đến khi có người mua chấp nhận trả giá và giao dịch hoàn tất.
Kết hợp với con số trên, có thể thấy rằng nếu người đi vay không trả được nợ trong thời hạn cho vay, cuộc đấu giá tái cấp vốn sẽ bắt đầu với lãi suất 0% và lãi suất sẽ tiếp tục tăng đều đặn. Trong quá trình đấu giá, người cho vay mới có thể tiếp nhận khoản vay bằng cách gửi đề nghị trực tuyến sau khi xác định mức lãi suất phù hợp và người cho vay mới cần thanh toán đầy đủ cho người cho vay cũ. Tỷ lệ mới là tỷ lệ được xác định bởi cuộc đấu giá. Cần lưu ý rằng người cho vay có thể bắt đầu tái cấp vốn bất cứ lúc nào, điều này không thân thiện với người đi vay.
2. Phân tích dữ liệu
2.1 TVL
Vào ngày 1 tháng 5, TVL đạt 5,21 triệu đô la vào ngày Blend được ra mắt. Tính đến ngày 17 tháng 5, TVL là 22,914 triệu đô la, tăng 339,8%.
2.2 Khoản vay hàng ngày
Tính đến ngày 15 tháng 5, Blend đã cho vay tổng cộng 81.661 ETH bằng ETH, tổng cộng có 4.667 khoản vay, 787 người vay độc lập và 1.155 người cho vay. Sau đây là số tiền cho vay hàng ngày và tổng thay đổi của nó trong Blend:
Như thể hiện trong hình, đã có 499 giao dịch cho vay vào ngày đầu tiên ra mắt Blend, mặc dù có sự sụt giảm ngắn hạn trong thời gian sau đó nhưng nhìn chung vẫn ổn định. Tính đến ngày 15 tháng 5, khối lượng cho vay trung bình hàng ngày là 418,9.
Dữ liệu giao dịch 2.3 NFT
Hiện tại, Blend đã ra mắt 6 dòng NFT, đó là: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub và Bored Ape Yacht Club. Trong số đó, DeGods được ra mắt vào ngày 8 tháng 5, MutantApe Yacht Club và Bored Ape Yacht Club được ra mắt vào ngày 15 tháng 5. Phân tích của ChainAegis về LTV, APY, khối lượng giao dịch hàng ngày và tái cấp vốn hàng ngày như sau:
(1) Đánh giá các chỉ tiêu rủi ro cho vay LTV
Khoản vay trên Giá trị (LTV) đề cập đến tỷ lệ số tiền cho vay trên giá trị tài sản thế chấp. Lấy một khoản vay mua nhà làm ví dụ, nếu giá trị căn nhà là 10 triệu và số tiền vay là 7 triệu, tỷ lệ cho vay trên giá trị là 70%. Nếu giá tài sản tương đối ổn định, tỷ lệ cho vay trên giá trị tương đối cao và tỷ lệ cho vay trên giá trị của các khoản vay thế chấp khác nhau thay đổi theo chính sách riêng của ngân hàng.
Đây là cách tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) của Blend đã thay đổi hàng ngày đối với từng chuỗi NFT cụ thể. Trong Blend, LTV=số tiền vay/giá trị tài sản đảm bảo (giá trị tài sản đảm bảo=giá sàn trung bình).
Vào ngày thứ hai ra mắt, Milady có giá trị LTV cao nhất là 84,36%. Wrapped Cryptopunks đã vượt qua Milady để giành vị trí đầu bảng từ ngày 2 đến ngày 9 tháng 5 và kể từ đó đã tụt hạng. Mailady và DeGods có LTV tương đối thấp. Trước đó, Blur đã chính thức tuyên bố rằng 3 dòng NFT là Cryptopunks, Azuki và Milady sẽ có mức chiết khấu gấp 2 lần số điểm cho vay. Theo các báo cáo, số điểm này sẽ liên quan đến đợt airdrop của mùa thứ 2 trong tương lai. Bạn càng có nhiều điểm, bạn càng có cơ hội nhận được nhiều token $BLUR airdrop.
（2）APY
Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) đề cập đến số tiền kiếm được gộp trong một năm (tiền lãi + tiền gốc). Theo thống kê của Dune, series DeGods, MutantApe YachtClub và Bored Ape Yacht Club trong ngày đầu tiên ra mắt APY lần lượt cao tới 479%, 230%, 260%. Sau khi lên mạng, nó bắt đầu giảm nhanh chóng.Tính đến ngày 17 tháng 5, APY của MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club và Wrapped Cryptopunks là 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, và 58% tương ứng.
(3) Khối lượng giao dịch hàng ngày
Khi APY giảm, khối lượng giao dịch tăng dần và điểm cho vay mà các nhà giao dịch có thể nhận được tăng lên, đồng thời xác suất nhận được airdrop $Blur trong tương lai cũng tăng lên.
Trên đây là khối lượng giao dịch hàng ngày của các loạt NFT khác nhau trên Blend. Kể từ ngày 17 tháng 5, sê-ri Azuki (hiển thị màu cam) là giao dịch chính trên Blend, với khối lượng giao dịch tích lũy là 54.100 ETH, chiếm 45,81% tổng khối lượng giao dịch; Sê-ri Wrapped Cryptopunks (hiển thị màu xanh đậm) theo sau, Khối lượng giao dịch tích lũy là 28.200 ETH, chiếm 23,90% tổng khối lượng giao dịch. Sê-ri DeGods tương đối ổn định kể từ khi ra mắt, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 801,3 ETH. Khối lượng giao dịch hàng ngày của MutantApe Yacht Club và Bored Ape Yacht Club cũng đang tăng lên, lần lượt tăng 13,5% và 191,3% kể từ ngày đầu tiên ra mắt.
(4) Tái cấp vốn hàng ngày
Sau đây là trạng thái tái cấp vốn hàng ngày của Blend. Tính đến ngày 17 tháng 5, số lần tái cấp vốn tích lũy cho Blend là 2.793. Vào ngày 10 tháng 5, số lần tái cấp vốn trong một ngày đạt mức cao mới, đạt 320.
Theo danh mục trình tự NFT, Milady (biểu tượng màu xám) và Azuki (biểu tượng màu cam) là khoản tái cấp vốn chính của Blend và con số tái cấp vốn hàng ngày của cả hai không khác nhau nhiều, lần lượt chiếm 43,91% và 41,60% trên tổng số. Mặc dù MutantApeYachtClub đã trực tuyến trong một thời gian ngắn, nhưng nó cũng đã hoạt động ở một mức độ nhất định.
2.4 Số lượng Bên vay và Bên cho vay
Dưới đây là những người vay và cho vay hàng ngày của Blend. Nhìn chung, có nhiều người vay hơn một chút so với người cho vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, tổng số người vay là 2.572 và số người cho vay là 2.112.
2,5 10 nhà cho vay hàng đầu
Dưới đây là thông tin địa chỉ của 10 Người cho vay HÀNG ĐẦU được xếp hạng theo tổng số tiền cho vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, khoản vay tích lũy của địa chỉ 0x048...13a0 là 3.421,17 ETH, đứng đầu. Địa chỉ 0x020...5872 có khoản vay tích lũy là 2.460,86 ETH, đứng thứ 2. Điều đáng nói là địa chỉ này là địa chỉ của Huang Licheng (tên miền Ethereum: machibigbrother.eth), người trước đó đã tuyên bố khởi chạy vòng kết nối NFT.
2,6 10 người vay hàng đầu
Sau đây là thông tin địa chỉ của TOP 10 người vay được xếp hạng theo tổng số tiền đã vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, địa chỉ 0x97c...6a20 đã vay tích lũy 3.833,73 ETH, xếp hạng đầu tiên. Địa chỉ 0x023...379f đã vay tích lũy 1.710 ETH, đứng thứ hai.
Từ góc độ của 10 người cho vay và người đi vay hàng đầu, tổng số khoản vay của những người cho vay là tương đối lớn và tổng số tiền tương đối lớn, địa chỉ của 6 người cho vay hàng đầu đều cao hơn 1.000 ETH. Nói một cách tương đối, tổng số khoản vay mà người vay vay là nhỏ và tổng số tiền tương đối nhỏ, chỉ có địa chỉ của 3 người vay hàng đầu là cao hơn 1.000 ETH.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
SharkTeam: Phân tích dữ liệu trên chuỗi Trạng thái hoạt động hỗn hợp
Được viết bởi: SharkTeam
Vào ngày 1 tháng 5 năm 2023, Blur, một nền tảng giao dịch NFT, đã chính thức công bố ra mắt Blur Lending (viết tắt là Blend). Blend là một giao thức cho vay vĩnh viễn ngang hàng hỗ trợ tài sản thế chấp tùy ý, bao gồm cả NFT. Kể từ tuần đầu tiên ra mắt, tổng khối lượng cho vay (67.180.783) đã tăng 270,54% so với tuần trước (18.130.120) gấp 2,93 lần tổng số tiền (17.077.531).
1. Phân tích cơ bản hỗn hợp
Blend được xây dựng với sự hợp tác giữa Dan Robinson, một trong những người phát minh ra Uniswap V3 và Transmissions11, một nhà nghiên cứu tại Paradigm và là người đóng góp chính cho Seaport. Các tính năng chính của Blend là bốn điểm sau:
(1) Cơ chế điểm-điểm. Blend hoạt động trên mô hình ngang hàng trong đó mỗi khoản vay được đối chiếu riêng lẻ.
(2) Không có tiên tri. Việc sử dụng một hệ thống báo giá ngoại tuyến phức tạp không phụ thuộc vào chính lời tiên tri và bản thân giao thức có tính tự thống nhất và bảo mật cao hơn.
(3) Không có ngày hết hạn. Theo mặc định, các khoản vay Blend có lãi suất cố định và không bao giờ hết hạn. Người vay có thể trả nợ bất cứ lúc nào, đây là cải tiến lớn nhất so với mô hình ngang hàng truyền thống.
(4) Có thể thanh lý. Nếu cuộc đấu giá không thành công, người đi vay sẽ bị thanh lý và tài sản thế chấp sẽ thuộc về người cho vay.
Blend giới thiệu hai cơ chế sau:
(1) Khoản vay có kỳ hạn (Khoản vay có thời hạn)
Người cho vay ký một đề nghị ngoại tuyến để cho vay số tiền gốc là ETH với mức lãi suất và kỳ hạn cụ thể để sử dụng trong bất kỳ chuỗi NFT cụ thể nào. Họ công khai nó (ví dụ: bằng cách đăng nó lên kho lưu trữ báo giá ngoài chuỗi). Người vay có thể duyệt qua thư viện báo giá ngoài chuỗi để chọn báo giá phù hợp, sau đó người vay tạo giao dịch trực tuyến, thực hiện đề xuất của người cho vay, đặt NFT của họ vào kho lưu giữ và chuyển tiền gốc từ Chuyển khoản từ người cho vay sang chính bạn . Trước hạn, người vay có thể rút tài sản thế chấp bằng cách trả nợ cho người cho vay (số tiền trả = số tiền vay + lãi). Sau ngày đáo hạn, nếu khoản vay không được hoàn trả, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý và trở thành tài sản của bên cho vay. Cần lưu ý rằng nếu giá trị của NFT đã thấp hơn số tiền hoàn trả, người vay có thể chọn không hoàn trả khoản vay.
(2) Đấu giá tái cấp vốn
Thay vì chỉ cung cấp tài sản thế chấp cho người cho vay, Blend sử dụng quy trình đấu giá cạnh tranh được gọi là đấu giá kiểu Hà Lan so với lãi suất để gia hạn khoản vay. Đấu giá kiểu Hà Lan hay còn gọi là “đấu giá giảm” là một hình thức đấu giá đặc biệt, thông thường người bán sẽ ra giá từ cao xuống thấp cho đến khi có người mua chấp nhận trả giá và giao dịch hoàn tất.
Kết hợp với con số trên, có thể thấy rằng nếu người đi vay không trả được nợ trong thời hạn cho vay, cuộc đấu giá tái cấp vốn sẽ bắt đầu với lãi suất 0% và lãi suất sẽ tiếp tục tăng đều đặn. Trong quá trình đấu giá, người cho vay mới có thể tiếp nhận khoản vay bằng cách gửi đề nghị trực tuyến sau khi xác định mức lãi suất phù hợp và người cho vay mới cần thanh toán đầy đủ cho người cho vay cũ. Tỷ lệ mới là tỷ lệ được xác định bởi cuộc đấu giá. Cần lưu ý rằng người cho vay có thể bắt đầu tái cấp vốn bất cứ lúc nào, điều này không thân thiện với người đi vay.
2. Phân tích dữ liệu
2.1 TVL
Vào ngày 1 tháng 5, TVL đạt 5,21 triệu đô la vào ngày Blend được ra mắt. Tính đến ngày 17 tháng 5, TVL là 22,914 triệu đô la, tăng 339,8%.
2.2 Khoản vay hàng ngày
Tính đến ngày 15 tháng 5, Blend đã cho vay tổng cộng 81.661 ETH bằng ETH, tổng cộng có 4.667 khoản vay, 787 người vay độc lập và 1.155 người cho vay. Sau đây là số tiền cho vay hàng ngày và tổng thay đổi của nó trong Blend:
Như thể hiện trong hình, đã có 499 giao dịch cho vay vào ngày đầu tiên ra mắt Blend, mặc dù có sự sụt giảm ngắn hạn trong thời gian sau đó nhưng nhìn chung vẫn ổn định. Tính đến ngày 15 tháng 5, khối lượng cho vay trung bình hàng ngày là 418,9.
Dữ liệu giao dịch 2.3 NFT
Hiện tại, Blend đã ra mắt 6 dòng NFT, đó là: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub và Bored Ape Yacht Club. Trong số đó, DeGods được ra mắt vào ngày 8 tháng 5, MutantApe Yacht Club và Bored Ape Yacht Club được ra mắt vào ngày 15 tháng 5. Phân tích của ChainAegis về LTV, APY, khối lượng giao dịch hàng ngày và tái cấp vốn hàng ngày như sau:
(1) Đánh giá các chỉ tiêu rủi ro cho vay LTV
Khoản vay trên Giá trị (LTV) đề cập đến tỷ lệ số tiền cho vay trên giá trị tài sản thế chấp. Lấy một khoản vay mua nhà làm ví dụ, nếu giá trị căn nhà là 10 triệu và số tiền vay là 7 triệu, tỷ lệ cho vay trên giá trị là 70%. Nếu giá tài sản tương đối ổn định, tỷ lệ cho vay trên giá trị tương đối cao và tỷ lệ cho vay trên giá trị của các khoản vay thế chấp khác nhau thay đổi theo chính sách riêng của ngân hàng.
Đây là cách tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) của Blend đã thay đổi hàng ngày đối với từng chuỗi NFT cụ thể. Trong Blend, LTV=số tiền vay/giá trị tài sản đảm bảo (giá trị tài sản đảm bảo=giá sàn trung bình).
Vào ngày thứ hai ra mắt, Milady có giá trị LTV cao nhất là 84,36%. Wrapped Cryptopunks đã vượt qua Milady để giành vị trí đầu bảng từ ngày 2 đến ngày 9 tháng 5 và kể từ đó đã tụt hạng. Mailady và DeGods có LTV tương đối thấp. Trước đó, Blur đã chính thức tuyên bố rằng 3 dòng NFT là Cryptopunks, Azuki và Milady sẽ có mức chiết khấu gấp 2 lần số điểm cho vay. Theo các báo cáo, số điểm này sẽ liên quan đến đợt airdrop của mùa thứ 2 trong tương lai. Bạn càng có nhiều điểm, bạn càng có cơ hội nhận được nhiều token $BLUR airdrop.
（2）APY
Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) đề cập đến số tiền kiếm được gộp trong một năm (tiền lãi + tiền gốc). Theo thống kê của Dune, series DeGods, MutantApe YachtClub và Bored Ape Yacht Club trong ngày đầu tiên ra mắt APY lần lượt cao tới 479%, 230%, 260%. Sau khi lên mạng, nó bắt đầu giảm nhanh chóng.Tính đến ngày 17 tháng 5, APY của MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club và Wrapped Cryptopunks là 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, và 58% tương ứng.
(3) Khối lượng giao dịch hàng ngày
Khi APY giảm, khối lượng giao dịch tăng dần và điểm cho vay mà các nhà giao dịch có thể nhận được tăng lên, đồng thời xác suất nhận được airdrop $Blur trong tương lai cũng tăng lên.
Trên đây là khối lượng giao dịch hàng ngày của các loạt NFT khác nhau trên Blend. Kể từ ngày 17 tháng 5, sê-ri Azuki (hiển thị màu cam) là giao dịch chính trên Blend, với khối lượng giao dịch tích lũy là 54.100 ETH, chiếm 45,81% tổng khối lượng giao dịch; Sê-ri Wrapped Cryptopunks (hiển thị màu xanh đậm) theo sau, Khối lượng giao dịch tích lũy là 28.200 ETH, chiếm 23,90% tổng khối lượng giao dịch. Sê-ri DeGods tương đối ổn định kể từ khi ra mắt, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 801,3 ETH. Khối lượng giao dịch hàng ngày của MutantApe Yacht Club và Bored Ape Yacht Club cũng đang tăng lên, lần lượt tăng 13,5% và 191,3% kể từ ngày đầu tiên ra mắt.
(4) Tái cấp vốn hàng ngày
Sau đây là trạng thái tái cấp vốn hàng ngày của Blend. Tính đến ngày 17 tháng 5, số lần tái cấp vốn tích lũy cho Blend là 2.793. Vào ngày 10 tháng 5, số lần tái cấp vốn trong một ngày đạt mức cao mới, đạt 320.
Theo danh mục trình tự NFT, Milady (biểu tượng màu xám) và Azuki (biểu tượng màu cam) là khoản tái cấp vốn chính của Blend và con số tái cấp vốn hàng ngày của cả hai không khác nhau nhiều, lần lượt chiếm 43,91% và 41,60% trên tổng số. Mặc dù MutantApeYachtClub đã trực tuyến trong một thời gian ngắn, nhưng nó cũng đã hoạt động ở một mức độ nhất định.
2.4 Số lượng Bên vay và Bên cho vay
Dưới đây là những người vay và cho vay hàng ngày của Blend. Nhìn chung, có nhiều người vay hơn một chút so với người cho vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, tổng số người vay là 2.572 và số người cho vay là 2.112.
2,5 10 nhà cho vay hàng đầu
Dưới đây là thông tin địa chỉ của 10 Người cho vay HÀNG ĐẦU được xếp hạng theo tổng số tiền cho vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, khoản vay tích lũy của địa chỉ 0x048...13a0 là 3.421,17 ETH, đứng đầu. Địa chỉ 0x020...5872 có khoản vay tích lũy là 2.460,86 ETH, đứng thứ 2. Điều đáng nói là địa chỉ này là địa chỉ của Huang Licheng (tên miền Ethereum: machibigbrother.eth), người trước đó đã tuyên bố khởi chạy vòng kết nối NFT.
2,6 10 người vay hàng đầu
Sau đây là thông tin địa chỉ của TOP 10 người vay được xếp hạng theo tổng số tiền đã vay. Tính đến ngày 15 tháng 5, địa chỉ 0x97c...6a20 đã vay tích lũy 3.833,73 ETH, xếp hạng đầu tiên. Địa chỉ 0x023...379f đã vay tích lũy 1.710 ETH, đứng thứ hai.
Từ góc độ của 10 người cho vay và người đi vay hàng đầu, tổng số khoản vay của những người cho vay là tương đối lớn và tổng số tiền tương đối lớn, địa chỉ của 6 người cho vay hàng đầu đều cao hơn 1.000 ETH. Nói một cách tương đối, tổng số khoản vay mà người vay vay là nhỏ và tổng số tiền tương đối nhỏ, chỉ có địa chỉ của 3 người vay hàng đầu là cao hơn 1.000 ETH.